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■本报记者 赵子强 任小雨 见习记者 莫迟
编者按：基金是A股市场中机构投资的主力，其持仓情况历来受到市场各方的关注，更是投资者寻找潜力牛股的捷径之一，截至上周末，基金公司三季报公布收官，基金三季度布局情况终于浮出水面。
据《证券日报》研究中心统计，基金三季报和已公布的上市公司三季报数据显示，截至三季度末，基金合计持有1705家公司股票4569.88亿股，新进以及增持392家公司股票，增持股份数量为177.43亿股。统计数据进一步显示，基金三季度增持个股的行业占比以家用电器（25.49%）、信息服务（21.48%）、信息设备（21.05%）、食品饮料（20.97%）、纺织服装（20.78%）、农林牧渔（19.23%）等六行业居前，共新进或增持106只个股。今日本版特对上述行业和相关基金重仓股进行深入解读，发掘其中投资机会。
家用电器
行业龙头估值具有安全边际
据《证券日报》市场研究中心数据显示，在家用电器板块的51只个股中，基金第三季度新进或增持的个股达到13只，占比为25.49%，成为第三季度基金新进或增持个股占行业成份股总数排名第一的申万一级行业。
具体来看，上述13只第三季度基金新进或增持个股，当季度累计增持股份数量达23182.33万股。其中，美的集团、兆驰股份、天银机电、合肥三洋、秀强股份、桑乐金、开能环保和三花股份等个股第三季度基金新进或增持股份数量均超过100万股。
从第三季度基金持股情况来看，上述13只个股中，持股数量超过1亿股的个股分别为：四川长虹、兆驰股份、三花股份和美的集团。
从市值变动情况来看，上述个股基金第三季度末最新持股市值较其第二季度末持股市值均有所增长，持有市值合计增长1530166.65万元。其中，基金第三季度持股市值增长超过亿元的个股分别为：美的集团（727867.07万元）、兆驰股份（680531.24万元）、四川长虹（41073.89万元）、三花股份（24378.29万元）、开能环保（17313.80万元）和天银机电（16187.42万元）。
从市场表现来看，10月份以来板块累计上涨6.92%，在上述13只个股中，有8只个股实现上涨。它们分别为：四川长虹（33.65%）、依米康（24.55%）、合肥三洋（15.89%）、天银机电（12.17%）、美的集团（10.31%）、奥马电器（7.66%）、浙江美大（4.59%）和开能环保（3.88%）。
从估值的角度来看，上述个股中，最新动态市盈率较低的个股分别为：奥马电器（14.48倍）、合肥三洋（16.22倍）、美的集团（19.31倍）、浙江美大（22.23倍）和三花股份（24.89倍）。
对于行业的投资策略，申银万国表示，9月份空调产销数据进一步转好，从不同渠道反馈来看，国庆销售情况良好，目前家用电器行业龙头估值已具有安全边际，随着新能效标准在10月1日正式实施，有望进一步优化行业格局，预计后续出台的能效领跑者制度对于龙头企业也有较为积极的影响，因此维持行业“看好”评级。近期重点推荐旺季热销带来出货增长的格力电器，具有业绩改善及整体上市事件催化的美的集团，通过多品类、多品牌和多渠道市场拓展的老板电器，冰洗业务稳定增长、空调业务改善显著、国际战略投资者入股催化的青岛海尔，受益能效标准提升以及电子膨胀阀放量增厚业绩的三花股份。
信息服务
关注低估值软件蓝筹股
据《证券日报》市场研究中心数据显示，在信息服务板块的135只个股中，基金第三季度新进或增持的个股达到29只，占比为21.48%，成为第三季度基金新进或增持个股占行业成份股总数排名第二的申万一级行业。
具体来看，上述29只第三季度基金新进或增持个股，当季度累计增持股份数量达18871.37万股。其中，掌趣科技、中青宝、神州泰岳、光线传媒、润和软件、华虹计通、焦点科技、拓维信息、榕基软件和上海钢联等个股第三季度基金新进或增持股份数量均超过500万股。
从第三季度基金持股情况来看，上述29只个股中，持股数量超过1亿股的个股分别为：宝信软件、掌趣科技、太极股份和东方财富。
从市值变动情况来看，上述个股基金第三季度末最新持股市值较其第二季度末持股市值均有所增长，持有市值合计增长1535490.39万元。其中，基金第三季度持股市值增长超过亿元的个股分别为：太极股份（311641.28万元）、光线传媒（205693.56万元）、宝信软件（191809.81万元）、中青宝（140517.06万元）、神州泰岳（127776.52万元）和东方财富（106574.43万元）。
