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本报记者 周尚伃
近期，中信建投证券研究部推出2021年度十大预测。
预测一：2021年最主要行情在一季度。2020年总体延续了2019年市场牛市的走势，各主要指数都迎来了大幅度的上涨。2021年中国经济进入高质量发展的新阶段，经济稳步复苏，预计货币政策正常化带来的流动性边际收紧将主导市场。2021年注重防范风险，预期收益水平将显著低于2019年和2020年。
预测二：2021年中国GDP增速中枢9.5%，节奏上由20.1%回落至5.6%，年底回到潜在增长率附近。结构上看，消费、制造业投资成为经济增长的主要驱动力，房地产投资增速回落有限，基建投资增速低位，出口前猛后弱。
预测三：2021全球大类资产配置：全球热点有望从权益转向商品。中国经济短周期即将见顶，在市场交易明年全球经济共振复苏高度一致的预期中，流动性二次宽松将成为主要不确定加分项。2021年A股以结构性机会为主，科技成长继续占优。
预测四：新冠疫苗中国市场有望达到近千亿元。突如其来的新冠疫情给2020年蒙上了一层阴霾。2021年全球疫情能否得到有效控制，似乎只能依赖于疫苗的大规模接种效果，而这也需要一个过程。随着国内外疫苗研发和临床的积极进展，预期2021年能够实现全球疫苗的大范围接种，进一步控制疫情蔓延。现阶段国内市场有望达到近千亿元，看好新冠疫苗商业化价值。
预测五：新能源汽车群雄逐鹿。新能源汽车产业发展规划定调，2021年起行业长期发展空间高确定性。上海超级工厂的特斯拉ModelY即将于2021年交付，届时会进一步正面PK“造车新势力”。随着动力电池的进一步优化和新能源车销量的进一步打开，预计下游真实需求引发的规模扩张有望将景气度向全行业扩散。
预测六：5G规模商用新进展。2020年中国5G建设进展迅速，主城区5G网络基本覆盖。步入2021年，5G规模商用，进入终端普及与应用爆发的前夜，云通信、智能网联汽车、云游戏、超高清视频等5G应用有望落地。
预测七：材料&设备国产化迎来大机遇。2020年重要会议不止一次提及要解决“卡脖子”问题，半导体芯片、新材料、高端制造设备等领域均是重点方向。2021年国内企业在加大研发投入的基础上，配合产业政策利好，势必会迎来材料、设备国产化的大机遇。
预测八：全面数字化转型迫在眉睫。2021年起会有更多企业选择上云/加强数字化投入，无论是制造业还是金融业，数字化转型都是迫在眉睫的需求。IT投入加大、数字化中台搭建、政企上云等都将是2021年的关键词。
预测九：万物到家真正来临。新冠疫情改变了国内消费者的消费生活习惯，即时零售和即时配送业务扩大了配送范围和商品种类，满足了更多“懒”人群体的消费需求；同时，万物到家提升了本地零售商的服务半径，扩大了本地覆盖人群的范围，商家服务意愿也更强，预计2021年万物到家业务逐渐向三线及以下城市下沉。
预测十：产业升级推动设备长牛。在可预见的未来，“MadeinChina”不再是物美价廉的代名词，而是品质的象征，预计实现制造大国到制造强国的转变，至少需要5年的时间，在这个过程中，一方面，伴随国内高端产能投放、高端设备需求增加，优质设备类公司逐步实现进口替代；另一方面，优势设备龙头将加速全球化进程。预计机械设备将迎来一轮长牛，注重研发投入、业绩持续增长的公司，值得重视。
（编辑 孙倩）
