1019份年报泄露QFII动向 重仓82家公司青睐钢铁银行

    编者按：2016年年报披露进入高峰期，投资者终于有机会可以一窥海外专业机构在A股的投资布局情况。《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计，截至昨日，沪深两市已有1019家公司公布2016年年报，有82家公司的前十大流通股股东名单中出现QFII身影，涉及24类申万一级行业，其中，钢铁和银行的QFII持有公司家数占行业内已披露年报公司家数比例居前。今日本文特从持仓情况、行业特征以及投资策略等三角度对QFII持仓股进行分析解读，供投资者参考。

    ■本报记者 赵子强 莫迟

    持仓情况新进28只个股

    近年来随着A股开放程度、国际影响力以及吸引力的持续提升，A股市场中的海外资金规模日趋扩大，分析人士表示，通过对QFII新进、增持个股进行研究，将有利于寻找当前外资布局的主要方向，同时对自身投资也将提供一定参考。

    《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计显示，截至昨日，在沪深两市1019家已披露2016年年报的公司中，有82家公司前十大流通股股东中出现QFII身影，其中，28家公司为QFII本期新进，19家公司本期获得QFII增持，18家公司本期QFII持股数量不变。

    具体来看，新进方面，在QFII本期新进的28家公司中，去年四季度末，QFII持股数量超过1000万股的公司有5家，分别为：酒钢宏兴、鞍钢股份、上海石化、江苏银行、哈高科，此外，东阿阿胶、梅雁吉祥、瀚蓝环境、中海油服、安阳钢铁、澳洋顺昌等公司本期QFII新进持股数量也在600万股以上，分别为：813.25万股、785.69万股、691.26万股、665.85万股、664.02万股、626.00万股。

    增持方面，截至去年四季度末，QFII增持福耀玻璃、上海机场两家公司股份数量均超1000万股，此外，QFII期间累计增持股份数量在600万股以上的公司还包括：汤臣倍健、山东海化、安琪酵母、江铃汽车等。

    截至去年四季度末，海螺水泥、上海机场、福耀玻璃、宇通客车等4家公司QFII持有股份数量暂时居前，均超过5000万股。

    行业特征最爱钢铁与银行

    《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计显示，上述82家QFII本期持仓公司分布在24类申万一级行业，从QFII持有公司家数占行业内已披露年报公司家数比例来看，钢铁、银行等两类申万一级行业该比例居前且均超过28%，分别为：38.46%、28.57%。

    事实上，随着供给侧结构性改革的持续深入，包括钢铁等去产能重点行业已收获了丰厚成果，并成功反映在相关上市公司的业绩上。在此背景下，善于发掘业绩拐点的QFII亦提前对该行业进行了布局，统计显示，在13家已披露2016年年报的钢铁行业上市公司中，有5家公司前十大流通股股东中出现QFII身影，分别为：鞍钢股份、酒钢宏兴、南钢股份、安阳钢铁以及鲁银投资。

    对于钢铁行业的投资机会，兴业证券维持“推荐”评级。建议关注：1.低估值且业绩有望超预期的公司：马钢股份、*ST八钢；2.长材占比高的优质钢企：凌钢股份；3.具有债转股预期的公司：西宁特钢、抚顺特钢；4.细分领域龙头公司：河钢股份、新兴铸管、宝钢股份；5.成长或转型标的股：金洲管道、常宝股份、永兴特钢、久立特材、应流股份。

    此外，业绩增长稳健的银行也持续受到QFII青睐，截至昨日，共有7只银行股已披露2016年年报，其中，2只银行股均有QFII持仓，它们分别为：中信银行、江苏银行。对于该行业，华金证券表示，基于三点维持行业“领先大市-A”评级，即经济复苏的确立有利于企业利润的改善，利率边际拐点的出现有利于银行资产价格水平的提升，金融去杠杆的深化有利于提升银行资产的“置信度”，银行估值具备显著的上升空间，从估值角度以及市值占比角度给予银行板块整体20%左右的增长空间，个股中，从成长性、分红股息率等角度建议重点关注招商银行、中信银行、南京银行、宁波银行。

    投资策略6只个股被看好

    《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计显示，今年以来截至昨日，上述82只QFII去年四季度持仓股中，有58只个股实现期间累计上涨，其中，精达股份、中钢国际、伊力特、小天鹅A、天齐锂业、海螺水泥、歌尔股份、塔牌集团、冀东水泥、福耀玻璃、精华制药、铁龙物流、酒钢宏兴、德赛电池、南钢股份等个股年内均大幅跑赢大盘，显示出QFII选股的精准。

    那么，上述QFII持有个股中，哪些个股在后市有望继续有所表现呢？统计显示，近30日内，上述82只个股中，有64只个股获得机构给予“买入”评级，占比78%。其中，安琪酵母、平高电气、小天鹅A、德赛电池、恒瑞医药、双汇发展等6只个股被机构集中看好，近期均受到10家或10家以上机构推荐。此外，近期获得7家或以上机构给予“买入”评级的公司还包括：歌尔股份、海能达、海螺水泥、安徽合力、博世科、恩华药业、冀东水泥、东阿阿胶、大亚圣象、康尼机电、晨光文具。

    而从目标涨幅来看，根据机构研报，网宿科技、澳洋顺昌、平高电气、新宙邦、金融街、华控赛格、南京化纤、顺鑫农业、沧州明珠、国瓷材料、双汇发展、晨光文具、大亚圣象等13只个股最新收盘价较目标价涨幅均有40%以上的空间。

    其中，平高电气在近30日内获得了13家机构的推荐，并且有机构给予了27元的最高目标价，该股最新收盘价为16.93%，上涨空间近60%。对于该股，中信建投表示，公司抓住国家实施“一带一路”的战略机遇期，以及国家电网积极推进沿线国家、东北亚电网的互联互通的机遇，凭借收购的国际工程公司，大力发展国外电力领域工程总承包业务。预计公司2017年至2019年的每股收益分别为1.12元、1.27元、1.46元，对应市盈率分别为15倍、13倍、11倍，维持“买入”评级。