12月28日新闻要点，机构观点

【2010-12-28】
年底盘活旧账 多家公司转让资产或股权
　 临近年底，上市公司的资产转让也频繁增加。今日，*ST国发、S*ST万鸿、威远生化、金鹰股份等多家公司均披露了资产或股权转让信息。
　 *ST国发今日披露，拟将所持北海国发房地产开发有限公司95%股权以4739万元转让给自然人简一平。根据评估，房地产公司净资产为3730.45万元，评估增值率为20.66%。资料显示，房地产公司成立于今年6月，*ST国发上市公司原持有其100%股权，截至2010年11月30日，该公司经审计的净资产为2397万元，今年7月至11月净利润为负32万元。而交易完成后，公司对房地产公司的持股比例下降为5%。而上述转让将增加公司利润约1802万元。上述出让不构成关联交易。
　 S*ST万鸿则将甩掉了历史包袱。公司今日称，因控股子公司武汉长印房地产开发有限公司已经资不抵债，公司将以零元的价格将该公司95％股权转让给代文昌，转让完成后，公司不再持有武汉长印的股份。根据评估报告，截至2009年11月30日，武汉长印净资产为负314万元。
　 除此之外，非ST公司也踊跃加入这一阵营，而所变卖的多为公司土地资产或生产设备。威远生化称，将公司闲置的位于鹿泉市李村镇的三宗土地及地上建筑物以1036万元转让给新地能源工程技术有限公司，预计在扣除成本和相关税费后可获得约412万元的收益。
　 金鹰股份则向关联方出售资产。公司今宣布，拟向大股东金鹰集团的控股子公司华鹰绢纺出售淘汰设备，交易金额为325万元，出售溢价为4.576万元，对此公司称此举可盘活闲置资产，增强资产流动性。

【2010-12-28】
年报近八成预喜145家上市公司有望翻番
   核心提示：在607家年报预喜的上市公司中。预增465家，续盈87家，扭亏55家，预喜幅度达79.97%。
　　2010年只剩最后四个交易日。A股依旧热点散乱，大盘继续呈震荡形式，最近四个交易日更是连续下跌。不过临近岁末，市场对年报业绩超预期个股的挖掘明显升温。
　　数据显示，截至2010年12月27日，共有759家A股上市公司披露了2010年年底业绩预告，其中近八成公司预喜，其中预计同比增幅有望翻番的公司达到145家。
　　607家公司预喜
　　在607家年报预喜的上市公司中。预增465家，续盈87家，扭亏55家，预喜幅度达79.97%。
　　其中有5家上市公司预增10倍，分别是大族激光（002008.SZ）、*ST南方（000716.SZ）、大港股份（002077.SZ）、S*ST生化（000403.SZ）、包钢稀土（600111.SH）。
　　其中大族激光预增超过100倍。大族激光在三季报中就预计今年全年增长11900%~11930%，原因是公司主要客户先进制造设备需求大幅增长。
　　而扭亏幅度最大的是*ST南方（000716.SZ），预计全年净利润15300万元，其最大变动幅度2529%，每股收益达到0.858元。不过*ST南方扭亏并非公司主营业务有所好转，而是由于广西高级人民法院【2008】桂民二终字第45号《民事判决书》判决公司拥有的收益获得了确认，该收益为16000万元，数据显示公司的主营业务收入有所下降。
　　而排在第三位的大港股份大幅增长的原因是光伏行业回暖，子公司大成能源扭亏为盈。
　　而今年的大牛股包钢稀土，因今年稀土市场保持了强劲的复苏势头，产品价格持续上涨，行业景气度显著回升。不过其虽然预计2010年归属于上市公司股东的净利润同比增长1200%以上，但每股收益仅为0.069元。
　　从行业来看，今年预增的上市公司中，机械设备行业上市公司有103家，其中有26家有望实现了净利润翻番。
　　中信证券表示，\"2010年我国机械行业整体运行态势稳健，预计全年30%以上高增长已成定局。考虑技术较高的因素，预计明年行业增速20%-25%。较2010年正常回落。预计增速较快的自行业包括高铁设备、节能环保，新能源设备、工程机械等\"。
　　另外在预喜的行业中，石化塑料、电子、有色、信息技术业这四个行业基本平分秋色，分别有59、57、56、52家。
　　而处于调控严冬的房地产行业，仍有15家公司预盈，其中六家预计实现翻番。
　　135家预亏
　　而年报预亏的上市公司则有135家。其预减的有72家，续亏21家，首亏42家。
　　亏损最厉害的是漳泽电力（000767.SZ）净利润-65000万元，下降4260.83%，预计每股收益为-0.49元。公司表示，\"亏损的主要原因是煤价预计保持高位运行，发电量持续保持增长存在一定的不确定性。\"
　　另外像国兴地产（000838.SZ）、*ST方向（000757.SZ）、华菱钢铁（000932.SZ）、华星化工（002018.SZ）、ST春兰（600854.SH）、京东方A（000725.SZ）、领先科技（000669.SZ）也都是首亏，亏幅都在1000%以上。
　　预亏的行业中，石化塑料行业、机械设备行业、有色行业、信息技术业分别有28家、23家、14家、11家。
　　此外，房地产的凤凰股份（600716.SH）、宜华地产（600716.SH）、国兴地产（000838.SZ）也纷纷预亏。
　　而医药行业预亏的则有9家，预盈的只有28家，预亏率达24%，超过了目前其他行业的预亏率。

