早上好! 昨日指数小幅高开震荡之后出现下跌走势，午后更是出现跳水行情，主要原因是与商务部发的一则消息有关，市场对该消息的反应过度，午后军工、农产品直线拉升，多数个股出现涨停。反观周期、金融、白酒等占指数权重较高的品种则出现加速下杀的走势。三季报出完以后，各路大资金都在等别人先出手布局，自己看准以后再后手跟车，结果大家都等着跟车，司机看没人上车，直接把车给开回3478点附近去了，想想股市也真有意思。不过，两市的日成交总量最近8个交易日重回万亿元以上，交投并不清淡，反而显示场内交投是颇为活跃的。沙漠雄鹰认为昨天 上证指数尾盘有所回升，收复了3500点，再加上一些传言被证伪了，投资者可能对今天的行情又抱起了希望，这显然是有可能的。毕竟昨日的走势是资金借着市场的过度反应在做一个转换的过程，资金从前期涨幅过大的周期等品种中出来，始终是需要寻找新的地方，所以借市场的过度反应，资金离开高位品种，调整中寻找新的机会和方向。

        今日财经要闻：一、为完善私募基金信息监测体系，基金业协会上线“量化私募基金运行报表”月度报表，要求相关量化私募管理人11月15日前（含）完成首期报送任务，此后于每月结束之日起5个工作日内（含）完成报送任务。二、周二（11月2日），美股集体上涨，道指涨0.39%，标普500指数涨0.37%，纳指涨0.35%，纷纷再度刷新历史新高。

      市场回顾：昨日沪指早盘冲高回落，午后大幅下探，一度跌近2%失守3500点，尾盘跌幅有所收窄；深成指午后亦大幅走低，一度跌超1.5%；创业板指早盘强势拉升，午后探底回升，尾盘小幅上扬。截至收盘，沪指跌1.1%报3505.63点，深成指跌0.69%报14377.27点，创业板指涨0.23%报3339.6点；两市合计成交12581亿元，北向资金净买入23.65亿元。沙漠雄鹰观察盘面，行业板块普遍下跌，煤炭、钢铁等周期板块成杀跌主力；磷化工、免税、钛白粉概念重挫，前日跌停的中国中免盘中再度逼近跌停；金融、地产股大跌靠前。军工股逆势大涨，中国船舶等十余股涨停；食品股相继提价带动板块情绪，千禾味业等多股涨停，海天味业涨超6%；种业、芯片、无人驾驶、PCB等概念活跃。

          技术分析：昨日盘中出现跳水杀跌，是市场情绪叠加周期股大跌带来的结果，上证指数在反弹之后上攻力度明显不足，在3550-3580点压力区域遇阻，短线看指数回踩年线支撑，后市需进一步关注市场热点配合情况，谨防指数调整力度加剧。沙漠雄鹰认为从日线上看，大盘今年以来一直围绕半年线反复波动，目前跌破半年线，市场相对弱势。但也意味着向下的空间有限，大盘仍会重新回到半年线的位置。后市来看，沪指依靠3478点心理关，死守年线大关，起到了进一步清洗浮筹的作用。 后市指数要走强，要么将有力量能够把它拉起来，要么就是向下等做空力量衰竭后反弹起来，现在两种情况都没有出现，就不能重仓贸然抄底，小仓位打打短线热点倒是不错的选择。

         综合分析：随着三季报披露完毕，养老金持股动向也公之于众。沙漠雄鹰统计截至三季度末，养老基金持有149家公司共计237.09亿元流通市值，新进64家。相较中报，养老金持仓市值增加了74亿元。从持股市值来看，截至三季度末，人福医药是养老基金第一大重仓股，持股市值为13.25亿元，持仓数量为5707万股；其次是分众传媒和正泰电器，持股市值都在10亿元以上，分别为11.24亿元、11.03亿元。从持股市值增加来看，三季度养老基金持股市值增加最多的是中国巨石，为8.53亿元。其次是纳思达、天奈科技，持仓市值分别增加3.84亿元、3.75亿元。从持仓股票数量来看，养老金持有数量最多的前五家公司分别是分众传媒、南钢股份、人福医药、中国巨石、银轮股份。从养老金占流通股比例来看，前五名分别是浙江自然、菱电电控、银轮股份、皮阿诺、中旗股份，其中养老金对前四家公司持股比例均超过5%。此外，三季度养老基金持股比例减少最多的是皮阿诺，减持了4.95%；其次为福昕软件和巴比食品。持仓市值减少最多的是人福医药和菲利华。按行业来看，三季度养老基金持流通股市值增加前三的板块是化工、汽车和公用事业，持股市值减少前三的板块是传媒、有色金属和房地产，而非银金融和建筑装饰未有养老金新进前十公司。

          热点分析：昨天市场最靓的仔当属军工板块，之前市场炒作的是C919飞机概念，这次主要就是船舶制造，从空中到水中，中船系再次上涨，板块掀涨停潮。其中，中国海防2连板，中船应急高开高走，并在午后封住涨停，板块中多只个股跟涨。从业绩来看，军工板块中102家公司，前三季度总营收3893亿元，同比增长19.26%，净利润280亿，同比增长22.38%。行业业绩稳健增长，景气度有望在四季度继续提升。沙漠雄鹰认为军工板块爆发式的行情还没有真正到来，目前可能就是低吸的最佳机会。不过需要提醒的是，军工涨停板较多，由于题材轮动太快，投资者要关注第二天的承接，不宜追涨。喜欢军工板块的朋友不妨等候技术回踩，届时再逢低潜伏。

    重点强调：观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自负。

                   沙漠雄鹰（李德升）2021年11月3日凌晨