四大信号决定A股方向

今日沪深两市大盘双双低开，沪指小幅低开后一度上攻翻红，但券商、地产、水泥等板块跌幅居前，印刷包装、石油、医疗器械、生物制药等表现低迷；随后股指震荡走低，沪指再度失守2100点逼近六十日线，有色金属、玻璃、供水供气、船舶制造、发电设备、汽车等行业板块表现较好，力挺股指；临近午盘股指跌幅收窄；午后大盘一度快速上行，但量能不济股指冲高回落，尾盘沪指险守2100点；成交量较昨日萎缩。截止收盘，沪指收报2105.73点，下跌0.27点，早盘成交236.0亿元，全天成交471亿元。

消息面看：1、温.家.宝:大力发展清洁和可再生能源；掘金概念股。2、工信部酝酿家电下乡后续政策；关注格力电器、青岛海尔、老板电器。3、国.务.院新批三省市海洋功能区；关注獐子岛、千足珍珠、好当家、国联水产、东方海洋、中水渔业、开创国际等。4、各地新能源车扶持政策加码，上海有望年内出台。5、中央财政提前下达逾3000亿资金；凸显民生重点。6、传汇金本周继续增持四大行；以逢低吸纳为主，1年共增持9.66亿股。7、欧美股市收高；原油、黄金期货上涨；美国大选投票结果中午揭晓。

盘面上看：1、沪指今日围绕2100点震荡盘整，缩量小阴十字星预示市场观望气氛浓厚。2、个股跌多涨少；封死涨停个股由早盘11家扩大至16家，无跌停股，跌幅大于5%的个股有16家。3、沪指30分钟KDJ指标上行至70左右，MACD红柱冒头；60分钟MACD零轴之上缠绕，KDJ值中位区交叉向上。4、沪指日MACD红柱小幅放大；KDJ指标继续上行。透过近日盘面，一方面沪指已经连续5个交易日站在2100点之上，中短期均线对股指构成技术走强的支撑。但另一方面，由于今日沪指未能红盘报收，导致日BOLL线上轨与下轨开始转向下行，同时量能持续4日萎缩；久盘必跌的魔咒笼罩着大盘。另外分类指数上，采掘、制造、石化、电子、金属、机械、建筑、地产等均有再度走强之迹象，联系十八大明日召开；不排除大盘借机暴涨的可能。所以，明日一是紧盯金融、地产、有色、煤炭等权重股，至少两个以上板块高举高打。二是沪指放量600亿之上拿下90日均线，上攻前期高点2145点则需要继续放量至少800亿；同时，时刻注意120日均反压。

市场面看：11月的A股市场进入了最为敏感的时期，四大信号决定A股方向。一方面，A股市场正式进入“十八大”周期。高层人事调整即将明确，新的经济刺激政策也即将展开；有关“ 政策维稳” 的故事又得到发挥的平台。另一方面，美国大选今日午间已经公布，其结果短期内将对全球经济金融产生较大的影响，进而波及外汇、商品及股市。外围市场将对短期股指运行较大。再一方面，中采与汇丰的PMI指数双双回升，进一步佐证中国经济增速“ 触底” 的预期。如即将公布的10月经济数据进一步“ 巩固” 这一趋势，投资者对中国经济复苏的希望会进一步抬升，则“ 中期反弹趋势” 就能够从数据回暖的持续性当中得到“ 再确认”。最后，从A股自身的运行趋势看，2145-2137点连线所构成头肩底形态颈线体现出明显的压制作用，尽管指数已接近临界点，但这一位置难以在无量的情况下逾越，若是以时间换空间的漂移方式突破则会有较大的失败概率。回到放量突破的假设前提上，考虑到9月7日上海市场高达1111亿的成交规模，那么突破的量能门槛值也应在接近千亿的水平，关键时刻的权重股合力应是必不可少的条件，否则量无从而来。

基本面看：社保基金三季度持股市值合计为504.21亿元，比二季度增加25.11亿元，持股市值创历史新高。社保基金三季度所持股票共343只，比二季度增加了20只。其中，机械设备连续十五个季度维持第一名的位置。建筑业由二季度的第五名上升至三季度的第二名。三季度社保基金持股该行业10家上市公司，和二季度持平。中国铁建持平，中国建筑 、中材国际被增持，中国中冶 、东方园林 、蒙草抗旱被新进，金螳螂、中工国际 、普邦园林 、中国水电被减持。食品饮料由二季度的第二名下降至三季度的第三名。三季度社保基金持股该行业21家上市公司，和二季度数量一样。酒鬼酒、克明面业 、伊利股份 、古越龙山 、老白干酒 、承德露露 、冠农股份 、青岛啤酒 、五粮液被增持，煌上煌 、洽洽食品被新进，海大集团 、金字火腿 、贝因美持平，新希望 、得利斯 、中粮屯河 、光明乳业 、西王食品 、佳隆股份被减持。三季度社保基金持股市值较大的前十家上市公司中，中国建筑、美的电器 、华侨城A、上汽集团 、伊利股份、潞安环能 、双汇发展被增持，苏宁电器被新进，保利地产持股未变(比例下降缘于限售股解禁)，大秦铁路被减持。其中，大秦铁路、保利地产为转持股解禁。持股比例最高的是华侨城A，比例为8.03%。和二季度相比，中国建筑、大秦铁路、保利地产、美的电器、华侨城A、上汽集团、伊利股份共7只股票维持前十的位置。三季度社保基金持股占流通A股比例最高的前十只股票持股比例都在7%以上，其中飞利信 、华侨城A、利德曼 、四方股份被增持，南大光电 、三诺生物 、红宇新材被新进，重庆百货被减持，新宙邦 、永太科技持平。持股比例最高的是重庆百货。和二季度相比，重庆百货、新宙邦、四方股份、永太科技、华侨城A共5只股票维持前十的位置。