【2010-12-28】
广州农商行启动上市程序补充资本金或\"先H后A\"
　　广州农村商业银行行长王继康日前透露，该行已正式启动了上市程序，当前正进行券商招标，最快于明年首季明晰具体上市方案。尽管该行管理层倾向于在A股挂牌，但为尽快上市，王继康表示「哪个市场快就先在哪里上市」。
  　补充资本金 或「先H后A」
　　2009年12月，广州农商行完成股份制改造正式挂牌，成为广东省首家获中国银监会批覆筹建的农村商业银行；今年10月，该行股东会通过启动IPO，但具体是上A股或港股还未有定案。该行管理层倾向于上A股，但碍于股东人数等监管要求，若在内地排队上市，时间可能太长。对此，王继康指，该行也考虑到港先H股上市再回归A股。
　　业界人士表示，广州农商行成立时，注册资本超过68亿元，核心资本净额为98.86亿元，核心资本充足率和资本充足率分别达到13.05%和13.03%，远超监管指标。但一年后，资本充足率降至只有10.5%，要支撑今后的快速发展，补充资本金就成为当务之急。
　　王继康称，该行准备发行35亿元的次级债，到位后可将资本充足率提高到13%以上，能支撑未来两年内的扩张。

【2010-12-28】
★央行强调把好流动性总闸门稳定物价更突出
   央行货币政策委员会对明年工作作出部署--2011年要认真实施稳健的货币政策，增强金融调控的针对性、灵活性、有效性，把稳定价格总水平放在更加突出的位置。
   记者27日获悉，央行货币政策委员会2010年第四季度例会强调，要按照总体稳健、调节有度、结构优化的要求，综合运用多种货币政策工具，把好流动性这个总闸门，引导货币信贷向常态回归，实现合理适度增长。
   要把信贷资金更多投向实体经济特别是\"三农\"和中小企业，促进经济结构战略性调整。要健全多层次资本市场体系，提高直接融资比重，保持社会融资总量的合理规模。要进一步完善人民币汇率形成机制，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
   会议认为，明年世界经济有望继续恢复增长，但不稳定不确定因素仍然较多；我国经济向好势头进一步巩固，金融体系继续平稳运行，但货币信贷和流动性管理及防范金融风险的任务仍然艰巨。
   央行副行长胡晓炼在总结\"十一五\"时期中国货币政策调控成就时指出，实施稳健的货币政策能够继续满足保持经济平稳较快增长对资金合理需求，有利于加强通胀预期管理和防范资产价格泡沫，有利于防范系统性金融风险，有利于促进经济结构调整和发展方式转变。
   胡晓炼强调，要积极稳妥地处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构、管理通胀预期的关系。继续综合运用利率、存款准备金率、公开市场操作等工具，加强工具使用的有效组合。
   \"探索丰富创新调控手段，加快构建宏观审慎政策框架，把流动性管理的总量调节与构建宏观审慎政策框架结合起来，把好流动性这个总闸门。\"胡晓炼称。

【2010-12-28】
重庆正德科技等三家企业登陆重庆场外交易市场
　　重庆正德科技股份有限公司等3家企业27日在重庆股份转让中心挂牌，至此，年内已有10家企业登陆重庆OTC市场（场外交易市场）。
　　今年10月27日，重庆股份转让中心正式开张，首批7家企业在重庆OTC成功挂牌后，重庆OTC作为区域性资本市场的各项功能开始显现。据重庆股份转让中心负责人介绍，其主要体现在：一是建立了市场化筛选、培育企业的机制，为重庆市储备大量的上市资源；二是规范了企业行为。挂牌的企业通过重庆股份转让中心的日常监管和中介机构的辅导，法人治理结构不断完善、财务与内控制度水平明显提高；三是增强了企业品牌影响力；四是提高了企业综合融资能力；五是发挥了股份转让功能。通过为企业提供股权集中登记托管服务，让以前不规范、无序的股权转让行为规范、有序，既满足了股权流转的需求，又为股权价值发现提供了一个平台。
　　据介绍，部分挂牌企业明年将登陆扩大试点后的全国\"新三板\"市场或者创业板市场。

