昆百大A披露重组报告书 我爱我家2016年净利润逾3亿元

    本报讯 6月5日晚间，昆百大A披露了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》（以下简称“草案”），草案披露了标的公司我爱我家经审计、评估后的数据，并进一步细化了重组框架下的并购细节。

    根据草案，昆百大拟以61.82亿元收购我爱我家94.00%的股权，同时拟向包括太和先机在内的不超过10名特定对象非公开发行股份募集配套资金不超过25亿元，其中太和先机认购金额不少于8亿元且不超过12.5亿元。募集配套资金将用于支付本次交易现金对价及中介机构服务等交易费用、分散式长租公寓装配项目、房产综合服务与智能管理平台项目。

    草案显示，我爱我家2016年实现营业收入81.58亿元，较2015年的48.58亿元增长67.93%；2016年实现归属于母公司股东的净利润3.22亿元，同比增长74.80%，标的公司收入及利润均出现较快增长。截至2017年3月31日，我爱我家业务已涉及包括北京、天津、上海、南京、苏州在内15个主要一、二线城市，拥有2，269家直营门店，5万余名经纪人。

    业绩承诺方面，标的公司相关股东承诺，自2017年1月1日起，我爱我家截至2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日实现的扣非后的归母累积净利润分别不低于5亿元、11亿元及18亿元。有业内人士表示，“之前有部分市场观点对于我爱我家业绩承诺有误读，该业绩承诺大体可以理解为2017年-2019年承诺净利润分别为5亿元、6亿元和7亿元”。

    昆百大A表示，我爱我家是国内最大的房地产中介连锁企业之一，业务区域遍布全国15个一、二线城市，业务范围涵盖房地产中介行业全产业链，是从线下门店业务逐步发展成如今具备线上和线下同步发展能力的房地产中介综合服务提供商。行业方面，城镇化进程及住房刚需维持房地产市场的稳定发展，而随着未来二手房交易规模的增长以及我国二手房中介渗透率的提高，房地产中介二手房买卖业务的发展前景看好。此外，我爱我家作为我国最大的房屋资产管理公司之一，资管业务保持了较高的盈利能力及发展速度，目前已经成为我爱我家重要的利润来源，也是公司大力发展的主要业务。在市场机遇与政策扶持的双重支持下，资管业务将成为我爱我家未来发展的核心。该业务稳定的现金流、良好的盈利能力和积极的政策环境都将有利于我爱我家业绩承诺的实现。

    对于收购我爱我家后对公司的影响，昆百大A称，本次交易可以帮助上市公司与我爱我家实现优势互补，既可以加快上市公司向轻资产服务模式发展转型，亦可以通过整合上市公司酒店物业管理经验，提高我爱我家资管业务的知名度及竞争力，把握国家加快培育和发展住房租赁市场的发展契机，突破上市公司原有主营业务的发展瓶颈，增强上市公司的核心竞争力。