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本报记者 周尚伃
见习记者 于宏
随着上市公司2023年年报密集披露，备受市场关注的券商重仓股也浮出水面，投资者可以一定程度上窥见券商的“选股”策略并挖掘潜在投资机会。
艾文智略首席投资官曹辙对《证券日报》记者表示：“券商重仓股的布局对投资者来说具有一定的参考价值。主要是券商作为专业的投资机构，通常会根据市场趋势、行业前景、公司基本面等因素来选择投资标的，进行投资布局。投资者可以通过观察券商重仓股的布局，了解市场热点、行业发展趋势以及相关公司的业绩表现等，从而对市场趋势和个股行情有一定的把握，有助于制定自己的投资策略。”
新进持股236只
Wind资讯数据显示，截至4月12日记者发稿，在已披露2023年年报的上市公司中，已有327只个股的前十大流通股股东名单中出现了29家券商的身影。截至2023年末，券商重仓股持仓数量合计24.13亿股，持仓市值合计281.54亿元。其中，券商新进持股236只，增持79只个股，减持78只个股。（同一只个股被多家券商持有，此处仅统计为一只个股，年报中的重仓股统计周期均为2023年第四季度。）
总体来看，截至2023年末，从券商持有重仓股的数量来看，中信证券位居第一，持有183只个股；其次是中金公司，持有78只个股；华泰证券紧随其后，持有73只个股；光大证券、国泰君安和申万宏源持有的个股数量也均超过30只。
新进持有方面，百通能源被6家券商新进持有，恒天海龙、中威电子、天鹅股份均被5家券商新进持有。从持有数量上来看，券商新进持有的个股中，被单家券商持股数量位于前三位的个股分别是金隅集团、佳都科技、藏格矿业，持仓数量均超过1600万股。从行业分布来看，在券商新进持有的236只个股中，有45只属于资本货物行业，41只属于材料行业，23只个股属于技术硬件与设备，17只属于制药、生物科技与医学，16只属于技术与服务。
增持方面，被单家券商增持股份数量位于前三位的个股为宗申动力、秦川机床和顺络电子，增持股份数量均超过400万股。英利汽车和信音电子分别被3家券商增持，华升股份、隆扬电子等13只个股均被两家券商增持。从行业分布来看，券商增持的79只个股中，有17只属于资本货物行业，14只属于材料行业，10只属于技术硬件与设备。
减持方面，被单家券商减持股份数量较多的个股分别为节能风电、华建集团、宝丰能源，均被减持300万股以上。新天地、雷尔伟、广哈通信分别被3家以上券商减持，江河集团、威力传动等8只个股被两家以上券商减持。从行业分布来看，被券商减持的78只个股中，13只属于资本货物行业，11只属于材料行业，9只属于技术硬件与设备。
曹辙向记者表示：“券商重仓股只是投资时的一种参考，投资者也应全面关注上市公司的基本面、行业前景等因素，通过多元化投资等策略进行风险控制，树立理性投资、长期投资的理念，避免陷入投资陷阱。”
提升应对市场波动能力
2023年，券商自营业务收入显著增长，收入占比提升至29.99%，再次成为券商的第一大收入来源。一定程度上得益于权益市场的修复以及券商专业的研判能力和丰富的投资经验等因素。在投资业务的布局方面，各家券商形成了一些独到的策略。
例如，浙商证券在权益投资业务方面，着重加强了对上市公司基本面的研究，不断扩大投资范围，加大对冲整体市场风险的力度，提升应对市场波动的能力，以此提高投资收益率。广发证券在权益投资业务方面则坚持价值投资思路，运用定增等多策略投资工具，根据市场波动较好地控制了仓位。
国海证券则践行“研究驱动投资”理念，通过寻找具有超额收益潜力的行业和个股的方式提高投资收益率，捕捉到了AI科技革命、北交所微盘股交易活跃度提升等阶段性、结构性机会，增厚投资收益，规避市场风险。光大证券立足绝对收益目标导向，实施多资产、多策略布局，推动业务模式、投资策略和资产结构优化。
当然，券商自营业务投资品种广泛，不仅仅是“炒股”这么简单。由于传统的投资业务受市场波动影响较大，近年来，不少券商加速向“非方向性”改革转型，稳健开展投资业务，加快“客盘”业务发展。
对此，多家券商也透露了权益投资业务下一步的发展方向与规划。国海证券表示，2024年，权益投资业务将加大非方向性投资力度，研究布局中性策略、红利策略，提高投资收益稳定性；加强对宏观经济、权益市场运行及行业轮动的前瞻性研究，提高市场大势判断准确性，挖掘基本面边际向好的行业及其中优质个股的超额收益机会。光大证券也表示，2024年，权益自营投资业务将坚持稳中求进，持续打磨和完善投资方法论，深入挖掘投资机会，完善人才梯队，做好绝对收益业务布局。
（编辑 上官梦露）
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