TCL重组方案获股东大会高票通过 高质量发展新态势明显

    1月7日晚间，TCL集团（000100）发布公告，公司2019年第一次临时股东大会审议了TCL集团重大资产重组事项相关议案，重组方案等议案以占出席会议所有股东所持表决权的95%以上、占出席会议中小投资者所持表决权的92%以上获股东大会高票通过。TCL集团董事长兼CEO李东生先生与公司高管团队出席此次会议，与参会股东充分沟通此次重组交易的方案，介绍公司未来发展战略和业务规划。

    做大做强核心业务 盈利能力提升显著

    根据此前披露的重组方案，TCL集团拟以47.6亿元向TCL控股出售8家公司股权，重组智能终端及相关配套业务。重组完成后，TCL集团将集中资源专注于以华星光电为核心的半导体显示及材料业务以及产业金融与创投投资，并顺延相关电子信息核高基产业链做深做强，加快构建核心竞争优势，逐步实现向创新高科技集团的转型升级。

    TCL集团表示，由于半导体显示及材料产业与终端业务在业务驱动要素和管理模式上完全不同，导致管理适配度偏低，同时难以对实现对团队的有效激励。因此，剥离营收规模大、但盈利较弱的终端产品业务将进一步提升TCL集团的盈利能力，实现半导体显示及材料业务与终端产品业务独立发展，加快各自核心竞争优势的构建。同时，保留在集团体系内的产业金融与创投业务将贡献稳定的收益，有助于平滑半导体显示及材料业务的周期性波动影响。

    值得注意的是，此次交易将有助于上市公司改善多元化经营下的业务结构冗余、资源投入分散、行业发展阶段和周期不均衡、股东回报影响要素繁杂的现状。同时，本次交易为现金交易，有利于更好发展以华星光电为主体的半导体显示产业，同时在重组完成当年可实现较大重组收益，归属上市公司股东的资产和利润都将有所增加。

    TCL集团于2019年1月2日发布2018年度业绩预告显示，公司预计2018年度归属于上市公司股东的净利润为34亿元-36亿元，同比上升28%-35%。基本每股收益0.2516元-0.2664元。若本次重大资产重组实施完成，重组后公司备考报表2018年归母净利润预计为31.5亿元-33.5亿元，较2017年年报的归母净利润26.6亿元同比增长18%-26%。另外，近日，基于对公司长期战略的认可和核心主业发展的信心，结合公司未分配利润情况，TCL集团的大股东向董事会建议向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），共计分配利润13.55亿元，推进全体股东共享公司经营发展成果。此次重组转型、聚焦主业将进一步提升盈利能力与股东回报水平。

    聚焦半导体显示及材料业务，迈向高科技创新产业转型

    本次重组完成后，TCL集团将聚焦半导体显示及材料业务和产业金融及投资创投业务，发挥产品技术创新和运营效率领先的优势，增强产业链布局和管控能力，提高资产周转效率和经营效益。

    自2009年成立以来，华星光电在半导体显示行业深耕数十年，已建成和在建的产线共6条，合计投资金额近2000亿元。其中，已建成的t1、t2、t3、t6四条产线，产品全线覆盖手机用中小尺寸到电视用大尺寸显示面板，形成了大中小显示产品的全覆盖。截止2018年第三季度，华星光电大尺寸液晶面板出货量全球第五、对国内一线品牌客户出货量稳居第一、55吋产品市场份额国内第一，竞争优势明显。随着华星光电t6项目和t7项目建成达产，华星光电在大尺寸产品上的行业市占率将提升至全球前三，产能面积占有率高达14%。未来，华星光电还将积极布局大尺寸触控模组、电子白板、拼接墙、车载、电竞等高端专用显示器等新的显示应用领域，提升高附加值产品的盈利占比，有效支撑业绩持续稳健增长。

    半导体显示及材料行业由于技术和资本双密集的特征，行业进入壁垒极高，基本上只剩下中国大陆、中国台湾和韩国力量，受益于全球产业迁移的大趋势，华星光电有望成为全球半导体显示领域的重要引领者。

    目前，中国是全球最大的显示终端生产国和消费国。伴随着消费升级以及新型显示技术驱动，电视面板市场向大尺寸、超高清显示转移，市场需求也将呈现快速增长趋势。在TCL集团战略重组顺利实施的过程中，在产业聚焦的态势下，华星光电有望不断强化竞争实力、提升周期穿越能力，有效把握半导体显示技术升级的机遇，引领行业健康发展。

    2019年是华星光电创立的第十年，在这个特殊的年份迎来TCL集团的战略变革重组，无疑将助推TCL集团实现新的腾飞。李东生先生在股东大会上说：“华星的效率指标、效益指标、经营管理效率都处于行业领先水平，完成此次战略大腾挪，长远有利于经营业绩持续增长，防范各种风险，公司将更有竞争力。”