行业高景气面板连涨11个月 三星多次延期退出仍在生产

    本报记者 贾丽

    连续11个月多的面板价格上涨，让厂商们赚得盆满钵满。面对液晶（LCD）电视面板紧缺、涨价的形势，三星临时改变策略，欲将彻底退出LCD面板的时间延至2022年。

    那么，三星此举折射怎样的市场格局和供求关系？面对复杂多变的市场环境，国产厂商又将如何应对？

    面板连续11个月上涨

    三星退出一延再延

    受工厂关停、零组件供应吃紧等多方因素，面板供应紧张，价格也呈现连续数月的上涨，产业链各项应用产品需求维持在高位。面板大厂友达方面预估，第二季平均出货单价相比前一季还会再增长11%—14%。

    当下，面板处于上行周期，面对价格上涨的行情，众多面板厂商都保持满产状态，近一年来收入也是颇丰。

    友达6月8日公告称，公司5月份合并营收达321.18亿台币（约74亿元人民币），受惠面板出货价量齐扬，单月营收重回300亿元台币大关，较2020年同期更大增47.8%，创下2015年4月以来的逾六年单月新高。

    友达今年前五月累计合并营收为1446.59亿台币，增51.3%。友达表示，本期营收较去年同期增长，主要系市场价格上涨和出货量增加所致。

    据数说商业统计，显示器件上市企业2021年一季度营收总额为1397.70亿元，较上年同期的779.33亿元，增加618.37亿元，同比增长79.35%。平均营收由上年同期的20.51亿元增加至36.78亿元。显示器件上市企业2021年一季度净利润总额为97.68亿元，较上年同期的-2.56亿元，增加100.24亿元。

    从一季报净利润增幅来看，有28家企业净利润实现正增长，其中16家企业实现倍数增长，龙腾光电增长最快，净利润增幅达到916.59%。而京东方和TCL科技的净利润增长也分别在814%和488%。

    如此的好光景下，原本打算撤出生产的液晶面板商三星，近日通知各供应商，生产期限将延长至2022年底。而其竞争对手LG显示器（LGD）也推迟停产计划。这已不是三星第一次“推迟退出计划”。

    早在去年3月份，三星就宣布将于年内退出液晶面板生产，并计划将资金集中在手机用OLED面板和电视用新一代面板上。而后其决定继续生产。

    无独有偶，去年1月份，韩国另一家大型显示面板生产商、LG集团旗下的乐金显示表示年内将在韩国国内停止生产电视用LCD面板，但在今年5月份也突然改变主意，决定延续生产计划。

    迪显信息副总经理易贤兢接受《证券日报》记者采访时表示：“三星显示（SDC）已经不是第一次延迟关线了，面板价格目前还在高位，三星继续做LCD面板还是有利可图的，同时集团内的三星电子在供需紧张的状况下，供应链承受了很大的压力，在大陆面板厂话语权逐渐加强的情况下，三星电子也需要SDC延期关线来缓解自身的供应链压力。”

    面对记者的采访，三星显示方面并未给予正面回应，但有相关消息人士透露，“目前生产还在继续。”

    奥维睿沃（AVCRevo）总经理陈慧对《证券日报》记者透露：“目前，我们已经确认三星的生产计划将延迟到2022年底，但三星转型做OLED的决心是坚定的，其延长计划一方面出于目前市场行情可以产生的盈利来考虑，另外一方面，三星电子今年在面板上的整体采购也出于紧张局面，其维持生产计划也是为了满足于集团内部的需求。”

    韩厂退出趋势不变

    国产厂商有望重塑格局

    去年疫情的爆发衍生的宅经济效应使得面板价格从去年6月份开始就一路上涨，在这种情况下，三星等厂商的动作，延缓了韩厂退出的步伐。

    不过长期来看，市场的发展方向依旧未变。目前，LGD电子P7的产能正在回调，同时CSOT的T7、HKC的H4和H5、广州SIO产能在持续爬坡中，就整个面板市场格局来看，大陆面板厂新增产能还在释放，但韩厂处于缓慢缩小甚至逐渐退出的局面。

    “三星推迟退出LCD的时间主要原因是疫情带来对LCD电视用面板需求的增长，这一决策是临时性的短期行为，不能算是战略调整，三星只是想分享疫情带来的市场红利。不过随着全球疫苗注射的铺开和疫情防控形势的好转，预计LCD面板供不应求的局面不会维持，三星依然会退出LCD生产领域。”中钢经济研究院首席研究员胡麒牧对《证券日报》记者表示。

    三星等厂商延迟退出计划，虽仅是鉴于当下复杂情况下的临时行为，但也将影响2022年的市场，而行业格局也在变局中有望重塑。

    易贤兢认为，“三星SDC的延期，会导致2022年TV面板的供需进一步供过于求，必然会导致面板价格像以往那样迎来一轮长周期的下行。在下行的过程中，韩厂逐渐受到经营压力，最终彻底退出LCD业务，达到行业格局的真正重塑。”

    陈慧表示：“全球显示产业的转移中，因为产业周期的变化，三星作为曾经的大玩家策略也随着市场改变。2021年电视面板供需紧张，三星电子采购也承受比较大压力，作为龙头采购商，未来要与中国大陆面板企业保持更密切的合作关系。”

    “从业务规模来看，韩国三星显示、乐金显示和中国京东方是全球最大的三个LCD面板生产商，不过近年来，随着以京东方、华星光电为代表的国内生产商的迅速成长，在LCD面板领域给韩国企业带来巨大竞争压力，在此背景下，三星决定向手机用OLED、MicroLED等更加高端产品领域聚焦。从短期来看，三星继续留在LCD领域显然会让市场竞争更加激烈，不过从中长期来看，一方面三星退出LCD是必然的，另一方面产业升级的方向是不变的，国内厂商同样面临向OLED、MicroLED领域转型升级的任务，因此国内厂商还是应当聚焦技术研发和产品升级，而不是花费更多资源和精力在L领域竞争。”胡麒牧认为。

（编辑 张明富 乔川川）