明星投资人加入 中源协和三度收购OriGene站上精准医疗风口

    本报讯

    1月4日晚，中源协和发布公告称，公司拟发行股份以12亿元的价格购买上海傲源医疗用品有限公司（上海傲源）100%股权。同时，拟募集不超过5亿元的配套资金用于精准医学智能诊断中心建设及肿瘤诊断试剂研发。

    公告显示，发行股份购买资产的股份发行价格为21.36元/股，不低于定价基准日前120个交易日公司股票交易均价的90%，拟发行股数合计约为56，179，775股，构成重大资产重组。

    持续发力精准医疗市场

    资料显示，上海傲源目前经营业务主要通过其全资子公司OriGeneTechnologies，Inc.开展，OriGene（傲锐东源）是一家立足于基因合成、蛋白表达纯化、抗体制备等生物技术，为生命科学领域提供产品和服务的生物制品公司。

    傲锐东源自成立以来，持续收集人类全长基因，建立了全球最大的人全长基因克隆库，存储的人全长基因数量近2万条。同时，傲锐东源构建了成熟的蛋白质、抗体研发制备平台，目前已拥有种类丰富的全长人类蛋白以及规模领先的抗体研发生产基地。现在，傲锐东源已建立了从克隆构建、蛋白表达、单克隆抗体的系列解决方案，为科研机构、生物医药公司等提供优质的基因、蛋白、抗体相关产品及服务，是科研领域内最具有影响力的产品及服务提供商之一。在体外诊断方面，OriGene的体外诊断产品包括肿瘤诊断、心脑血管疾病诊断、自身免疫疾病检测、过敏原检测、药物检测等多类产品，销售至雅培、罗氏、赛默飞等众多全球知名医药企业及众多知名临床医院。

    三度收购OriGene

    一直以来，中源协和为实现精准医疗“细胞+基因”的战略布局，寻找各种优质生物医药公司进行并购，Origene就是其中的标的之一。

    2015年2月，中源协和曾公告出资2亿元与中民会凌、珠海中植等机构设立并购基金——嘉兴中源协和股权投资基金合伙企业，并购资金规模约21亿元，用以收购OriGene。中源协和计划以该并购基金先行完成OriGene公司收购，之后再与并购基金换股并入OriGene公司。

    2015年5月，中源协和宣布进入重大资产重组程序，意图一揽子收购包括康盛人生、OriGene、深圳北科生物科技有限公司、上海柯莱逊生物技术有限公司在内的四个标的。其中，康盛人生是收购的主标的。然而四个月后，中源协和称由于资产竞购导致康盛人生收购价格超出预期，终止了此次重组。此次重组计划中的标的，包括Origene都未能顺利被收购。

    2016年12月中源协和再次进入资产重组程序，拟收购拟采用发行股份及支付现金的方式购买嘉兴中源持有的OriGene。可停牌五个月后，因嘉兴中源合伙人之间就交易对价以及交易方式中股份与现金的比例等问题导致交易未获得嘉兴中源的通过，使这次收购Origene的重组无奈中止。

    如今已是中源协和的第三次尝试。资料显示，此次收购的标的上海傲源主要股东已发生变更，中源协和的交易对手方由之前的嘉兴中源变成了深圳嘉道成功。公司称，中源协和为了收购顺利进行，在开启此次重组前，将嘉兴中源清仓退出上海傲源，引入嘉道成功，从而避免了原来因合伙人之间意见分歧而导致收购无法实施的尴尬局面。

   嘉兴中源控股上海傲源的结构图（图片来源：中源协和公告）

    嘉道成功控股上海傲源的结构图（图片来源：中源协和公告）

    方案显示，此次收购交易价格为12亿元，中源协和分别向嘉道成功和王晓鸽发行股份支付9.6亿元和2.4亿元。

    明星投资人引市场关注

    值得注意的是，此次收购交易的对手方之一——嘉道成功，其实际控制人系龚虹嘉家族。资料显示，龚虹嘉1986年毕业于华中科技大学，先后创办德生公司、海康威视、握奇数据等公司，被美国国际数据集团（IDG）和上海联创称为“中国最优秀的天使投资人”。

    工商信息显示，嘉道成功成立于今年8月22日，注册资本20.01亿元，其实际控制人为陈春梅，陈春梅和龚虹嘉为夫妻关系。据天眼查信息，龚虹嘉担任此次重组标的上海傲源的董事长，以及嘉道谷投资的法人代表和总经理。目前，龚虹嘉还担任另一家上市公司海康威视（002415.SZ）的董事、副董事长，并且还是该公司持股比例最高的自然人股东，三季度末持股比例15.01%，是公司第二大股东。

    海康威视是龚虹嘉迄今为止投下的最优秀的项目，累积收益已逾2万多倍。海康威视自2001年成立，至今已连续16年保持业绩稳健增长，创造了A股市场的良好口碑，不但成为浙股和中小板的市值王，而且总市值在整个A股市场排在前列，超越了很多巨头企业。2018年1月3日数据显示，海康威视总市值为3658亿。2017年，海康威视涨幅超过100%，再度成为最受机构欢迎个股。据Wind数据统计，2017年，约有1500家A股公司公开了调研记录。其中，海康威视合计接待了762家机构的调研，位列榜首。海康威视全年热度居高不下，既是海外资金重点布局标的，也是知名机构调研最多的公司。

    2017年11月16日，龚虹嘉夫妇也以681.9亿元位列福布斯2017中国富豪榜第15名。

    龚虹嘉的加入无疑是对傲锐东源精准医疗市场前景的坚定看好。随着科技的的发展，精准医疗已成为国家战略的重要部分。有业内人士称，目前全球精准医疗市场规模已超600亿美元，其中精准诊断约100亿美元规模，精准治疗约500亿美元，未来3-5年全球精准医疗将保持15%左右增速，国内预计增速在20%以上。未来随着诊疗技术的进一步突破和医保支付水平的提升，精准医疗将应用至个体全生命周期的健康管理和辅助决策。

    中源协和和傲锐东源在精准医疗领域都有多年的经验积累和长期的战略布局，通过本次交易，上市公司和交易标的能实现优势互补，可打造包括生化诊断+病理诊断+分子诊断+细胞免疫治疗在内的整体精准医疗产业链，覆盖目前精准医疗市场的主要热点领域，从而成为国内精准医疗市场的领先企业。