“网贷资金存管指引”落地 网贷平台高管细解规则“红利”

    本报记者 于德良

    2月23日，银监会办公厅正式下发《网络借贷资金存管业务指引》（以下简称《存管指引》，业界期盼的这一对网贷业具有影响力的规定终于落地。

    在当前互金整治冲刺阶段、网贷各项细则相继出台的背景下，《存管指引》到底会对网贷行业产生怎样的影响？对投资者意味着什么？本报记者梳理了多家网贷平台高管的观点，且听他们分解。

    91金融CEO许泽玮：

    网贷平台6个月上演“生死时速”

    《存管指引》指出中国银行业协会和中国互联网金融协会分别对开展资金存管业务的商业银行和网贷平台负有自律管理的责任，也是进一步明确各自的自律监管部门，将有效防范“踢皮球”现象的发生，也能够有效规范资金存管业务的发展。

    《存管指引》明确规定对于不符合规定的网贷平台留有6个月的整改期，这6个月将上演众多网贷平台的“生死时速”，可以预见6个月后行业内一大批网贷平台会被淘汰掉，呈现出大洗牌的格局，或许90%以上的平台将消失。

    总体而言，《存管指引》将正式开启互联网金融后监管时代的大门，也意味着各类监管意见的具体落实进一步推进，充分表明监管层合规发展国内互联网金融行业的意图。

    桔子理财总经理弓晨：

    打破银行对商誉的顾虑

    长远来看，厘清存管人和托管人的权责，有利于打破商业银行在对接存管业务上对商誉风险的顾虑，尽快投入自身的系统开发和建设中，为合规网贷平台提供更多选择，也为资金存管提供更加优质服务，从而帮助全社会防范网贷资金挪用风险，并促进和规范网贷行业健康发展。鉴于此，《存管指引》也会大大提振投资人的信心。

    桔子理财已于2017年2月份联合广发银行上线了资金存管系统。本着安全稳健且兼顾用户体验的原则，这套资金存管系统进行了很多前瞻性实践，包括：采取直接存管的方式，将用户交易资金和平台自有资金严格分离；将风险备付金纳入存管范围；存管银行定期出具报告，用户可在桔子官网查询这些报告等，完全符合备案指引的要求。

    搜易贷CEO何捷：

    “禁止动作”保证存管资金安全性

    相比此前版本，此次《存管指引》的发布，对存管提出了更明确更严格的“禁止动作”，这些规定都防范了资金存管中可能出现的不规范行为，将最大程度上保证存管资金的安全性。

    此外，委托人即网贷信息中介机构须满足的条件也作出了具体指引，已然把存在不良记录和竞争力不足的企业挡在门外。这都相当于对网络借贷信息中介平台进行了一次严格筛选。

    《存管指引》还要求网贷信息中介机构需要较高的技术实力保障系统持续开发和安全运营。因此，对于投资人而言，其意义不仅是资金安全性的加强，更是在选择平台时多了一项有价值的重要参考。监管层规范行业发展排除资金安全隐患的决心可见一斑，对于行业长远发展必然是大利好。

    爱钱进CEO杨帆：

    未来会出现BAT级别的“大鳄”

    《存管指引》的出台对于对于行业的规范化发展有里程碑的意义，同时加必将会速行业洗牌。银行直接存管相当于为行业设置了隐形的门槛，不仅是银行对于存管的P2P平台是设有资本金、运营状况等要求，平台本身想要做到真正合规的银行存管成本也会非常高。因此，相信很多中小平台会逐步淘汰出局。度过银行存管的“生死劫”后，市场对运营模式、风控模式、产品模式这些真正核心内容的筛选，决定了在这一轮竞争中谁将会被留下，谁又会被淘汰。行业马太效应凸显，大量资金和投资人将向实力雄厚、资质优异的大型知名平台聚集，而中小平台生存愈发艰难。这个市场会被几十家相对成熟的平台所分享，其中也一定会出现BAT级别的大鳄。

    广州e贷总裁方颂：

    存管与备案顺序有了法律依据

    《存管指引》明确了银行资金存管与备案、工商登记、申请增值电信业务经营许可的先后顺序。按照《存管指引》，网贷平台进行银行资金存管，要先完成备案、工商登记、申请增值电信业务经营许可。对行业有利的地方是有了指引，平台在整改合规化工作推进的工作中，到底谁先谁后有了法律依据。《存管指引》提出，存管人“具备在全国范围内为客户提供资金支付结算服务的能力“，了解到近年来新成立的一些民营银行，具有在全国开展业务的资质，但是如何鉴定其是否具备全国范围内资金支付结算能力，还有待明确。《存管指引》要求存管人“不应外包或委托其他机构代理进行资金账户开立、交易信息处理、交易密码验证等操作；对于目前将此项业务外包给技术公司进行研发的银行来说，将面临整改。