【2010-12-28】
120家企业年报净利润有望翻番
　　数据显示，截至目前，已经有超过740家公司发布了年度业绩预告，有七成公司表示今年净利润将同比增加；其中，120家公司业绩增幅有望超过100%。
　　根据上海财汇信息中心提供的数据，截至12月24日，沪深两市已经有742家A股上市公司发布了2010年全年业绩变化情况，其中预增、预盈和扭亏的公司达到519家，占比达到69.95%，预计业绩出现下降的公司有70家。另外，还有至少65家公司出现亏损。
　　在这519家业绩报喜的公司中，有120家公司全年的净利润同比有望翻番，大族激光的预增幅度最高，近120倍。同时大港股份、S*ST生化、包钢稀土等都预计净利同比增长10倍以上。
　　截至目前，共有28家创业板上市公司透露业绩情况，除了3家公司预降外，其余25家公司报喜。几家涉及新兴产业的上市公司表现不俗，都有翻倍趋势。如主要从事高效晶体硅太阳能电池业务的向日葵预计净利润增长94%～142%，从事太阳能电池片、太阳能电池组件以及太阳能灯具等太阳能光伏的东方日升预增67.92%～106.67%。

【2010-12-28】
胜景山河上市需再过三道关\"暂缓上市\"引关注
   胜景山河暂缓上市已经10多天，广大投资者非常关注其结局。权威人士日前向中国证券报记者表示，胜景山河能否上市需要经过自查、监管部门讨论、重上发审会三道关。目前，胜景山河及其保荐人正处于自我核查和自查结果上报过程中，监管部门将会根据核查结果决定是否进行复查，以及何时召开“会后事项发审委会议”。
  　能否上市需经三个阶段
 　由于核查工作还在进行之中，胜景山河能否继续挂牌上市，目前还不得而知。但在我国证券市场上，募集资金到位但之后被取消上市资格已有“先例”——2009年4月，证监会通过“会后事项发审委会议”，撤销立立电子的上市核准决定；今年6月，证监会创业板发审委否决了苏州恒久首次公开发行股票并在创业板上市的二次上会申请。两家公司的募集资金及利息最终都退还投资者。
 　从宁波立立电子、苏州恒久的案例看，从媒体发文质疑，到监管部门最终撤销这两家公司的上市资格，经历的环节大致为三个阶段：第一阶段，针对媒体的质疑，发行人和保荐机构进行自查；第二阶段，发行人和保荐机构把自查结果上报证监会发行部，发行部进行内部讨论；第三阶段，重新召开发审会，再次审核发行人的上市申请。
 　“胜景山河自己申请暂缓上市后，目前正和保荐人在进行自查。”权威人士表示，胜景山河形成自查结果后，保荐机构和其他中介机构应该发表专业意见。
   监管部门将根据自查结果及其专业意见进行讨论，是否进行复查还要看胜景山河和保荐人的自查结论。
 　值得注意的是，会后事项发审委会议是证监会发行审核的一个正常环节，并非专门用于撤销发行人的上市资格。这是因为，发行人通过发审会审核、到获得发行批文，再到挂牌交易，需要一定的时间。在此期间，发行人有可能发生重大事项变化，证监会将通过会后事项发审委会议重新审核发行人的IPO申请。
 　例如，恒基达鑫IPO申请今年3月31日已经获批，但随后公司董事长张培弟在6月20日病逝。公司重新公布招股说明书表示，“张培弟去世对发行人的部分决策的效率有不利影响，也对发行人新项目拓展进程存在不利影响”。发行审核委员会在9月份重新召开发审会，恒基达鑫（首发会后事项）获通过。
  　中介机构应勤勉尽责
 　“证监会的发行审核为形式审查，而不是实质审查。必要时，监管部门也有权进行现场检查。”权威人士告诉中国证券报记者，证监会在发行审核时，只对申报公司上市文件的全面性、准确性、真实性和及时性作形式审查，审核是否符合发行条件。保荐机构和发行人必须依法将公开的各种资料完全准确地向证券监管机构申报，必须对文件的全面性、准确性、真实性和及时性负责。
 　根据有关规定，保荐机构负责证券发行的主承销工作，负有对发行人进行尽职调查的义务，对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查，向中国证监会出具保荐意见，做到“诚实守信、勤勉尽责”。
 　一般而言，保荐机构需要保证，有充分理由确信发行人符合规定的要求，且其证券适合在证券交易所上市、交易；有充分理由确信发行人申请文件和公开发行募集文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如果没能做到“诚实守信、勤勉尽责”，自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐制度暂行办法》采取的监管措施。
 　在苏州恒久案例中，证监会认定，“保荐机构和申请人律师在尽职调查过程中，主要简单依据发行人专利权利证书、专利申请受理通知书以及申请人等提供的其他相关文件，出具了与事实不符的专业意见，未能履行勤勉尽责义务。”证监会对其保荐机构采取出具警示函的监管措施，同时，对两名签字保荐代表人进行监管谈话、出具警示函，并在12个月内不受理其签名的与证券发行相关的文件。证监会对发行人律师也采取出具警示函的监管措施，同时，对三名签字律师进行监管谈话、出具警示函，并在12个月内不受理其签名的与证券发行相关的文件。发行人苏州恒久还按照发行价并加算银行同期存款利息，返还证券持有人。

