一带一路板块获逾41亿元大单扫货，盐湖提锂再上风口……A股后市如何演绎？

    本报记者 赵子强

    1月6日，A股三大指数探底回升，集体收跌，截至收盘，上证指数收报3586.08点，跌0.25%，深证成指收报14429.51点，跌0.66%，创业板指收报3127.48点，跌1.08%；沪深两市合计成交额11367亿元，两市成交额连续第5个交易日破万亿元；总体来看，沪深京三市个股涨多跌少。

    与此同时，北向资金1月6日合计净买入-66.38亿元。其中，沪股通净买入-22.17亿元，深股通净买入-44.21亿元。

制表：赵子强

    周四，行业板块涨少跌多，从申万一级行业来看，有13个行业实现上涨，建筑装饰涨幅居首，达3.57%，建筑材料与钢铁行业紧随其后，均涨超2%；美容护理跌幅居前，达2.46%。

    盐湖提锂板块领涨

    东方财富板块中盐湖提锂涨幅居首，涨4.15%，有24只个股上涨，占比85.71%，其中，兆新股份、东华科技、西藏城投、西藏矿业、金圆股份、中铝国际收10CM涨停，西藏珠峰、藏格矿业等涨幅超5%。

    东北证券表示，看好锂行业高景气度持续性。需求方面，新能源车产业链已步入内生增长时代，需求刚性增加；供给方面，优质新矿稀缺，未来资源端增量有限，且行业供给秩序较上一轮周期更优，正在坐享价格红利的龙头或谨慎放量。未来3年行业供需矛盾突出，支撑锂价长期维持高位，业绩释放确定性高、边际改善显著的锂资源标的配置价值凸显。

    国金证券表示，今年碳酸锂生产端的增量相当有限，但是需求增量充足，很可能会涨到50万元/吨。新能源车补贴退坡对需求影响不大，如果不是疫情原因，退坡早就开始实施了。2022年碳酸锂是短缺的，甚至2023年也会短缺。供给端的很多项目都是2023年下半年甚至年底投产，产线建成之后还需要时间进行调试，2023年是没有多少增量的，依然会供不应求。

    天风证券表示，近期电池级碳酸锂、氢氧化锂延续涨势，国内外高镍三元装机量逐渐放量，电碳突破27万元/吨；中期看好全球高镍化趋势加速，钴资源供给扰动下价格有望突破50万元/吨，拥有资源优势的锂盐企业有望充分享受价格弹性，钴镍前驱材料一体化有望受益量价齐升。关注标的弹性角度：永兴材料，融捷股份；长周期角度：天齐锂业，赣锋锂业。钴关注华友钴业、盛屯矿业、寒锐钴业等。

    信达证券表示，在锂价突破历史高点之前，锂相关公司投资主要以锂价为“锚”，随着锂价突破历史高点后，则逐步以业绩为“锚”，2022年锂业公司业绩将会大幅增长。同时在全球锂资源持续紧缺的大背景下，锂资源企业价值有望再重估，建议重点关注锂资源储备丰富、业绩可即期兑现的低估值企业。关注：天齐锂业、赣锋锂业、永兴材料、盛新锂能、中矿资源、科达制造、西藏矿业、藏格矿业、川能动力等。

    资金追捧一带一路

    东方财富板块中一带一路涨1.34%，资金流入41.4亿元居首，有119只个股资金净流入，占比46.12%，其中，三一重工（9.50亿元）、中国电建（9.17亿元）资金净流入超9亿元，此外，中国能建、中国船舶、中国铁建、中国建筑、海螺水泥、中国中铁、东方电气、中国中冶、中国交建、中联重科、中天科技等11只个股资金净流入均超1亿元。

    消息面，2022年1月5日，国家发展改革委副主任宁吉喆与摩洛哥外交、非洲合作与海外侨民部大臣纳赛尔·布里达分别代表中摩两国政府签署了《中华人民共和国政府与摩洛哥王国政府关于共同推进“一带一路”建设的合作规划》。

    天风证券：中证国企一带一路指数集中多项利好并聚拢大盘价值股，易方达国企一带一路ETF在同类产品中表现较优，投资方向均与“一带一路”沿线巨大市场需求相匹配，具备长期投资价值。

    今日A股市场震荡回落，未来将如何演绎？

    方信财富投资基金经理郝心明：节后三个交易日市场连续调整，新能源，半导体，军工，CXO等热门赛道股均遭到重创，市场下跌或许跟机构新一年的重新布局调仓有关，反观众多中小盘股票并非机构重仓股表现的十分抗跌，市场暂时没有主攻方向。2022年我们认为国内货币政策“以我为主”的逆周期调节将呵护利好资本市场，疫情因素使得政策效果在不同行业上产生了极端分化的预期，强者更强弱者更弱，资源向确定性领域不断聚集的趋势依然存在，行业间此消彼长无法形成合力，难有全市场趋势行情。而国际市场情况更加复杂，疫情、通胀等因素导致一些国家的货币财政政策和经济投向发生变化，对于美国收紧流动性的事实要给与重视。我们对于2022年的判断是沪深300指数大概率震荡微上，当结构性分化过于激烈的时候会有一定的回归，但是依然是此消彼长，指数震荡的同时板块间存在结构性机会。

    建泓时代投资总监赵媛媛：由于12月的降准，今年的跨年行情提前在去年11、12月反应。1月再次降准降息的概率小，基础货币呈现边际减少，加上中移动上市、美联储再次鹰调等事件冲击，指数开年不利。但中央经济工作会议基调并未改变，经济具备微弱的复苏期特征，股票资产仍然值得超配。在行业风格上，由于利率将在上半年持续下滑并提升了市场风险偏好，建议超配以能源基建、交通基建、地产下游为代表的周期股，以及以汽车智能化、先进制造为代表的成长股。

    鸿涵投资基金经理呼振翼：我们对2022年有不低的期待，年初的流动性展望是积极的。整体市场对经济增速下行是有充分的预期的，对流动性改善也是有预期的。市场结构看，核心资产调整一年，四季度景气资产也不同幅度的回落，量化的收益在四季度也有均值回归，整个市场在一季度是有余地展开一次规模行情的。全年走势则要观察在下半年宏观面和海外流动性，我们认为核心还是在内部，市场的内部看，具备了全年高收益的可能。

（编辑 孙倩）