分类:市场分析

【股市风向标】量能萎缩明显 无须过分恐慌

2010-12-16 20:11

【后市研判】

在市场彷徨中保持独立,在市场贪婪时保持恐惧,在市场恐惧时保持贪婪,在市场波动中不迷失自我

经过持续的调整之后,银行股的平均市盈率不足10倍,地产股的市盈率接近2008年底的估值水平,继续向下的空间有限。从近期中石化以及中国联通的走势来看,机构资金对于低估品种已有所关注

技术上,从轨道线看,指数运行至3478点的下降通道上轨线。从支撑区压力区来看,支撑区在2760点区域,压力区在2940点区域。从黄金分割线看, 3361点~~2319点的0.809分割线:3162点成为上行阻力。从百分比线看,3186点~~2573点的5/8、 2/3比率:2802点----2777点区域形成下档支撑。从技术指标看,KDJ指标向上伸展、MACD指标继续释放红柱,RSI指标拐头,三骏马中的一匹马吃回头草,令指数止步于2900区域。从均线系统看,30天均线下压指数,市场虽一度在情绪指标5日均线的带领下有过上冲,但资金面受20日银行信贷截止日、下周一银行上缴准备金拖累,在港股破位的影响下,跌破市场成本均线,尾市收盘在288天均线上。周一连续突破多条均线并一举站上2900点,市场需要通过震荡来消化掉不坚定筹码,从而为进一步的上行打好基础。因此对于大盘的震荡不必过于惊慌,下方多条均线的支撑较强,震荡幅度相对有限,一旦整理完毕,大盘将重回上升走势。30分钟走势图,K线运行在风向线下,多空线运行至2880点。从形态上看,头肩底的颈线位于2868点与5周均线重合。明日密切关注2880点、2868点的反弹质量。30月均线是市场的牛熊分界线,在突破2个交易月后,本月开始出现环比上行。30 月均线一旦拐头向上,历史上都出现了比较强劲的上涨走势。

从波浪走势上看:60分钟走势图,由于2573点的主升浪的特性。2319点---2681点是1浪, 2681点----2573点是2浪。2573点---3186点是3浪。按波浪的交替规则,2681点----2573点的2浪是横向调整,3186点开始的4浪就会是陡直调整。陡直的调整浪经常回撤先前波浪的61.8%或50%,大多以锯齿形调整浪出现。目前运行在3186点的5-3-5结构的锯齿形调整浪的b小浪反弹。关注3022点区域的阻力。

【盘中特征】

今日沪深两市买卖集中度数据:沪市买卖集中度32:47,买入集中度继续回升。深市买卖集中度45:40,买入集中度继续回升

从今日市场筹码数据看:沪市机构持筹比例显示为增持,深市机构持筹比例显示为增持   

从今日30个行业资金流向数据看:房地产商业连锁、计算机、工程建筑、通信、电子信息、农林牧渔行业,资金净流入

压缩图显示今日多空能量对比,买方能量胜出

今日机构资金流向为净流入,动量指标MF为104。101---150为 稳定区

市场压力指标的PSY为72;多头占据多数,指数不升反跌,多数会出现近期低点

赚钱就是在别人恐慌的时候买到便宜的筹码,在别人乐观的时候,把它卖掉

投资视点】

中国已将高速铁路作为优先发展战略性新兴产业,将在财政投入、建设用地、技术创新、经营环境等方面加大支持力度。这意味着向全世界宣告了我国大力发展高铁的决心,彻底打破了对高铁建设的过热问题、资金问题、营运问题等的疑虑。

“十二五”期间我国新建和改扩建高速铁路里程(时速200公里及以上)将达到4万公里,铁路总运营里程将提前达到12万公里。尤其是2012年以后,在客运专线网初具规模的基础上,有望同时启动老线的货运专线(重载化)改造,进而把中国的铁路大开发推向高潮。 “十二五”期间铁路的投资规模将有望达到5万亿元,未来十年投资规模有望达到甚至超过11.18万亿元。