【2010-12-28】
张家港农商行IPO有望破题监管层表态支持农商行上市
　　截至去年年底，该行核心资本充足率为13.2%，远高于监管红线；不良贷款率仅0.95%，低于主要商业银行
　　2010年末，虽然通过绕道香港上市，重庆农商行由此摘得首家农商行IPO桂冠。让人不免对早在2007年就进入辅导期的张家港农商行，有了“起个大早赶个晚集”的看法。但随着近期银监会对于农商行上市支持的表态，资质良好、经营特色鲜明的张家港农商行，在“天时地利人和”的局面下，仍将是国内A股首家农商行的最有力竞争者。
   张家港农商行上市
　　获多方支持
　　作为国内第一家农村信用社改制组建的张家港农商行，始终将登陆证券市场看作是企业发展的重要一环。早在2007年，张家港农商行即成为国内第一家进入上市辅导期并提交上市申请的农商行，然而这一排队就是三年时间。
　　虽然在此期间A股市场新股上市如走马灯般，其中也不乏银行的身影，但该行上市仍是难以开花结果。与此同时，在岁末之即，地处西南的重庆农商行却曲径通幽借道香港实现了其上市的计划，而进入辅导期长达三年时间的张家港农商行被“超车”。
　　尽管首家上市农商行的桂冠花落重庆农商行，但有着当地政府支持和自身良好的发展前景，张家港重农商行仍是备战A股上市农商行队伍中最有希望的。
　　就在重庆农商行上市前夕，为深入研究农村信用社改制成农村商业银行后转型发展问题，银监会调研组赴张家港农商行，对其改制9年的发展进行了专题调研。此次调研就包括了对该行发展战略及规划安排、农村中小银行公开上市理论与实践等方面进行了深入调查研究，调研组对张家港重商行的发展出了良好的评价。来自监管层方面的肯定，无疑会为张家港农商行上市之路加分。而当地政府积极推动本地企业上市的决心，也将对张家港农商行提供坚实支持。
　　在今年8月,张港市市政府就曾专题研究全市企业上市和金融创新工作。市长徐美健明确表示,虽然张家港企业上市工作起步早、抓得紧、成效好，到2009年底境内外上市的公司已达到12家，居苏州各县市之首。但是，随着苏州各地对上市工作的不断重视,其原有的优势已有弱化的趋势。特别是对照2012年实现25家上市公司的目标，还需要进一步夯实工作基础、创新工作措施、加快工作节奏。
　　此外，张家港农商行自身的优良资质及经营特色也是其一大法宝。截至2009年底，张家港农商行各项存款余额262.25亿元，贷款余额达到180.05亿元，资本充足率13.51%，核心资本充足率13.20%，远高于目前监管红线；不良贷款率仅0.95%，低于主要商业银行不良贷款率。
　　监管层表态
　　支持农商行上市
　　自2001年诞生至今，农村商业银行已经成为我国农村金融体系中一支充满活力的生力军。
　　近年来，受资本压力及版图扩充的影响，此前对上市一向保持低调的各家农商行正积极推进IPO工作。这种情况在重庆农商行赴港上市成功的带动下，将会更加积极。然而由于种种因素制约，包括城商行、农商行在内的各家地方银行上市之路充满曲折。而随着重庆农商行的上市成功，这必将对全国农村中小金融机构的改革发展产生积极影响。
　　监管层对于农商行的上市也表达了积极的态度。银监会相关部门负责人近日表示，银监会将一如既往地积极鼓励和支持符合条件的农村中小金融机构公开上市，同时推进构建逆周期的金融宏观审慎管理制度框架，大力推动农村中小金融机构改革发展。
　　对于张家港、常熟、江阴等农村商业银行筹备上市，银监会表示将充分尊重农村中小金融机构的商业意愿，一如既往地积极鼓励和支持符合条件的农村中小金融机构公开上市，继续指导张家港等一批拟上市农村商业银行按照证监会有关上市要求，认真做好上市前准备工作。

【2010-12-28】
★沪深交易所明年股市休市日期排定
　　根据证监会相关通知，上海证券交易所、深圳证券交易所27日公布2011年全年休市安排。
　　2011年全年休市安排如下：
   元旦：1月1日(星期六)至1月3日(星期一)为节假日休市，1月4日(星期二)起照常开市。
　　春节：2月2日(星期三)至2月8日(星期二)为节假日休市，2月9日(星期三)起照常开市。1月30日(星期日)、2月12日(星期六)为周末休市。
　　清明节：4月3日(星期日)至4月5日(星期二)为节假日休市，4月6日(星期三)起照常开市。4月2日(星期六)为周末休市。
　　劳动节：4月30日(星期六)至5月2日(星期一)为节假日休市，5月3日(星期二)起照常开市。
　　端午节：6月4日(星期六)至6月6日(星期一)为节假日休市，6月7日(星期二)起照常开市。
　　中秋节：9月10日(星期六)至9月12日(星期一)为节假日休市，9月13日(星期二)起照常开市。
　　国庆节：10月1日(星期六)至10月7日(星期五)为节假日休市，10月10日(星期一)起照常开市。10月8日(星期六)、10月9日(星期日)为周末休市。

