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本报记者 左永刚
作为国家十三五规划的重点内容，互联网金融业飞速发展却也遇到了成长的发恼。
“此前长期缺乏相关监管约束，致使整个行业的业务边界模糊，导致资产类型复杂、业务模式混乱，甚至引发风险频繁曝出的局面。”零度财经首席研究员、互联网金融专家卓刀泉表示。
日前，银监会、工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《办法》）。
灯卓投资董事姚剑锋认为，《办法》厘清了业务边界，给了互联网金融行业的合规合法化整改明确的方向。
据悉，多个省市金融办对所属辖区的互联网金融企业进行风险排查，通过风险排查，逐步强化政策的落实，并对辖区内互联网金融企业的规范化进行推进。
其中陕西西安市在《办法》出台前就制订了互金整治方案，并且在《办法》发布后，陕西也在积极推进风险排查，这一系列举动在起辖区内互联网企业经营上效果显著。
“100万限额”枷锁与优势
包括金开贷在内的西安市互联网金融企业也在整改。根据金开贷披露的数据显示，截至9月26日，平台累计成交金额22.71亿元，累计还本付息12.28亿元。
据介绍，目前金开贷发布的流动资金借款项目金额在150万元—350万元。
这一额度仍然超过《办法》出台后，规定的借款自然人单笔20万累计100万，企业法人单笔100万累计500万的贷款限额。
灯卓投资董事姚剑锋认为，这也是类似金开贷这样的互金平台整改“痛点”，对于金开贷服务客户，尤其是一些企业主而言，100万元限额内的融资往往并不能完全解决问题。这导致平台与市场需求出现一定的断层现象。
目前金开贷通过两个方式进行整改，一方面，通过加强风控体系、征信体系，互联网借贷平台基本可以确保100万元以上贷款的安全性。另一方面，金开贷相关负责人承诺，未来一年，暂时不再新增100万元以上借款项目，将原本12个月期的产品调整集中在6—9个月的范围内。
目前，国内互金平台多数对于个人融资项目进行了迅速调整；单就法人融资而言，超过100万的融资项目仍然不在少数。部分平台仍然存在资产包、拆分融资的模式，这一点也正是《办法》明令禁止，以及各地金融办风险排查的重点。
金开贷由于特殊的股东背景，在成立之初就作为国资在互联网金融行业的样板工程，在今年3月上线的第三版UI中，增加了更详细的公司信息披露，如公司证照、企业荣誉等。7月初，金开贷还启动信息披露优化整改方案，包括项目信息的进一步完善（贷后为主）、公司简介完善（管理团队、企业风采等）、平台运营数据披露等。通过一系列的整改，金开贷实际上面临的整改压力并不大。
“金开贷本身单笔项目融资的额度并不大，因此整改可能也会更为顺利。《办法》出台后，与金开贷的小额业务更为匹配。”卓刀泉认为。
担保模式凸显优势
市场对于互联网金融行业未来的发展，目前已经有共识的是，随着监管日益加强，部分不合规平台将被“出清”，反而给合规平台带来更为稳定的发展空间。
实际上不少细节反映了监管层对于本轮互联网金融平台整饬的力度。以陕西省西安市作为例子，西安市金融办摸底排查金开贷时，金开贷主动提交了包括调查所需表格的填写和相关证明文件的整理和提供，其间金开贷提供营业执照、验资报告、审计报告、发布项目情况等13项资料内容。
除此之外，西安市金融办还委托第三方机构也进驻金开贷进行全面的资料收集和实地调查。
金开贷是由陕西金融控股集团主动发起，经筹划、内测、考核、审批，历时两年正式成立的地方国资P2P网贷平台。也正是这一股东背景，使得金开贷的风控基因更为夯实。
金开贷的业务模式则是“平台+担保公司”。从公开数据看，目前金开贷旗下最大的两块业务，担保贷和汽车贷，每一单项目均有担保公司参与。而这些合作的担保公司，均是陕西省，以及宁夏、湖北等省份业务能力较强的行业佼佼者。
“小额+担保”无疑与《办法》发布后，监管层对于互联网金融平台的业务引导思路相匹配。
此外金开贷首单商票贷业务，承兑人为中国航空工业集团公司西安飞行自动控制研究所，金开贷作为国资背景的平台公司，在遴选融资主体的能力上，本身具备其他平台无法匹及的优势。
另据介绍，金开贷设立了担保公司保证金账户，将金开贷营业收入的60%作为未到期责任准备金，都交由第三方账户托管。如果项目出现违约，金开贷平台会先把资金本息垫付给投资者。
