券商现身107家公司 逾5亿元增持16只股扎堆三行业

    ■本报记者 赵子强 任小雨

    编者按：截至昨日，已有1137家公司公布了2013年半年报，107家公司前十大流通股股东显现券商身影，其中67家公司成为券商增持或新进品种。从行业角度看，券商今年二季度对申万23类一级行业均有增持，从增持公司家数占行业内已公布半年报公司家数比例情况看，电子（12.90%）、纺织服装（10.81%）、商业贸易（10.26%）等三行业受券商青睐，券商分别对三行业16只个股进行建仓或增持，增持市值达5.22亿元。今日本版特对上述行业及相关个股进行分析解读，以飨读者。

    纺织服装 券商增仓4只个股

    据《证券日报》市场研究中心统计显示，截至8月21日，纺织服装行业共有37家公司披露了半年报，其中，今年第二季度共有5家纺织服装类上市公司前十大流通股股东中出现券商身影，有4家公司股票被券商新进和增持，占比10.81%。券商二季度累计增持纺织服装类公司股份数量为744.22万股，累计增持市值达6574.56万元。

    具体来看，上述4只券商二季度新进和增持的纺织服装股，持股数量分别为：四海股份、奥康国际、朗姿股份和美尔雅。

    从市场表现来看，这4只个股中，有3只个股7月份以来涨幅跑赢大盘（上证指数同期上涨4.74%），它们分别为：朗姿股份（17.63%）、美尔雅（13.59%）和四海股份（8.47%）。

    国泰君安认为，品牌服饰方面，近期部分子板块轮番上涨，但基本面未出现明显好转个股上涨后都出现回落。库存消化和精细化管理速度超预期的公司表现脱颖而出，从2012年7月份以来品牌服饰板块估值一路回归至历史底部区域，行业处于去库存期，今年中报净利润稳定增长的公司主要通过控费实现，推荐主品牌增速超预期的森马服饰；户外行业增速超预期的户外龙头探路者；单店增速和去库存快于市场预期的朗姿股份。纺织制造方面，周期性行情将持续到年底，外棉近期涨幅较大，内外棉价差进一步收窄，有利于龙头提升毛利率，继续推荐色纺纱龙头百隆东方、华孚色纺。

    电子 券商增仓8只个股

    据《证券日报》市场研究中心统计显示，截至8月21日，电子行业共有62家公司披露了半年报，其中，今年第二季度共有12家电子类上市公司前十大流通股股东中出现券商身影，有8家公司股票被券商新进和增持，占比12.90%。券商二季度累计增持电子类公司股份数量为2398.98万股，累计增持市值达33087.70万元。

    具体来看，上述8只券商二季度新进和增持的电子股，持股数量分别为：新纶科技、瑞丰光电、英唐智控、丹邦科技、劲胜股份、宜安科技、高德红外和福星晓程。

    从市场表现来看，这8只个股中，有6只个股7月份以来涨幅跑赢大盘（上证指数同期上涨4.74%），它们分别为：丹邦科技（87.53%）、英唐智控（37.24%）、高德红外（16.91%）、劲胜股份（14.59%）、新纶科技（10.83%）和福星晓程（9.69%）。

    齐鲁证券认为，围绕信息消费和宽带中国战略寻找投资机会。其一，国家关键信息基础设施投资组合：LTE板块推荐中兴通讯和世纪鼎利；三网融合板块推荐数码视讯和同洲电子；云计算板块推荐浪潮信息和科大讯飞；下一代互联网（IPV6）板块推荐星网锐捷和国脉科技；光纤宽带网络板块推荐烽火通信和光迅科技。其二，移动互联网投资组合：深耕移动互联网细分领域的企业推荐神州泰岳和顺网科技。其三，文化传媒投资组合：具备电视屏平台价值的公司推荐百视通和乐视网；具备制作和发行优质大片的华谊兄弟和光线传媒；具备开发精品游戏的华谊兄弟和掌趣科技。其四，终端消费投资组合：LTE终端产业链中变化最大的依次是射频芯片、电池、天线、摄像模组。射频芯片板块推荐国民技术；电池板块推荐德赛电池；天线板块推荐硕贝德；摄像模组板块推荐欧菲光。

    商业贸易 券商增仓4只个股

    据《证券日报》市场研究中心统计显示，截至8月21日，商业贸易行业共有39家公司披露了半年报，其中，今年第二季度共有7家商业贸易类上市公司前十大流通股股东中出现券商身影，有4家公司股票被券商新进和增持，占比10.26%。券商二季度累计增持商业贸易类公司股份数量为1788.14万股，累计增持市值达12507.58万元。

    具体来看，上述4只券商二季度新进和增持的商业贸易股，持股数量分别为：合肥百货、欧亚集团、文峰股份和大东方。

    从市场表现来看，这4只个股中，有3只个股7月份以来涨幅跑赢大盘（上证指数同期上涨4.74%），它们分别为：文峰股份（11.76%）、大东方（9.21%）和合肥百货（6.76%）。

    华泰证券认为，在渠道价值的重塑过程中，抢先贴合新的供需结构、创造附加值的零售企业，将可以享受估值的溢价，三类企业可享受溢价：第一类是技术溢价，如苏宁云商等企业，基于成型的实体连锁网络，利用IT等各项技术切入线上（包括移动互联），在技术变迁背景下及时掌握新的消费信息，推动线上线下协同发展；第二类是社会溢价，如红旗连锁、永辉超市等企业，拥有密集的门店网络，能够满足特定需求，提供适销商品和服务的电商企业；第三类是品牌溢价，如潮宏基、老凤祥、上海家化等企业，拥有专业深厚的商品运营能力，同时打造了自有品牌，能够在消费者从商品认知到品牌认知的转变过程，继续享受渠道供给扩张所带来的份额提升。

    投资策略方面，华泰证券表示，关注中报业绩超预期的个股；在零售渠道价值重塑的背景下享有品牌溢价和社会溢价的零售企业（如潮宏基、红旗连锁、苏宁云商）值得重点关注。此外，永辉超市基本面良好，公司在股价下跌过程中估值已进入可介入区间，建议关注。