【2010-12-28】
深圳投资拟转让安信证券 国信证券扫清上市阴霾
　　国信证券上市进行时。
　　早在2008年，国信证券已经递交IPO申请。由于出现收购华林证券一事，以及证监会对券商IPO控股股东“一参一控”合规的要求，国信证券的上市进程处于停滞状况。
   近日，据知情人士透露，国信证券的“一参一控”障碍日前已排除。
　　“深圳市投资控股有限公司转让安信证券7.41%的股权给深圳国资局旗下另外一家企业。”上述知情人士表示，转让完成后，深圳投资将控股“国信证券”，参股“国泰君安”。
　　在并购华林证券一事上，国信证券一名高管则表示，此项并购早就已搁浅，原因有二：其一是双方价钱未谈拢，其二是监管层认为并购华林证券对国信证券的业务发展帮助有限。
　　资本为王的时代，“上市”已成为证券业的关键词，扫除各种“拦路虎”之后，国信证券将步入上市加速度。
　　转让安信为成全国信上市
　　公开的资料显示，国信证券目前有五大股东，分别是深圳投资持股40%；华润深国投信托有限公司持股30%；云南红塔集团有限公司持股20%；中国第一汽车集团公司持股5.1%；北京城建投资发展股份有限公司持股4.9%。
　　深圳投资于2004年成立，是以产权管理和资本运作为主要职能的深圳市属大型国有独资企业。公司注册资本40亿元人民币，受深圳国资局委托，行使部分出资人职能，承担市属国有企业的担保和债券、债务，并作为深圳市政府政策性投资的平台。
　　截至2009年底，深圳投资所属全资、控股企业79家，主要参股企业5家，经营范围涉及证券、金融、保险、房地产、建筑设计等众多领域。
　　事实上，仅在证券行业，深圳投资就持有三家券商的股权。
　　在控股国信证券时，深圳投资还持有国泰君安证券的第三大股东，持股11.2%，以及安信证券7.41%的股权。
　　在安信证券最初成立时，深圳投资仅投资1000万元，占15.1亿元总股本的0.66%。不过，在2009年，安信证券增资扩股达到23.9亿股后，深圳投资通过现金增资，持股比例增至7.41%。
　　“现在券商股权都是优质资产，很难做出取舍。”国信证券人士表示，为支持国信证券上市，符合证监会的“一参一控”要求，深圳国资局已作出了很多努力，2008年，深圳投资就已出售万和证券经纪有限公司控股权。
　　本报记者也了解到，在深圳国资委2009年工作计划里，推进国信证券、燃气集团等企业IPO进程的相关工作已成为国资局的资本运作工作重点。
　　深圳国资局资本运作管理处伍先锋处长曾对本报记者表示，会推进国信证券IPO一事。
　　年初至今，券商IPO的扩容进入加速期，目前已有华泰证券、兴业证券和山西证券三家券商上市，券商IPO进入加速期。据了解，方正证券已经启动IPO筹备工作，希望可以在今年年底赶上IPO“末班车”。另外，像国泰君安、申银万国和东方证券这三大“沪系”券商频频现身在股权交易市场，为加快IPO进程而努力。
　　另外，资本金对券商来说相当重要，是券商在评级以及创新业务申请方面的重要参考标准，而上市融资是补充资本金的最佳方式。
　　有券商研究员表示，证券行业是资本为王的时代，上市时机极佳，一旦错过时机就会导致全盘落后。
　　国信并购华林成空
　　沸沸扬扬的国信证券并购华林证券一事因不符合监管层要求而告终。
　　公开资料显示，国信证券注册资本70亿元，在全国43个城市拥有59家营业网点，截至2009年12月底，公司总资产749.6亿元，净资产149.5亿元，净资本107.2亿元。
　　2009年，国信证券实现利润总额52.39亿元，净利润41.4亿元，经纪业务股票基金交易额排名行业第三，投资银行业务股票发行家数排名行业第一，承销总金额排名行业第三。2010年1-9月，公司实现净利润20.74亿元。
　　华林证券2008年年报显示，截至2008年底，华林证券总资产32亿元，其中货币资金18亿元，总负债23亿元。2008年，华林证券营业收入3.92亿元，净利润8060万元。从华林证券在证券业的行业地位看，各个业务发展较为一般。两家券商业务悬殊。
　　前身为江门证券的综合类券商华林证券，在2003年7月，被深圳立业投资等3家相互关联的民企从地方国资部门收购51%股权，并紧接着将注册资本由5600万元扩充至8.07亿元。增资扩股完成后，深圳立业集团董事长林立成为华林证券的实际控制人。
　　不过，华林证券与国信证券素有渊源。目前华林证券的七位高管中有五位都具备国信背景，包括董事长段文清，总裁李华强，副总裁苏细强、孙明霞和凌江红。
　　华林证券股权较为分散，立业集团持股24.78%为第一大股东，第二、三大股东持股比例分别为19.95%和7.31%，还有，一些实际上的小股东并不具备法律上的股东资格。
　　有分析人士认为，华林证券的优质资源集中在证券营业部，华林证券拥有的11家证券营业部中有7家在经济发达的广东，“网点的拓展对于券商来说，是赚钱的根基，国信收购华林不仅能够扩大公司规模，同时，还能大大增加未来盈利空间。”
　　除此之外，华林证券另一优势是固定收益部门。资料显示，在2009年一季度华林证券承销企业债80亿元，总额排名业内第一。
　　但是，2008年5月16日，中国证监会颁布《关于进一步规范证券营业网点的规定》之后，券商新设营业部大门重新开启。
　　2010年，券商新设营业部热情高涨，统计数据显示，4月份共有7家证券公司向证监会申请设立营业部，到了5月份，共有8家申设营业部，6月份这一数字进一步增至12家，7月份前半个月就有7家证券公司提出申请。
　　截至2010年5月，全国共设有券商营业部4179家，今年以来共增加营业部493家。而2009年全年券商营业部增加数量为509家，2008年仅为258家。
　　“华林证券值钱的是有一部分营业部的位置不错，但这些营业部的业绩也不是很好。总体来说华林证券的营业部含金量比国信证券差。”分析人士认为既然证监会已放开证券公司新设营业部，那么国信证券收购华林证券在经纪业务的帮助上有限。

