下周紧盯两大关键点

今日沪深两市大盘双双小幅高开，沪指小幅冲高后回补缺口翻绿，金融、煤炭股一度力挺大盘反身向上，但随后冲高回落拖累大盘走低；10点半后，地产股止跌翻红刺激沪指再次转头上行；午后两市大盘继续小幅上扬，但题材概念股持续下行，金融股翻绿下行；沪指逐波震荡走低，尾盘略有回升；截止收盘，沪指报收2302.28点，微跌0.14点，早盘成交605.8亿元，全天成交1143.3亿元。终盘，仓储物流、传媒娱乐、互联网、交通设施、化纤、酒店旅游等行业板块涨幅居前；日用化工、航空、电信运营、船舶、酿酒、证券等行业题材股跌幅居前。


消息面看：1、四中全会通过全面推进依法治国。2、沪港通开通初期或不征资本利得税红利税。3、深市期权业务加速推进 料年底具备启动条件。4、首份大行三季报亮相 建行净利同比增7.81%。5、绿色建筑升至国家战略 逾7000亿盛宴待享。6、环渤海动力煤价格指数近两周涨幅高达15元/吨。首个智能硬件产业联盟成立；：关注欧菲光、顺络电子、和而泰、振华科技等。



盘面上看：1、沪指今日冲高回落报收带较长上引线的小阴十字星线，日成交量较昨日快速萎缩。2、个股涨多跌少；两市涨停个股早盘12只扩大至17只，跌停股1只扩大至4只，跌幅超过5%的个股早盘5只扩大至17只。3、沪指30分钟MACD指标红柱冒头，KDJ指标小幅下行；60分钟MACD指标绿柱缩短，KDJ指标低位钝化。4、日线MACD指标绿柱伸长；KDJ指标下行至19.62、34.36和-9.87。5、周MACD指标红柱缩短；KDJ指标下行。透过本周大盘，创业板指数周一依托30日均线反弹，但量能不足周二至周五持续下行。一方面分时技术指标有底背离，日线J值均有超卖迹象，而量能快速萎缩意味此位置有超跌反弹可能。另一方面短期均线拐头向下，长线角度涨幅巨大，70倍的市场估值太高等因素影响；后市反弹后仍有可能走阶段性调整之路，下周预计是向上回补1503点的下跳缺口。权重股方面，金融板块本周表现相对强势，仍处于9月24日大阳线之上运行；煤炭、地产板块本周跌幅较大，日线J值分别达-17.27和-14.29；有色板块本周跌穿日BOLL下轨，日线J值达-6.04；目前，煤炭、地产板块分时技术指标底背离，超跌反弹一触即发！有色、金融板块短线均有反弹潜力。


大盘方面，沪指本周持续下行，盘中一度跌破2300点整数关；目前，沪指5、10、20、30均线相继空头排列，技术指标看跌态势不减。不过，沪指日成交量持续萎缩，周三、周四维持在1400点附近，周五更是萎缩至1100余亿元。而沪指大盘在连续下行后，短期技术指标出现一定背离，预示有这里有超跌反弹需求。与此同时，沪指本轮上攻行情曾经留下两个上跳缺口：第一个突破性缺口在2123点，第二个持续性缺口在2267点。也就是这个原因，武人在10月14日的收评提示：“等待沪指成交量萎缩至1400亿附近时视情操作，武人预计沪指短调的极限点位在2280-2300点附近。”对于下周大盘，武人预计上行概率大；但究竟是超跌反弹还是结束调整重回上升通道还需留意两点：一是权重板块能否合力做多并轮换领涨，且领涨板块至少有3只以上的涨停个股。二是沪指中阳上攻并站上20、30日均线，且日成交量能同步放大。策略上，依旧逢低加仓本轮行情中涨幅滞后的低价、低估值、业绩有改善预期的二线蓝筹股（包括股价依旧低于净资产的个股）以及三季度预增的低估值25倍以下的中盘股。



基本面看：1、截至10月19日，沪深两市已有84家上市公司披露了三季报，其中已有22家公司的十大流通股股东中出现了社保基金的身影，其中新增持股的已经达到11家；分别为云铝股份、天奇股份、光迅科技、泰尔重工、科冕木业、海康威视、洲明科技、天科股份、北巴传媒、华海药业和祁连山，共有12只社保基金新进建仓，而北巴传媒则有2只社保基金注入。该12只社保基金持股数量合计6419.11万股，持股市值合计约为9.59亿元。持股市值最大的三家公司依次为海康威视、万华化学和东华软件，分别为3.85亿元、2.50亿元和2.40亿元。2、截至10月19日，三季报中已有永新股份、燕京啤酒、三精制药和环旭电子等4家公司的十大流通股股东中有qfii注入，持股合计为7179.49万股，持仓市值约为5.43亿元。