土地流转预期升温 两主线8只概念股领涨

    编者按：尽管国土资源部对媒体所报道的已向地方政府下发改革农村土地使用权流转的相关文件予以否认，但投资者仍认为农地使用权流转政策值得期待，并特别寄望于2013年11月份召开的第十八届三中全会上实现土地政策改革的突破。

   由此引发了土地流转概念股的持续升温，昨日，海南橡胶、亚盛集团等4只个股的涨停进一步加大了该板块市场关注度。据《证券日报》市场研究中心统计显示，农村土地流转概念股重点集中在申万二级行业的林业（3只）和种植业（5只），昨日土地流转板块中强势股也集中在上述个股当中。今日本版特对土地流转概念中林业和种植业以及相关个股进行分析解读，以飨读者。

    ■本报记者 赵子强 任小雨

    亚盛集团（600108.SH）

    大单资金净流入9250.28万元

    亚盛集团昨日大单资金净流入为9250.28万元，该股以涨停报收，最新收盘价为10.53元，该股9月份以来累计上涨为45.04%。

    亚盛集团有权属的土地面积为342万亩（其中耕地47.51万亩，宜农未利用地48.17万亩，牧草地184.9万亩，天然牧草地、灌木林地0.64万亩，冰川5万亩，其他用地55.71万亩），是全国规模最大的啤酒花种植加工企业。公司以农业现代化为方向，依托资源优势，做大做强特色优势农产品的战略定位。公司主营业务以农业为主，重点发展六大产业（5+1）：啤酒原料（啤酒花）、马铃薯、苜蓿草、制种业、有机果蔬产业+现代农业节水灌溉。拥有亚盛科学院、甘肃植物资源化工应用工程技术研究开发中心、甘肃省啤酒花工程技术研究中心等科研院所，先后承担过国家级和省级科研项目。

    齐鲁证券对公司股票维持“买入”评级。土地流转政策驱动亚盛集团盈利和估值双升，考虑到大股东资产注入以及土地流转政策或将加速公司土地外延式扩张进程，最终公司业绩可能在上述假定基础上会进一步增厚，若不考虑这块盈利贡献，预计公司2013年至2015年每股收益分别为：0.24元、0.32元和0.40元。

    永安林业（000663.SZ）

    9月份以来上涨56.46%

    永安林业昨日大单资金净流入为1188.58万元，该股当日涨幅为5.50%，最新收盘价为11.5元，该股9月份以来累计上涨为56.46%。

    永安林业是集林木培育、木材生产、木材加工和人造板为主业的资源型企业。公司拥有森林资源总面积177万亩，包括生态公益林20万亩，商品用材林148万亩（其中天然商品林48万亩，人工商品林100万亩），经济林等其它林地9万亩。2012年公司认真组织和开展阶段性工作，加强现场监督和管理，全面完成2012年更新造林任务面积16725亩，其中杉木7952亩、马尾松2519亩、桉树5146亩、珍贵树种1108亩；完成幼林抚育面积任务188120亩。2013年上半年，公司完成珍贵珍稀和园林绿化苗基地建设231亩，培育芳香樟、楠木等绿化苗木5万余株。

    公司表示，2011年1月份，省国有林场下发了暂停天然林采伐通知，将对公司2011年至2013年木材生产及人造板原料收购等方面产生重大影响。2012年，公司木材生产9.87万立方米，同比上年下降22.95%；公司木材销售10.31万立方米，同比上年下降15.77%；2013年上半年木材生产3.23万立方米，同比减少7.71%。

    由此引发了土地流转概念股的持续升温，昨日，海南橡胶、亚盛集团等4只个股的涨停进一步加大了该板块市场关注度。据《证券日报》市场研究中心统计显示，农村土地流转概念股重点集中在申万二级行业的林业（3只）和种植业（5只），昨日土地流转板块中强势股也集中在上述个股当中。今日本版特对土地流转概念中林业和种植业以及相关个股进行分析解读，以飨读者。

    种植业 关注“地主”价值提升品种

    据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，在28只土地流转概念股中，涉及种植业的个股有5只，其中有4只个股以涨停板报收，它们分别为：海南橡胶、亚盛集团、北大荒、新农开发，其强势表现获得市场资金的追捧。

    从资金流向来看，这5只种植业股昨日备受市场主力资金的关注，当日大单资金净流入均超过1000万元。它们分别为：亚盛集团（9250.28万元）、海南橡胶（6525.76万元）、新农开发（3662.46万元）、北大荒（2544.48万元）和新赛股份（1668.51万元），这5只个股累计大单资金净流入达23651.50万元。

    从近期的市场表现来看，这5只种植业类个股9月份以来全部跑赢大盘（上证指数同期上涨5.40%），期间平均累计涨幅均超过10%，而海南橡胶（92.58%）、北大荒（80.54%）、亚盛集团（45.04%）等个股期间涨幅更是超过40%，在板块内涨幅居前。

    对于土地流转概念的种植业板块后市走势，信达证券表示，随着管理层对农地流转的积极引导，流转平台的日趋活跃，农地的“市场价格”将会得到提升；在耕地有了价格以后，“地主”类上市公司的价值将得到重估。以种子市场为例，我国农村土地分散经营的现状决定了种子企业很难采取直销的营销模式，而经销商模式带来了严重的销售“套牌”、甚至假冒伪劣产品的现象，这给种植业企业带来严重的经济和品牌形象损失。经营的规模化必然伴随着耕种的标准化，这使得种子消费市场更加注重种子的质量和品牌效应，这样对于种植业龙头来讲不仅能挽回不必要损失，同时也能做出品牌附加值。推荐“土地流转”概念利好的种植业板块，重点推荐种植龙头标的：亚盛集团、登海种业，维持两者的“买入”评级。

    林业 拥有土地资源存在主题投资机会

    据《证券日报》市场研究中心数据显示，在28只土地流转概念股中，涉及林业的个股有3只，它们分别为：永安林业（5.50%）、福建金森（2.83%）、吉林森工（1.82%）。

    从资金流向来看，这3只林业股中，有2只个股备受市场主力资金的关注，它们分别为：永安林业（1188.58万元）和吉林森工（234.95万元），这2只个股累计大单资金净流入达1423.53万元。

    从近期的市场表现来看，这3只林业股9月份以来全部跑赢大盘（上证指数同期上涨5.40%），期间平均累计涨幅均超过10%，它们分别为：永安林业（56.46%）、福建金森（24.67%）和吉林森工（16.72%）。

    对于土地流转概念的林业板块后市走势，申银万国表示，拥有土地资源的种植业和林业等两类“地主”上市公司存在主题投资机会。在拥有土地自由权属的上市公司中，海南橡胶、亚盛集团、永安林业分别拥有353万亩土地、342万亩土地、182万亩土地，居前三位。上述公司除“土地流转制度改革”主题投资外，基本面也有支撑，股价相对具有安全边际，因此重点推荐。

    个股方面，齐鲁证券表示，投资者可从以下四大主线挖掘投资机会：其一，土地流转加速试点助推主题投资升温，首推经营模式转型的亚盛集团，推荐北大荒、辉隆股份、海南橡胶等；其二，种植业去库存进入末期、行业拐点隐现，重点推荐登海种业，中长期看好隆平高科。