铁路投融资体系的市场化改革早在2005年7月就已经开始了,市场化改革必将催动中国铁路建设演绎九十年代以来高速公路投资的故事,实现运输体系的节能环保化。未来十年铁路投资规模将达到甚至超过11.18万亿元,其中基建投资规模有望达到8.67万亿,更新改造等其他投资规模有望达到6940.56亿元,装备投资规模有望达到1.81万亿,其中动车组有望达到6747.67亿元。巨大的市场规模,必将拉动从基建到装备,再到上游零部件等整个铁路产业链步入超长高景气周期。

“十二”五规划及其相关扶植政策的推出,以及相关产业链公司年报业绩超预期,是整行业内上市公司股价的重大催化剂。、在铁路投资长期持续高增长的拉动下,铁路产业链步入了超长景气周期,确定性高增长,将享受确定性高溢价。

【实盘操作】

最新收益率 41.50 % ( 起始资金10万 起始日2010年1月5日)资金管理状况◆现金比例:52.91 % ◆股票比例:47.09 % ◆总盈利:41.50 %◆总资金 141505.87元

组合提示:

由于基本面因素并不乐观,政策导向及制度变革对市场构成较强推动力,包括军工企业订单增长及相关的机械、新材料、电子产品等产业将从中受益,央企重组和整体上市,利益趋同下的资产注入等。

投资操作上,我们采取“重个股,轻指数”的策略,继续持有未来盈利可持续增长的优质龙头企业,回避前期股价上涨已透支盈利增长预期的行业和个股。逢低买入基本面较强且估值有吸引力的银行、房地产、通信设备、交通基础设施等个股;资产配置继续转移到食品饮料、零售、医药、传媒等消费品行业把握具有长期竞争优势的一线蓝筹股。另外,在全流通条件下,股权结构比较分散、市场估值严重偏低的个股所具有的并购价值,以及上市公司和母公司之间的资产整合,将可能成为市场关注的焦点。

实战箴言: 善战者,居之不挠;见胜则起,不胜则止。

欢迎交流:(q q交流群) 66531801

今日操作:
   
卖出     601007          10.02(卖出价)     3000股       1504.44
   
持仓明细:

2010.12.13     600572         22.16(成本价)   3000股       140.46        0.21 %

特别说明:
1、本组合注重实战性,选股以做波段为主,进入组合的个股最长以一个月为限,旨在给投资者中短线的参考,跟踪本组合请严格执行止损。
2、本组合并不够成建议,旨在给投资者提供一种实战思路。
3、实战中以适度集中投资为宜,本组合入选个股最多不超过5只,要入选新的个股,必须淘汰一只相对较弱的个股,以保证组合个股不超过5只。

【投资宝典】

资金运用策略范畴,基本上有三种情况:第一种是倒金字塔式,即是每次加码的数量都比原有的多;第二种是均匀式,即是每次加码的数量都一样;第三种是金字塔式,即是每次加码的数量都比前一批少一半。

假设倒金字塔式:在19.20元买10手,19.55元买20手,20.05元买40手,平均价为19.78元。均匀式:在19.20元、19.55元、20.05元三个价位都买入同等数量的合约,平均价为19.60元。金字塔式:在19.20元买40手,19.55元买20手,20.05元买10手,平均价只为19.42元。

股价上扬,均匀式加码比之倒金字塔式多赚0.18元;金字塔式加码比倒金字塔式多赚0.36元。如果股价出现反复,到20.10元之后又跌回19.65元。倒金字塔式由于平均价高,马上由赚钱变为亏钱,原先浮动利润化为乌有,且被套牢;均匀式加码虽勉强力保不失,也前功尽弃;唯有金字塔式加码由于平均价低,依然有利可图。在一盈二平七亏损的市场博弈中,波段操作不等于频繁买卖。

【声明】

在本人所知情的范围内,本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有利害关系。本文章仅供参考,读者据此入市,风险自担。

◆本文章在全国各大财经网站同步发表◆

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