政策力挺第三代半导体发展 逾七成公司获公募基金垂青

    本报记者 赵子强

    早在今年8月份，国务院发布《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，进一步优化集成电路产业和软件产业发展环境。

    第三代半导体是新赛道

    关于第三代半导体的特点，接受《证券日报》采访的博晟投资董事长李志中表示，第三代半导体主要以SiC（碳化硅）、GaN（氮化镓）、AlN（氮化铝）等为代表，具有宽禁带、耐高温高压等特点，在高频、高压等特殊的应用环境中有着明显优势。第三代半导体材料和器件下游广泛分布于5G通信、新能源汽车、高铁、航空航天等领域。

    君创基金投资总监商维岭向《证券日报》记者表示，第三代半导体既不是我们直观认为的更高级的半导体材料，也不像5G通信一样是技术升级迭代的节点，而是新赛道、新领域的重要起跑点。我国第三代半导体目前与海外差距较小，发力第三代半导体有望改变相关产业受扼制的状态。

    “第三代半导体材料主要应用于功率器件和频率器件。比如氮化镓可用作民用的5G基站、射频前端器件，军用的雷达、电子对抗、导弹等领域；碳化硅可以应用于新能源汽车的充电桩、电机电控系统、光伏风电的逆变器、变频空调洗衣机等等。”商维岭说。

    由于市场对第三代半导体的良好预期，10月份以来该板块市场表现强势。据《证券日报》记者通过IFIND统计显示，截至11月6日，第三代半导体指数累计上涨5.93%，跑赢上证指数3.21个百分点。个股方面，交易中的32只个股中，有30只上涨，其中，聚灿光电（31.02%）、新洁能（19.97%）、华灿光电（15.15%）等15只个股月内涨幅超5%。

    对于板块的强势表现，私募排排网资深研究员刘有华表示，第三代半导体在9月份走势强劲，是市场炒作的主流板块之一，资金流入力度非常大。利好政策出台之后，相关概念股最近仍旧表现活跃，并没有出现预期中利好兑现走弱的走势，说明市场资金对第三代半导体的认可度较高，至少可以值得中长线关注。

    业绩的增长增吸引了投资者对第三代半导体公司的投资热情。IFIND统计数据显示，上述32家公司中，在今年受到疫情严重影响的背景下，有17家公司2020年前三季度实现归属母公司股东的净利润同比增长，其中，甘化科工（772.37%）、高测股份（430.62%）、闻泰科技（325.83%）等5家公司净利润同比增长幅度超100%。

    逾七成公司获公募基金持仓

    据《证券日报》记者通过IFIND统计显示，截至今年第三季度末，公募基金持仓第三代半导体板块中的24只，占比75%，其中，持仓最多的是三安光电，公募基金持仓达6.23亿股，此外，兆驰股份、闻泰科技、士兰微、北方华创、晶盛机电等5只个股公募基金持仓量也在5000万股以上。

    场内资金也感受到风口可能出现的变化，开始对部分第三代半导体板块的追捧。数据显示，11月份以来，截至11月6日收盘，板块中有16只个股获得资金主动净买入，合计净买入10.21亿元，北方华创（40778.26万元）、华灿光电（10650.64万元）、台基股份（9162.05万元）等6只个股均获超5000万元资金主动净买入，合计金额8.19亿元。

    商维岭表示，根据Omdia的《2020年SiC和GaN功率半导体报告》，到2020年底，全球SiC和GaN功率半导体的销售收入预计8.54亿美元。预计未来十年年均将保持两位数的增长率，到2029年将超过50亿美元。随着产业发展，公司未来将出现极大分化，应通过深度研究，寻找可落地的细分赛道“真龙头”。

    粤开证券表示，在资本的推动下，发展路径清晰的第三代半导体龙头公司受益概率较大。