    信而富副总裁刘一民：

    行业将朝更健康方向发展

    随着各项监管细则的出台，符合条件的网贷机构资金存管业务将提速，行业将朝向更加健康透明的方向发展。信而富已于今年1月正式上线银行资金存管系统。信而富在银行开立存管资金账户，用于缴存客户的交易资金。银行基于资金存管账户体系与资金管理系统为信而富提供综合资金和账务管理服务，主要包括网络借贷存管资金账户的开立与销户、资金保管、资金清算、账务核对、信息披露、记账查询等业务。后续我们会根据细则对资金存管系统进行微调，做到完全符合细则要求。

    网信理财CEO陈志雄：

    优质合规的平台将快速成长

    《存管指引》的发布，对于推动行业朝健康方向发展有着十分积极的意义。

    首先，明确了网贷平台的资金存管要求和标准，便于网贷平台与商业银行的存管业务落地，客观上强化了用户资金安全的保障。

    其次，《存管指引》的发布将加快网贷行业的合规进程，提高全行业的合规水平，增强投资者信心。

    最后，《存管指引》的落地将有利于投资者进行风险识别，并进一步提高行业的竞争门槛，促使优质合规的平台快速成长。

    为确保交易过程和资金结算的安全，网信理财在2016年与海口联合农商行对接上线了资金存管业务，是较早进行资金存管的平台之一。网信理财一直遵循监管要求持续推进存管业务，以保障业务健康发展和用户资金安全。

    拍拍贷总裁胡宏辉：

    国有大行做存管积极性提高

    《存管指引》没有正式发布前，虽然有部分商业银行已经开展和上线了存管，但其他的全国性的商业银行也在推进与网贷机构存管上意愿并不很积极。《存管指引》由银监会正式发布，商业银行对于与网贷机构开展存管会是一个更为积极的态度，网贷平台与商业银行上线存管的速度将提升。

    此外一个值得关注的点，是将存管的范围明确扩大覆盖到网贷业务从发标、投标、流标、撤标、项目结束的全业务流程，使得用户在网贷平台上的资金得到全流程的监管和与平台银行账户的隔离，对于用户的资金安全得到极大地提升，杜绝了网贷机构在整个业务过程中能触碰和支配用户资金的可能，从根上避免了网贷机构“跑路”的可能。已经上线的存管，也要按照要求作出整改。

    金信网副总经理李玉维：

    互金风险整治取得阶段性突破

    《存管指引》的下发意味着互金风险整治步伐的阶段性突破。指引明确存管机构为商业银行，强化了存管人的免责条款，同时也将担保人相关资金纳入了存管范围，这对于提高商业银行与网贷平台合作的积极性无疑具有重要意义。但值得注意的是，银行存管事关平台合规，更事关用户资金安全和用户体验。其间的账户、资金迁移及技术对接等更是纷繁复杂，这就要求平台在对接银行资金存管的过程中稳扎稳打、事无巨细，在保障账户体系完整、业务接入方式灵活的同时保障用户体验。一年来，金信网接触了10余家银行，谈判30多次，从用户资金安全、技术对接点、未来用户体验等方面考量，最终与合适的商业银行“联姻”达成存管战略合作。”随着指引的出台，金信网将快速稳步推进资金存管上线工作，并及时调整、完善，保障业务的稳健发展和用户体验的不断提升。

    民生易贷CEO陶静远：

    网贷资金存管指引助推行业规范

    银监会2月23日正式发布《存管指引》，对存管人商业银行及委托方网贷平台各自的职责，以及存管业务的规范、存管合同、资金对账等操作细节做出了明确的规定，这对于推动商业银行在网贷资金存管上的积极性，以及整个网贷行业在资金存管上的进度都有积极意义，是行业进一步规范化的助推剂。目前，民生易贷已经与相关商业银行签订了资金存管协议，并快速推进存管系统的正式上线。

    指引特别提到，商业银行不对网络借贷资金本金及收益予以保证或承诺，不承担资金运用风险，出借人须自行承担网络借贷投资责任和风险，即风险需要投资人自行承担。

    网贷资金在商业银行的存管主要是为了防止资金被不法平台挪用，但投资的风险还包括借款人无法偿还、平台的系统、账户安全等，投资人在选择平台的时候还是要基于网贷平台整体的风险控制能力、自己的风险偏好等综合考量。