【2010-12-28】
创业板第二批原始股解禁两公司遭套现
   创业板第二批上市公司原始股解禁昨日拉开帷幕。据统计显示，除金龙机电承诺锁定期为36个月外，该批次共有7家上市公司的原始股解禁，分别为天龙光电、阳普医疗、宝通带业、同花顺、钢研高纳、中科电气、超图软件，合计解禁股份数量约为1.6亿股。
　　从首批创业板个股解禁后的表现来看，不少创业板上市公司股东都具有较强的减持意愿。数据显示，截至昨日，首批创业板公司大宗交易笔数超过160宗，涉及股份数量为1.27亿股，累计成交金额超过38亿元。其中，神州泰岳大宗交易成交总金额超过7亿元，暂列首位。
　　在昨天的深交所大宗交易平台上，创业板首批原始股解禁公司没有现身，取而代之的是天龙光电、阳普医疗等两家第二批创业板上市公司。统计显示，两公司共计发生5笔大宗交易，其中天龙光电4笔，阳普医疗1笔。5笔大宗交易合计减持260万股，成交金额超过7200万元。种种迹象表明，第二批创业板公司原始股减持意愿依然不减。此前，就有公司大股东赶在原始股解禁到期前，将质押股份提前解除质押。
　　从股价走势来看，受昨日大盘下跌影响，第二批原始股解禁的创业板公司股价表现低迷。除同花顺停牌外，仅有阳普医疗略微收红。不过分析人士认为，市场对第二批创业板原始股解禁的心理承受能力已显著增强。

【2010-12-28】
新股密集发行A股10新股冻资或超万亿
   据《东方早报》报道，2010年最后一周，A股市场将迎天量新股发行。本周共有5家创业板、1家主板加上4家中小板进行网上申购，募集资金总额超百亿元。一周同时10只新股展开申购，这一新股发行盛景仅在今年3月中上旬出现过。
   据申银万国分析师林瑾分析，本周的5只创业板新股，平均网上中签率约在0.84%，其中海南橡胶的中签率有望达到3%。而4家中小板公司的中签率预计平均在1.02%。粗略计算，5家创业板新股的冻资预期将超过5200亿元；有计量分析师预期，本周10新股的合计冻资金额有望超过万亿元。
   不仅如此，在明年元旦假期过后的一个交易日，1月4日当天就有5家创业板进行网上申购。而1月5日，主板明星公司华锐风电也开始申购。这5家公司预计募资总额达到了44亿元。
   作为“史上最给力IPO年”，2010年将以最强音结尾。

