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昨日，传统基建板块迎来久违大涨！建筑材料、建筑装饰等板块内个股掀涨停潮。与此同时，“新”基建也备受市场关注，5G通信板块也同样掀涨停潮。今天龙建股份、宏润建设等股票涨停，基建能否迎来久违的大行情？数据和专家分析中也许能找到答案。
据央广网报道，在新冠肺炎疫情冲击和经济下行压力下，多省份最近密集推出庞大投资计划，总投资接近25万亿元，2020年度计划完成投资也近3.5万亿元。
险资如何看待新、旧基建？
整体来看，险资对基建板块的布局不及金融及地产板块，近期险资对基建的态度也较为谨慎。
从险资对传统基建板块预判来看，虽然各地计划推出庞大投资计划，总投资接近25万亿元，但险企人士认为我国受财政约束的影响，不太可能进行大规模的基础设施建设。而近期持续飙涨的基建板块的走势或为短期走势。
例如，中国保险资产管理业协会会长、泰康保险集团执行副总裁兼首席投资官段国圣认为，过去两年的财政政策，从减费、降税的角度来讲，已经尽到很大的努力，现在国家的财政特别是地方政府的财政，也并不是特别宽裕，所以不可能有大规模的财政投入。从基础设施建设角度来看，特别是公共卫生领域的短板会有一些投资，但是受财政约束的影响，不太可能进行大规模的基础设施建设。从宏观政策来看，疫情发生导致今年财政货币政策可能偏向宽松，但是具体的政策还有待明确，对市场的影响也有待观察。
而从近期基建板块的市场走势来看，国寿安保基金认为，由于海外经济可能产生波动，内需为主的股票可能表现也会持续向好，那么除去科技板块中内需本来就受益外，建筑建材和地产行业可能短期也会有一些表现。
与险资对传统基建板块看法不同的是，险资颇为看好新基建。比如，国寿安保基金认为，科技板块仍将继续领涨，且在5G建设和智能汽车政策推动下，相关板块表现会更佳。
中再资产投研中心也表示，近期可关注5G等细分领域的优质个股回调到位后的机会。
险资逾400亿元布局传统基建
从险资此前对基建板块的布局来看，险资持股传统基建板块（包括建筑、建材、钢铁、机械、交通运输等细分行业）市值比重较大，对新基建（通信、5G）的持股市值比重较小。
从险资对传统基建板块的布局来看，据“金融1号院”统计显示，截至2019年三季度末，险资合计进入70只传统基建个股的前十大流通股股东，合计持股市值达403亿元。
从具体个股来看，截至去年三季度末，险资持有的中国建筑市值最高，高达196亿元，此外，险资对南玻A、包钢股份、建发股份等个股持股市值也较高，合计持股市值均超过10亿元。
下表为截至去年三季度末险资持股传统基建个股市值超过1亿元的名单：
数据来源：东方财富Chioce；制表：金融1号院
从新基建板块（通信、5G）来看，截至去年三季度末，险资合计持股金额达46亿元，远低于传统基建。总体来看，险资对中兴通讯、海格通信、沪电股份、信维通信、工业富联、烽火通信等个股持股市值较高。详见下表：
数据来源：东方财富Chioce；制表：金融1号院
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