从市场表现来看，尽管10月份以来板块累计下跌6.86%，但仍然有5只基金第三季度增持的信息服务股实现上涨。它们分别为：掌趣科技（21.18%）、宝信软件（11.93%）、湘邮科技（6.40%）、立思辰（2.83%）和方直科技（1.12%）。
从估值的角度来看，上述个股中，最新动态市盈率较低的个股分别为：榕基软件（32.26倍）、神州泰岳（35.24倍）、润和软件（36.47倍）、焦点科技（36.73倍）、宝信软件（38.76倍）和东方国信（39.82倍）。
对于信息服务股的后市走势，华安证券表示，目前从已披露的上市公司三季报来看，上市公司业绩分化现象较为明显，智慧城市、电子政务、智能IC卡、金融行业软件等领域的业绩持续向好，一线软件蓝筹公司业绩表现平稳，而一些传统行业软件服务公司的业绩仍没有得到好转。结合目前板块估值以及上市公司业绩来看，建议规避高估值的热点题材个股，适当配置低估值的软件蓝筹股。
信息设备
两主线挖掘投资机会
据《证券日报》市场研究中心数据显示，在信息设备板块的95只个股中，基金第三季度新进或增持的个股达到20只，占比为21.05%，成为第三季度基金新进或增持个股占行业成份股总数排名第三的申万一级行业。
具体来看，上述20只第三季度基金新进或增持个股，当季度累计增持股份数量达133624.94万股。其中，海康威视、海格通信、紫光股份、南天信息、东信和平、高新兴、新大陆、盛路通信和世纪鼎利等个股第三季度基金新进或增持股份数量均超过500万股。
从第三季度基金持股情况来看，上述20只个股中，持股数量超过1亿股的个股分别：为海康威视、新大陆、海格通信、浪潮信息、东信和平和紫光股份。
从市值变动情况来看，上述个股基金第三季度末最新持股市值较其第二季度末持股市值均有所增长，持有市值合计增长2738668.24万元。其中，基金第三季度持股市值增长超过亿元的个股分别为：海康威视（1806006.81万元）、浪潮信息（343080.73万元）、海格通信（201370.07万元）和紫光股份（176288.19万元）。
从市场表现来看，尽管10月份以来板块累计下跌2.75%，但仍然有5只基金第三季度增持的信息设备股实现上涨。它们分别为：御银股份（17.83%）、金亚科技（10.43%）、合众思壮（7.10%）、证通电子（2.72%）和鑫茂科技（1.13%）。
从估值的角度来看，上述个股中，最新动态市盈率较低的个股分别为海康威视（36.32倍）、鑫茂科技（37.95倍）和御银股份（39.69倍）。
对于信息设备板块的未来走势，齐鲁证券表示，4G牌照发放临近，LTE板块仍值得关注。投资者可从以下两大主线挖掘投资机会：首先，中移动、中电信相继公布LTE招标结果，10月12日媒体透露LTE频段已经划分完毕，常理而言，4G牌照发放近在咫尺，这意味着将持续三年投资高峰的LTE项目实质性启动；其次，目前通信行业基本面处于底部拐点，业绩与估值存在双升空间。重点推荐LTE龙头中兴通讯和世纪鼎利。
食品饮料
非酒类公司或将持续向好
据《证券日报》市场研究中心数据显示，在食品饮料板块的62只个股中，基金第三季度新进或增持的个股达到13只，占比为20.97%，成为第三季度基金新进或增持个股占行业成份股总数排名第四的申万一级行业。
具体来看，上述13只第三季度基金新进或增持个股，当季度累计增持股份数量达4074.76万股。其中，三元股份、煌上煌、佳隆股份、莫高股份、酒鬼酒、涪陵榨菜、金枫酒业、百润股份、通葡股份等个股第三季度基金新进或增持股份数量均超过100万股。
从第三季度基金持股情况来看，上述13只个股中，持股数量超过1亿股的个股分别为：三元股份、金枫酒业、得利斯、惠泉啤酒、莫高股份。
从市值变动情况来看，上述个股基金第三季度末最新持股市值较其第二季度末持股市值均有所增长，持有市值合计增长407021.45万元。其中，基金第三季度持股市值增长超过亿元的个股分别为：三元股份（249459.82万元）、金枫酒业（52453.17万元）、涪陵榨菜（45043.25万元）、煌上煌（13170.50万元）。
从市场表现来看，10月份以来板块累计上涨2.38%，在上述13只个股中，有4只个股实现上涨。它们分别为：金字火腿（31.42%）、煌上煌（10.10%）、三元股份（7.67%）、通葡股份（1.15%）。
从估值的角度来看，上述个股中，最新动态市盈率较低的个股分别为：煌上煌（27.83倍）、克明面业（32.18倍）、金枫酒业（33.84倍）、涪陵榨菜（35.07倍）、佳隆股份（43.91倍）、百润股份（47.05倍）。
对于板块的未来走势，渤海证券表示，在消费升级、收入水平提高、行业集中度提升等因素的支撑下，非酒板块仍将持续向好，但白酒行业受三公消费的影响将持续拖累行业，因此维持行业整体“中性”和食品板块“看好”的投资评级。个股的选择方面，仍然以一线龙头为主，具体的标的为恒顺醋业、中炬高新、承德露露、三全食品。此外，建议关注面条行业龙头克明面业以及品牌知名度较好，近期努力拓展产品线的洽洽食品。