【2010-12-28】
平深整合进入深水区高层震动第一波
   正当平深整合方案紧锣密鼓推进之时，深发展核心管理层的调整也已悄然浮出水面。
　　证券时报记者从权威渠道获悉，该行分管零售业务的副行长刘宝瑞已于近期递交辞呈，不日即将离任。现任深发展副行长兼首席财务官陈伟将作为过渡人选，暂时负责零售银行业务的条线。权威人士告诉记者，未来平安方面将再从平安银行选调一位高层入主深发展，全面统筹两行零售业务挑选的整合工作，但这一人选目前未正式公布。
　　“上周董事会已经批准刘宝瑞的辞呈，目前正在工作交接之中，预计正式去职将是元旦之后。”一位不愿具名的深发展人士表示。
　　零售业务空降主帅
　　记者获悉，目前刘宝瑞离职事宜已经在深发展总行层面进行通报，现任住房与消费信贷部总经理柳博将暂时负责除信用卡中心之外的所有零售业务部门。由于深发展信用卡中心总裁彭小军也已于不久前离职，平安银行信用卡事业部副总经理梁瑶兰被调入深发展，全面负责目前已经事业部制运作的信用卡中心。柳博与梁瑶兰均直接向陈伟负责。
　　“这是目前行里正式通报的安排，陈伟将暂时代管零售业务条线，未来则会从平安银行再选调一位高管过来负责零售，并全面统筹两家银行零售业务的整合事宜。”深发展一权威人士向记者表示。
　　据消息人士透露，由于平深零售业务未来发展方向将着重强调银保业务的协同效应，因此现任平安银行分管零售业务的副行长谢永林极有可能出任深发展分管零售业务的副行长。资料显示，现年42岁的谢永林2007年加入平安银行，并于当年8月正式出任平安银行副行长，分管零售业务。加入平安银行之前，谢在平安集团多个业务部门有着丰富的保险从业经历。
　　即将离任的刘宝瑞，则从2000年3月起就出掌深发展零售银行部，在他任内深发展零售业务从无到有，并在业内奠定一定口碑和基础。深发展房贷、财富管理等多个产品条线均在他任内赢得业内认同。
　　“谢是继陈伟之后，平安银行第二任具体分管零售的副行长。他的保险从业背景为平安所看重，在他任内平安银行在银保合作方面屡有创新之举，由他来统领整合后的深发展零售条线应该是比较适合的。这对平安顺利实现银保综合金融协同效应会有很大裨益。”上述深发展权威人士对记者表示。
　　业务架构即将调整
　　无论人事安排最终花落谁家，平安决意重造深发展零售业务条线的决心已然明确。
　　据了解，平安入主深发展前，深发展零售业务条线主要是产品与营销平行的矩阵式管理模式：产品部门分别有信用卡中心、住房与消费信贷部、天玑财富等，主要负责产品研发和创新；营销部门即零售营销与战略管理部，负责与所有产品部门和销售渠道的对接，推动销售和客户关系管理。这一架构在未来将面临流程再造和重新梳理。
　　“平安来了之后就不同了，以往我们只能依靠行内的销售队伍，比如分支行、网银、电话银行等传统渠道进行销售，但平安的发展模式是可以借助近40万的寿险销售团队来推产品。此外，平安对产品条线的定义也和传统商业银行不同，比如信用卡，以往我们无法和一些大行拼价格，但现在因为可以搭售保险产品，它的盈利点就不一样了，所以整个零售条线的业务流程会重新梳理一遍。”上述深发展权威人士强调。
　　据记者了解，目前由梁瑶兰负责的深发展信用卡中心已经开始按照平安银行运作成熟的模式重新启动。另据记者了解，平安除了直接将梁瑶兰调入深发展担任信用卡中心总裁之外，还一并从平安银行信用卡事业部调入4名副总裁，深发展信用卡中心原有管理人员则多数遭到降级。

【2010-12-28】
沪多方面推动中小企业融资多元化
   上海市经济和信息化委员会副主任傅新华近日表示，上海将推动小额贷款公司加大中小企业贷款支持、推动中小企业发行中期票据、推动有条件的中小企业改制上市。
　　傅新华表示，上海将从多个方面推动金融市场多元化，比如推动发展小额贷款公司，面向基层的村镇银行和类金融机构，加大对中小企业贷款的支持，同时鼓励商业银行大力开发面向中小企业的新产品新业务，大力发展信用担保体系，为中小企业搭建更通畅的交流平台。同时对那些发展非常迅速的企业，争取发行中期票据，对于有条件的企业将推动规范化的公司改制，争取上市的机会。
　　“上海市今年已有闵行发行了５亿元的集合票据，嘉定区１亿元集合票据今天发行，杨浦集合票据已注册，此外还有三到四只集合票据正在筹备。”傅新华透露称。他介绍，所谓中小企业集合票据是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。集合债券是若干个中小企业各自作为债券发行主体，以集合方式确定债券发行额度，使用统一的债券名称，形成一个总发行额度、统一组织、集合发行的一种企业债券。
　　上海市人大常委会委员、上海市人大财经委员会副主任委员俞国生指出，“上海市政府为了鼓励中小企业的发展，去年明确了要拿出6000万元的资金。这只是开始，还需要在进一步的工作实践当中，把这部分资金用在中小企业发展的关键点上。上海市人大也会对这一笔专项资金的使用进行监督检查，6000万的资金支持只是一个开始，未来还应该逐步地增加。”他指出，政府扶持中小企业发展，首先要有鼓励中小企业发展的政策以及鼓励中小企业初创阶段的资金支持政策。

【2010-12-28】
★谢旭人:明年将调整完善税收政策
   全国财政工作会议27日在北京召开，财政部部长谢旭人表示，明年财政部门要继续实施积极的财政政策，更加重视稳定物价总水平。要调整完善税收政策，更好地发挥税收调节经济和收入分配的作用。
 　谢旭人强调，明年落实好积极的财政政策要着重把握五个方面：一是提高城乡居民收入，扩大居民消费需求。二是合理把握财政赤字和政府公共投资规模，着力优化投资结构。三是调整完善税收政策，促进结构调整和引导居民消费。四是进一步优化财政支出结构，保障和改善民生。五是大力支持经济结构调整和区域协调发展，推动经济发展方式转变。

