海通国际：ESG投资在中国股票市场有巨大增长潜力

    本报记者 周尚伃

    近年来，不少券商已将ESG（环境、社会及公司治理）管理理念全方位融入经营决策，持续推动ESG与业务发展紧密融合。同时，ESG投资热度也在快速提升。

    10月19日，海通国际举办ESG投资策略媒体交流会，分享了公司的资产管理ESG产品理念、中国ESG投资趋势，以及如何透过ETF产品投资中国的庞大ESG机遇。

    从ESG投资产品层面来看，海通国际资产管理部主管及董事总经理王胜祖表示：“2020年10月份，海通国际旗下海通国际资产管理推出‘海通MSCI中国A股ESGETF’，为首支在中国香港交易所上市的宽基ESGETF。时隔一年后，2021年9月份，海通国际资产管理又宣布与英国资产管理公司及ETF供应商TabulaInvestmentManagementLimited联合推出全球首支ESG主题的亚洲（除日本外）企业高收益美元债ETF。并且，海通国际正在筹备发行第三支关于中国股票的主动管理的ESG的股票基金。”

    在治理架构方面，海通国际首席经济学家孙明春表示：“海通国际在集团执行委员会下设ESG委员会及ESG执行办公室，全面负责集团的ESG事务。同时，海通国际致力成为一家全方位、全业务线贯彻ESG理念、践行‘可持续金融’的中资国际投行。2020年，海通国际发布《ESG声明》，承诺在2025年底前，提供或协助提供总额200亿美元的支持ESG及可持续发展的融资及投资。”

    资本市场方面，“海通国际积极参与中国香港绿色债券市场发展，绿债承销金额增长迅速。截至10月12日，海通国际于2021年承销的绿色及可持续债券数量已达39笔，总承销金额突破110亿美元，承销数量及金额均较2020年全年水平大增逾两倍。”孙明春补充道。

    从中国ESG投资机遇方面来看，海通国际资产管理部董事总经理翁嘉升指出，ESG在新兴市场优势更为突出。他认为：“在发达市场，ESG指数与一般指数的表现相若。然而在新兴市场，ESG指数的表现远胜一般指数，显示从ESG的角度来看出现市场低效，并且有空间产生超额回报（alpha）机会。”

    那么为何选择中国ESG投资呢？翁嘉升表示：“ESG投资在中国股票市场有巨大增长潜力。首先，中国是全球第二大股票交易市场，2020年占全球股票市场（103万亿美元））的11%；其次，2020年，主要发达国家专业管理资产中，可持续投资类别资产占35.9%；最后，如果中国股市中35.9%的资本流入可持续投资，其资产管理规模可达4.3万亿美元。当前，我们看见越来越多的投资者进行ESG投资，目前中国已经有超过100只ESGETF相关的主题基金，总规模已经超过了1300亿元人民币。”

    但是，与公募基金相比，券商资管参与ESG产品布局较为缓慢。对此，王胜祖在接受《证券日报》记者采访时表示：“与国内及海外的公募基金相比，开发ESG基金，特别是被动管理基金，其具有相对容易复制、容易管理和容易上手的特点。所以，在ESG投资上来看，目前最容易的切入点是被动管理，这是为什么我们先推出ESGETF的原因之一；而从公募基金的优势来看，其最容易推的也是ESGETF；相反，券商资管的主动管理能力会更强，所以当前双方具有的优势不同。未来，在ESG产品布局方面，券商资管和公募基金将会面临一些直接的竞争。”

    同时，王胜祖向记者解释道：“券商资管及公募基金都要把握住自身的优势。从券商的角度具体来看，券商资管在主动管理方面具有更大的优势，不仅仅是基金的层面，甚至是在定制的资产组合层面，券商资管都会有一定的优势。”

（编辑 崔漫 上官梦露）