纺织服装
关注子行业龙头股
据《证券日报》市场研究中心数据显示，在纺织服装板块的77只个股中，基金第三季度新进或增持的个股达到16只，占比为20.78%，成为第三季度基金新进或增持个股占行业成份股总数排名第五的申万一级行业。
具体来看，上述16只第三季度基金新进或增持个股，当季度累计增持股份数量达9068.41万股。其中，深纺织A、华升股份、常山股份、九牧王、四海股份、泰亚股份、华润锦华、希努尔、浙江富润等个股第三季度基金新进或增持股份数量均超过100万股。
从第三季度基金持股情况来看，上述16只个股中，持股数量超过1亿股的个股分别为常山股份、航民股份、红豆股份、深纺织A、华升股份。
从市值变动情况来看，上述个股基金第三季度末最新持股市值较其第二季度末持股市值均有所增长，持有市值合计增长327908.82万元。其中，基金第三季度持股市值增长超过亿元的个股分别为：红豆股份（57159.62万元）、深纺织A（55428.05万元）、常山股份（54456.21万元）、华润锦华（48368.46万元）、航民股份（44603.91万元）、华升股份（16423.55万元）、开开实业（15081.52万元）、九牧王（13148.56万元）。
从市场表现来看，10月份以来板块累计上涨6.79%，在上述16只个股中，有5只个股实现上涨。它们分别为：常山股份（7.17%）、九牧王（5.93%）、华升股份（1.98%）、深纺织A（1.39%）、鹿港科技（1.25%）。
从估值的角度来看，上述个股中，最新动态市盈率较低的个股分别为宏达高科（11.74倍）、华润锦华（11.76倍）、华升股份（13.45倍）、九牧王（21.61倍）、开开实业（29.42倍）。
对于板块的未来走势，东兴证券表示，受外需转暖的影响，制造业呈现缓慢复苏的迹象。在内外行情复苏尚未明朗的背景下，推荐库存率较低且产能利用率高的行业龙头鲁泰A。对于品牌服装板块依旧看好两条推荐逻辑：一是出于品牌成长周期并享有低估值的户外、高端女装及男鞋板块；二是处于品牌成熟前半段由于内功深厚、增长持续力强的优势品种。看好品种探路者、朗姿股份。
农林牧渔
有望受益土地制度改革
据《证券日报》市场研究中心数据显示，在农林牧渔板块的78只个股中，基金第三季度新进或增持的个股达到15只，占比为19.23%，成为第三季度基金新进或增持个股占行业成份股总数排名第六的申万一级行业。
具体来看，上述15只第三季度基金新进或增持个股，当季度累计增持股份数量达32761.51万股。其中，国联水产、西部牧业、吉林森工、大康牧业、朗源股份、华英农业、壹桥苗业、中水渔业等个股第三季度基金新进或增持股份数量均超过100万股。
从第三季度基金持股情况来看，上述15只个股中，持股数量超过1亿股的个股分别为：国联水产、中水渔业、华英农业、吉林森工、南宁糖业。
从市值变动情况来看，上述个股基金第三季度末最新持股市值较其第二季度末持股市值均有所增长，持有市值合计增长413000.64万元。其中，基金第三季度持股市值增长超过亿元的个股分别为：国联水产（161399.40万元）、西部牧业（110476.28万元）、华英农业（28926.69万元）、大康牧业（23478.87万元）、吉林森工（22247.07万元）、金宇集团（17992.77万元）、中水渔业（16389.76万元）、壹桥苗业（11577.42万元）、南宁糖业（10657.55万元）。
从市场表现来看，10月份以来板块累计上涨4.11%，在上述15只个股中，有7只个股实现上涨。它们分别为：大康牧业（11.81%）、朗源股份（10.34%）、大华农（8.87%）、南宁糖业（8.35%）、千足珍珠（7.11%）、金宇集团（6.27%）、天山生物（2.02%）。
从估值的角度来看，上述个股中，最新动态市盈率较低的个股分别为吉林森工（20.41倍）、大华农（24.49倍）、金宇集团（28.37倍）、壹桥苗业（34.66倍）、千足珍珠（42.85倍）、金新农（43.85倍）。
对于板块的未来走势，信达证券表示，土改炒作范围或延伸，而在11月份召开的十八届三中全会上，土地制度改革或将会作为重要的改革措施推出。土涉及土改概念的上市公司由于前期涨幅相对较小，后期仍然存在上涨的空间；目前土改的炒作有向外延概念扩张的趋势，由于规模化经营对种业等农资企业的利好，生物育种概念公司近期表现活跃，建议关注。重点推荐亚盛集团等资源类公司和登海种业等农资类公司。维持亚盛集团和登海种业“买入”评级。