【2010-12-28】
今年中国公司赴美IPO增至34家创出历史新高
   来自纽约证券交易所北京代表处的研究报告显示，2010年中国公司赴美IPO（首次公开发行）数量创历史纪录，全年共有34家中国公司在美国主要的交易所（包括纽约证券交易所、纳斯达克交易所、全美证券交易所）进行IPO上市。
　　中国公司在美国IPO始于1992年，但从数量上看，大规模在美国市场IPO是从2006年开始的。2007年，美国资本市场整体表现创历史新高，中国公司在美IPO也出现高潮，全年共有29个IPO。2008年，由于全球金融危机爆发，全年仅4家中国公司在美IPO。2009年5月份开始，全球IPO市场出现回暖，全年共10家中国公司赴美上市。
　　2010年，中国公司在美IPO共募集资金36亿美元，按2010年12月22日收盘价计算的总市值为246.5亿美元。
　　通过对34家公司的分析，可以发现今年中国赴美上市公司主要集中在以下5个行业：TMT（科技、媒体及通讯）、教育、医疗卫生、新能源、消费品及消费服务。

【2010-12-28】
★海南离境退税政策试点明年元旦启动
   财政部日前发布公告，明确了在海南开展境外旅客购物离境退税政策试点的各项内容。公告明确，境外旅客在海南购物申请享受退税的最低购物金额为800元人民币，退税率统一核定为11%，此次试点涉及退税物品共21个大类。境外旅客离境退税政策将于２０１１年１月１日起正式在海南试点实施。
　　离境退税政策是指对境外旅客在退税定点商店购买的随身携运出境的退税物品，按规定退税的政策。离境退税政策的基本流程包括购物申请退税、海关验核确认、代理机构退税和集中退税结算四个环节。
　　根据公告，在海南开展境外旅客购物离境退税政策试点的适用对象为：在中国大陆境内连续居住不超过183天的外国人和港澳台同胞。同时，境外旅客要取得退税，应当同时符合以下六个条件：
　　一是在退税定点商店购买退税物品，购物金额达到起退点，并且按规定取得退税申请单等退税凭证；二是在离境口岸办理离境手续，离境前退税物品尚未启用或消费；三是离境日距退税物品购买日不超过90天；四是所购退税物品由境外旅客本人随身携带或托运出境；五是所购退税物品经海关验核并在退税申请单上签章；六是在指定的退税代理机构办理退税。
　　公告明确，退税物品范围包括：服装、鞋帽、化妆品、钟表、首饰、电器、文具、体育用品等等，共21个大类，食品、烟、酒、汽车、摩托车等不能享受退税政策。
　　公告规定，离境退税税种为增值税，退税率统一核定为11%。同时，海南试点政策的起退点暂定为800元人民币。起退点是境外旅客申请享受退税的最低购物金额。
　　财政部税政司副司长郑建新接受记者采访时表示，在海南实施这一政策，有利于提高海南作为国际旅游岛在国际上的影响力，有利于扩大我国特别是海南旅游产品的国际知名度，吸引更多的外国游客到海南观光购物。同时，通过在海南实施这一政策，也会为将来完善我国出口退税制度提供宝贵的实践经验。
　　2009年年底国务院公布推进海南国际旅游岛建设的意见，要求财政部牵头抓紧研究境外旅客海南购物离境退税的具体办法和离岛旅客免税购物政策的可行性。此次财政部发布的公告仅明确了境外游客海南购物的退税政策，并未明确境内游客海南购物税收优惠政策。此前有媒体报道称，即将出台政策将明确国内游客离开海南岛时每人购物只要不超过5000元人民币，即可享受免税政策。

【2010-12-28】
★证监会细化信披违法行政责任认定
   为加大力度打击信息披露违法行为，中国证监会日前起草了《信息披露违法行为行政责任认定规则（征求意见稿）》，昨日起向社会公开征求意见。《征求意见稿》对信息披露违法行为的类型、定义、责任认定、归责原则等做出明确规定。
　　据悉，在证券市场各类违法违规事件中，信息披露违法行为数量占了大多数。从2007年至公开征求意见前，证监会共做出信息披露违法案件处罚决定70份，占全部处罚决定37％，共对近600名信息披露违法行为责任人员进行了处罚，对54名信息披露违法责任人采取了市场禁入措施，将7起信息披露涉嫌犯罪案件移送司法机关。
　　《征求意见稿》对认定信息披露违法行为的查处，提出了两方面的总体要求：一是按照行为的性质分不同层次处理，对于信息披露违法行为情节严重，涉嫌犯罪的，证监会依法移送司法机关追究刑事责任；对于仅构成行政违法的，依法给予行政处罚或者采取市场禁入措施的同时，记入证监会诚信档案；对于有违法行为，但依法不予处罚或者市场禁入的，视情节采取相应的行政监管措施、记入证监会诚信档案。记入证监会诚信档案的，在今后的日常监管中将作为准入审核的考量因素以及违法行为量罚的从重、加重情节。　
　　二是证监会执法人员在调查和认定信息披露违法行为行政责任过程中，必须依法办事、客观公正，并对自由裁量权的运用做出了严格限制。