金融进入强监管周期 加码风控+场景成持牌系标配

    近期，现金贷监管靴子落地，意味着网络小额贷款清理整顿工作进入重要阶段。随着政策的落实，行业清理和用户筛选迎来新一轮高潮，消费金融行业门槛再次提高。业内人士表示，持牌机构的优势日益凸显，内部竞争也随之而来。除了互联网金融行业，正规的持牌消费金融机构也面临着比以往更深入的监管。同样拥有资金优势和合规经营的安全门槛，持牌消金机构未来的发力点将会着重场景与风控。

    官方首次划定信贷红线强监管实为强服务

    中国人民银行副行长潘功胜表示，近期针对整顿“现金贷”的相关政策，旨在清理整顿“现金贷”行业乱象，划定从业机构应当遵循的红线，即高利贷、暴力催收、监管套利、以贷养贷、信息倒卖等“红线”不得逾越，为下一步治本赢得时间。这是官方第一次明确强调对待无牌从事信贷业务机构的监管态度，业内人士表示本次治理社会信贷乱象的严厉程度前所未有。

    面对行业强监管，新近履职的中邮消费金融总经理余红永认为，强监管的实质是为大众提供更好的服务，最终目的是为了行业更健康地发展。监管加强最直接的影响是降低风险，同时也对行业内各机构的风控体系提出新要求。在行业重新洗牌的背景下，风控实力未来必将是构建消费金融行业良性生态的重要基础，因此更多第一梯队企业青睐自主建设风控体系。

    目前，国内仅有23家消费金融公司获得银监会批准设立的牌照。以广州唯一的持牌机构中邮消费金融为例，依托邮储银行与星展银行等强大的股东优势背景，快速建立了相对完善的风控体系，成立一年半实现盈利，稳步实现增长。据相关负责人介绍，风控是消费金融运营服务重要的生命线，中邮消费金融在风控方面投入大，目前已形成覆盖业务全生命周期的风险管理体系，以人工防控和技术防控联动，最大限度降低金融风险。

    行业重归普惠金融本质场景获客成关键

    央行、银监会下发的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，不仅提出了对现金贷严厉整顿的思路，还极度重视对金融消费者权益的保护。这也意味着，未来监管方向除了有利于减少市场泡沫，同时将助推整个行业重归普惠本质。

    目前，国内普惠金融仍在发展初期，大部分人还处在传统征信体系外，但这些人群有着巨大的消费需求，消费金融的市场前景巨大。无场景支撑的现金贷被叫停，行业人士指出，至少90%的不具备放贷资格的网络小贷平台可能退出市场，大批消费者最终将被引流到正规机构。正如众多行业人士呼吁的那样，行业回归安全线以内，才得以更长远发展。

    未来，整个消费金融行业平台分化趋势势不可挡，因此对消金企业也提出了更高的要求。在强监管周期，整个行业在逐渐完成良币驱逐劣币的新一轮洗牌后，有望重塑金融体系安全性，构建一个可持续发展的生态。以中邮消费金融为代表的持牌机构将成为主力军，共同助推监管、企业、用户形成良性互动的新局面。