四因素提振军工概念 三板块成黑马牧场

    ■本报记者 赵子强 见习记者 吴珊

    昨日，沪深两市双双高开，沪指放量创出近期新高，收报2325.68点，成交1410亿元，放量14.08%。军工股则继续在发酵，延续了近期以来的上涨走势，形成上涨十字星，涨幅达1%。其中，泰和新材、中原特钢、北方导航、中航重机、成飞集成、抚顺特钢等6只个股封涨停板。不断的上涨，令军工概念股黑马频出，北斗星通、中原特钢等黑马反弹以来涨幅已过100%。

    卫星导航、核能核电与航母等三大军工板块出现分化，卫星导航居于涨幅前列。卫星导航19只成份股可交易的有17只，昨日的总股本加权平均涨幅为1.42%，加权平均股价为13.51元，成交额532368.96万元。

    核能核电涨幅第二，49只成份股可交易的有48只，昨日的总股本加权平均涨幅为1.22%，加权平均股价为5.60元，成交额359610.08万元。

    航母概念涨幅居末，21只成份股可交易的有20只，昨日的总股本加权平均涨幅为0.41%，加权平均股价为10.31元，成交额1167040.16万元。

    银河证券表示，四方面因素提振军工股投资机会。一是，从国防军工和沪深300的关系来看，军工板块刚刚跑赢沪深300，如果钓鱼岛和南海争端持续显性化，国防军工作为概念板块的表现只是刚刚开始。二是，十八大报告首提海洋强国。提出高度关注海洋、太空、网络空间安全，积极运筹和平时期军事力量运用，不断拓展和深化军事斗争准备。三是，在中国第一艘航母下海之后，在中国GDP超越人均5000美金之后，中国有经济能力也有军事科技潜力主张海洋主权。四是，从国防军工板块主要公司的表现来看，虽然已经有了一定涨幅，但较之过去的热炒还有距离。

    因此，建议结合有关行业分析师对公司基本面的分析，合理选择军工热点。基本面支撑较弱的，在参与过程中要注意兑现收益。基本面较好的，应给予更为长期的关注。毕竟，钓鱼岛和南海争端不会在短期内解决，中国海洋军事力量的上升也处于起步阶段。对该热点的投资要兼顾更为长久的基本面进行选股。

    航母 事件驱动为主线

    航天军工上市公司将长期受益我国国防现代化的进程。伴随经济实力的增长，军队任务已经扩展到维护海、陆、空、天、电磁五维空间的国家利益。

    业内人士普遍表示，不断增长的经济实力和不断扩展的国家安全内涵，都使得我国国防开支能够在未来10年至20年持续稳定增长，保证我军现代化建设的顺利实施。航天军工上市公司将长期受益。根据未来国家的产业发展政策和方向，航空母舰也将成为产业投资主线。

    统计显示，1月4日以来至今，21只航母概念股全部实现正收益且全部跑赢大盘，累计涨幅超10%的个股达到14只，占比66.67%。成发科技（45.19%）、中航精机（39.49%）、航天电子（26.84%）、四创电子（25.05%）、国腾电子（22.46%）和中航飞机（20.79%）等6股累计涨幅超20%。

    从资金面来看，8只航母概念股实现资金净流入，累计净流入4.5亿元，这8股分别为：中航飞机（24156.05万元）、成发科技（6618.47万元）、航天电子（6054.77万元）、四创电子（2214.83万元）、亚星锚链（1886.69万元）、宝钛股份（1800.65万元）、中航动控（1364.71万元）、贵航股份（865.2万元）。

    华泰证券指出，国产舰载机歼-15在“辽宁号”上顺利完成滑跃起飞和阻拦着陆试验飞行，标志着航母发展突破关键节点。军工板块近期关注的重点仍将围绕北斗和钓鱼岛两条主线展开。个股方面，推荐逻辑依旧是具备新型号交付、符合目前军事斗争发展方向以及存在资产注入预期的相关军工企业，包括中国卫星、哈飞股份、中航飞机、航空动力和洪都航空。

