暴雨波及6大板块 三条主线发掘优质股

　　近期，南方多省遭遇暴雨袭击牵动国人心。中国气象局监测显示，5月5日至6月21日，江南、华南大部降雨量普遍在200毫米以上，其中江西大部、福建大部、广东大部、广西东部有500-600毫米，福建、广东、江西等地部分地区超过1000毫米。江南、华南主要多雨区平均降雨量达587.8毫米，降雨量之多为历史同期第一位。南方暴雨对证券市场的影响有多大，也受到投资者的关注。

　　暴雨波及6大板块

　　中金公司及时对暴雨袭击给股市带来的影响作出最新研究报告，报告称：“近期南方多省（福建、江西、湖南、广西、贵州等地）遭暴雨袭击，灾情严重。一般而言在整个市场向好的环境里，灾害对股指的负面作用比较小；但在弱市横盘的情况下，灾情的扩大则会加剧市场恐慌情绪。”灾区当地多数公司将因灾情而受损，同处在福建的圣农发展（002299）、福建南纺（600483）和福建水泥（600802）等三家公司发布公告称，由于特大暴雨，给公司带来重大经济损失。中金表示，其他行业包括旅游酒店、运输等也都会因灾情而受到负面影响。此外，虽然当前受灾区域非大宗原粮主产区，主要受影响作物为亲水性较好的水稻，但水灾时间的延续仍有可能导致通胀预期的升温，进而不利于股市。

　　不过，在灾情负面影响股市的同时，中金公司也表示了其对某些行业有利的一面，“从交易性机会来看，部分板块可能因灾后重建的需求量增加而引发市场的关注”。这些板块包括：（1）灾害有可能导致疫病的产生及蔓延，同时各类疫病的防治也是灾后重建工作的重点之一，所以各类抗感染药物及疫苗、常见病（如感冒、腹泻）等治疗药物和医疗器械生产厂商可能从中受益；（2）受运输半径限制，灾区附近的建材类公司或可受益于灾后重建；（3）从近期的新闻来看，灾区的电网受损严重，因此部分电力设备、电缆等公司也有可能因此受益；（4）另外水电、水利企业可能因为来水量的增加部分受益。

　　三条主线发掘优质医药股

　　日前，国家发改委在行业内下发“药品价格管理办法（征求意见稿）”，旨在打压虚高的药价，对医药股产生明显的影响，使得投资者并未积极整体的参与灾后重建需求增加的医药股。据统计，自5月5日南方暴雨以来，医药股表现弱于同期上证指数，医药行业指数由3686.98点下跌至昨日收盘的3227.54点，累计下跌362.75点，跌幅10.10%，跑输上证指数0.74个百分点。

　　尽管由此，医药股中仍不乏表现抢眼的个股，其中，5月5日以来涨幅超过10%的个股就达到6家，*ST威达（88.21%）、莱茵生物（002166）（64.54%）、鱼跃医疗（002223）（27.45%）、爱尔眼科（300015）（17.34%）、*ST合臣（15.42%）、安科生物（300009）（13.52%）。市场资金流向显示，5月20日开始医药行业资金动向出现异动，市场资金可能在这个时间开始介入某些医药股。统计数据显示，有68只医药股跑赢上证指数，占医药股总数的46.58%，其中，区间涨幅超过20%个股家数达7家，分别是莱茵生物（002166）（69.28%）、爱尔眼科（300015）（38.45%）、安科生物（300009）（36.79%）、*ST威达（27.23%）、领先科技（000669）（27.12%）、*ST合臣（25.33%）、达安基因（002030）（23.92%），值得关注。

　　对于医药股未来的投资策略，广发证券（000776）表示，目前的医药板块中，高增长伴随了高溢价，强劲的行业动力伴随了潜在的行业风险，如何在这样的行业状况中发现到具有长期潜在价值的股票，可以从三条主线入手：1.受益于基层市场放量；2.拥有优质创新药物和制剂产品出口能力；3.受益于医药流通领域整合的政策机会。重点推荐公司华神集团（000790）、中恒集团（600252）、康美药业（600518）、科伦药业（002422）、双鹤药业（600062）、一致药业（000028）。

　　左侧投资者关注建材股

　　据统计，自5月5日南方暴雨以来，建材股表现强于同期上证指数，建材行业指数由3432.27点下跌至昨日收盘的3213.60点，累计下跌218.67点，跌幅6.37%，跑赢上证指数2.99个百分点。

　　其中，5月5日以来涨幅超过10%的个股仅有2家，*ST高陶（22.90%）、斯米克（002162）（18.17%）。市场资金流向显示，5月18日开始建材行业资金动向由前期的持续性流出，转向出现净流入，市场资金可能在这个时间开始介入某些建材股。统计数据显示，区间涨幅有58只建材股跑赢上证指数，占建材股总数的77.33%，其中，区间涨幅超过20%个股家数达6家，分别是罗普斯金（002333）（33.25%）、威华股份（002240）（25.63%）、江西水泥（000789）（25.19%）、祁连山（600720）（24.08%）、*ST高陶（23.52%）、天山股份（000877）（20.28%），值得关注。

　　申银万国表示，短期来看，基本面依然趋势向上，地产及产能风险尚未完全释放，建议下半年重点关注政策催化剂；中长期投资角度，行业趋势向好，左侧价值投资者可积极关注。个股方面，国金证券（600109）认为，冀东水泥（000401）、祁连山（600720）、海螺水泥（600585）、青松建化（600425）、天山股份（000877）、塔牌集团（002233）、华新水泥（600801）、赛马实业（600449）等水泥公司值得关注。

　　工程建筑股将构建底部区间

　　5月21日开始工程建筑行业资金动向由前期的持续性流出，出现净流入。统计数据显示，区间涨幅有35只工程建筑股跑赢上证指数，占工程建筑股总数的79.55%，其中，区间涨幅超过20%个股家数达7家，分别是宏润建设（002062）（28.37%）、亚厦股份（002375）（25.25%）、金螳螂（002081）（25.00%）、建研集团（002398）（22.89%）、中色股份（000758）（22.14%）、北新路桥（002307）（21.86%）、西藏天路（600326）（21.15%），值得关注。

　　国泰君安表示，重新构建建筑公司纵横向产业链价值解构逻辑。3季度建筑公司将构建底部区间，主要推荐地铁、装修、国际化公司，4季度至明年1季度是政策稳定期、趋势买点。

　　输变电设备股后市有潜力

　　据统计，5月19日开始电力设备行业资金动向由前期的持续性流出，出现净流入。统计数据显示，区间涨幅有55只电力设备股跑赢上证指数，占电力设备股总数的83.33%，其中，区间涨幅超过20%个股家数达4家，分别是中元华电（300018）（35.05%）、金利华电（300069）（24.67%）、九洲电气（300040）（23.39%）、智光电气（002169）（20.48%），值得关注。

　　国信证券表示，我国2020年大容量储能系统装置的市场需求约为2，500万kW，以4000元/kW计算，市场容量约为1000亿。从张北示范项目中分析，钠硫电池、钒电池和锂电池均是备选。3年后有望开始大规模建设储能系统。而现在能够入围的企业能获得丰厚收益。重点推荐特变电工（600089）、平高电气（600312）、森源电气（002358）、中元华电（300018）、荣信股份（002123）、思源电气（002028）和浙富股份（002266）。