    卫星导航 主题机会纵深发展

    北斗卫星导航系统新闻发言人冉承其27日在国务院新闻办举行的发布会上宣布，北斗卫星导航系统27日起向亚太大部分地区正式提供区域服务。当这种独特源定位和短报文特色服务的导航卫星系统刚正式亮相于世界，就立即引爆了二级市场，相关卫星导航板块个股纷纷上涨。

    统计显示，1月4日以来至今，卫星导航19只概念股全部上涨，16股累计涨幅超10%，北斗星通（64.27%）、北方导航（56.71%）、华力创通（44.78%）、中国卫星（30.42%）、航天电子（26.84%）、四创电子（25.05%）、中海达（23.59%）和国腾电子（22.46%）等8股累计涨幅超20%。

    分析人士指出，随着行情的不断发展，卫星导航投资机会有望向纵深演绎。

    从资金面来看，1月4日以来至今，航天电子（6054.77万元）、北方导航（5715.65万元）、四创电子（2214.83万元）、中元华电（1582.6万元）、深赛格（1021.98万元）、启明信息（714.97万元）和北斗星通（659.06万元）呈大单资金净流入态势。

    银河证券表示，主题机会、基本面共同驱动2013年航天军工的机会，重点看好飞机、北斗导航。航天军工进入依靠内生增长的新阶段。

    自1月11日北斗星通停牌以来，北方导航接棒起舞，已成为卫星导航概念新风向标。

    北方导航 昨日再收涨停

    1月4日以来，北方导航累计上涨56.71%，成为继北斗星通后又一大卫星导航概念明星股。昨日，该股再次上涨10.02%，报收于12.96元。

    2008年12月，公司完成增发收购华北光学军品二、三、四级配套产品及军民两用技术产品相关资产，成为当前中国A股市场中首家完整意义上的军品上市公司，将实现向信息化和精确打击高科技军工企业的战略转型。

    2012年三季报披露，2012年1月至9月，公司实现营业收入59918.92万元，同比减少40.47%，系处置控股子公司陕西华润所致；营业外收入为938.16万元，同比增长589.94%，其主要原因是本年度收到政府补助资金较上年增加较多所致。

    2013年1月15日公告，公司股票连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值达到20%，无应披露未披露重大事项。经核实，到目前为止并在可预见的未来三个月之内，公司、公司控股股东和实际控制人均确认不存在涉及公司的股权转让、非公开发行、资产重组及其他根据《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定应披露而未披露的重大事项。

    核能核电设备类公司受益明显

    做为军工概念的核能核电板块表现强于上证指数，从沪指1949点反弹以来，该板块累计上涨21.17%，跑赢上证指数2.5个百分点。尽管核能核电板块不及热门板块30%以上的阶段涨幅，但其近期稳步上行的启动迹象却也引起了投资者的关注。

    昨日，核能核电板块中仅南洋股份和中成股份微跌，其余交易中的46股均呈上涨态势，占比95.83%，其中，特变电工在14831.04万元大单资金的推动下封涨停，另外，九龙电力（7.88%）、威尔泰（5.70%）、盾安环境（4.87%）、杭锅股份（4.63%）、南风股份（4.30%）、华东数控（4.14%）、上海电力（4.07%）等7只个股涨幅超过4%。

    从资金流向看，核能核电中有29只个股呈净流入，占比60.42%，整体净流入15491.79万元。除特变电工外，另外，中国一重（2495.64万元）、中核科技（1862.40万元）、大唐发电（1552.45万元）、九龙电力（1206.73万元）、中国西电（1125.19万元）、二重重装（1052.18万元）等6只个股资金流入超过1000万元。

    市场分析人士表示，核电产业链可以分为核电站建造、核燃料供应及相关、技术供应、设备供应和核电站开发运营5个方面。核电设备占核电投资比重大，相关上市公司多，受益明显，因此核电设备行业是投资核电概念的最佳选择。核电铸锻件、核岛和常规岛主设备、核级阀门和核电空调暖通系统等细分行业有望全面复苏，可关注中国一重、东方电气和上海电气等公司。