◆ 财经要闻 ◆ ◇万国测评制作:更新时间:2010-08-25◇
●2010-08-25吉林推进上市公司自觉规范
吉林证监局与吉林省金融办、国资委联合深圳证券交易所24日共同举办吉
林省上市公司规范运作培训班。旨在大力推动“公司自治,股东自治”的文化
和机制建设,将公司治理逐步从外部要求规范转化为内部自觉规范,从根本上
解决影响上市公司治理的关键问题。
吉林证监局副局长刘辅华在发言中强调,规范运作是全面提高上市公司质
量的核心要求,必须牢固树立规则意识、法治意识,要从根本上提高上市公司
质量,同时要求上市公司的控股股东、实际控制人提高自律意识、诚信意识和
守法意识,确保上市公司规范运作。
吉林省上市公司、拟上市公司高管人员及其控股股东、实际控制人、拟上
市公司代表、以及吉林省政府相关部门领导160余人参加了会议。
●2010-08-25 首期汇金债遭围抢
汇金首次发债的谜底周二揭开,据一线交易员透露,汇金公司24日上午招
标的7年及20年期两个品种共计400亿元固息金融债中标利率均低于预期,其中
200亿元7年期品种中标利率为3.16%,低于此前市场3.27%的预测均值,对应投
标倍数为3.47倍;同时招标的200亿元20年期品种中标利率为4.05%,也低于4.
12%的预测均值,对应认购倍数为2.7倍。在追加发行方面,两期债券60亿元和
80亿元的追加发行额度均全部追满,追加认购倍数更分别高达40.9倍和5.65倍
。
分析人士表示,市场资金面相对宽松,主要承销团成员申购积极,使得本
期汇金债较受市场欢迎。7年和20年期品种的中标利率都落在其预测区间的下端
,也明显低于二级市场政策性金融债的收益率水平。交易员表示,汇金债介于
金融债和国债之间的定位预计将被市场接受,并将作为今后汇金债发行利率的
参考。
对于首次发行的汇金债,此前市场机构在进行定价分析时,大多以政策性
金融债发行利率作为参考并略做下浮。不过汇金公司的信用毕竟要高于政策性
银行,加上目前市场资金面宽松,大行认购踊跃,利率低于市场预测均值也在
情理之中。有券商交易员表示,“汇金发债从大行拿到的钱,最终转一圈还是
要支持大行再融资,因此大行没理由不积极支持”。
根据公告,汇金公司首次公告发债的总规模为1875亿元人民币,募集资金
由汇金公司代表国家用于向中国进出口银行和中国出口信用保险公司两家机构
注资和参与工行、中行、建行等大行的再融资。本次发行的两个固息债品种均
按年付息,首场采用单一利率(荷兰式)招标方式。首场招标结束后,7年期品
种可追加发行规模不超过60亿元,20年期品种追加发行规模不超过80亿元,各
品种债券利率为该品种首场中标利率,不设立基本承销额。
●2010-08-25融资融券余额增至34.05亿元
截至8月23日,沪深A股融资融券余额达34.05亿元,其中融资余额为33.85
亿元,占总规模的99%。浦发银行和招商银行的融资余额分别为1.39亿元和1.2
3亿元,成为当前融资余额最大的股票。
数据显示,当日沪深两市融资买入额为19692.17万元,较前一个交易日大
幅下降。同时,融券卖出量也维持在高位,8月20日的融券卖出量为14.43万股
,8月23日融券卖出量为16.94万股,环比略有增多。
就个股来看,8月23日合计有81只股票被融资买入,保利地产、潍柴动力和
中联重科当日的融资买入额分别达到2860.47万元、1846.29万元、1332.18万元
,成为被融资买入较多的股票。
●2010-08-25 全球顶级私募基金落户两江新区50亿助推渝企上市
德太中国西部成长基金落户两江新区黄奇帆、詹姆士·科尔特出席签约仪
式
昨天,由两江新区开发投资集团与美国德州太平洋集团共同出资设立的德
太中国西部成长基金落户两江新区。该基金是我市引进的首家全球性私募股权
基金,标志着我市打造长江上游金融中心又迈出重要步伐。
市长黄奇帆,市委常委、两江新区党工委书记、管委会主任翁杰明,美国
德太集团CEO詹姆士·科尔特出席签约仪式。
基金规模大约为50亿元人民币,其中国西部总部设在重庆两江新区
美国德太集团(TPG)是全球规模最大的私募股权投资公司之一,成立于1
992年,目前管理超过570亿美元的资产。根据协议,TPG计划建立一支人民币股
权投资基金———德太中国西部成长投资基金(首期),并与两江新区旗下的
两江开投集团达成战略合作协议,两江开投集团将根据基金有关规定,以有限
合伙人的身份认缴基金的出资额。据悉,基金规模大约为50亿元人民币,资金募
集将于未来几个月内正式启动。基金将主要支持中国境内的企业在西部的扩展
及其西部企业的成长。德太集团将把其在中国西部的总部设在重庆两江新区。
哪个地方是金融中心或是贸易中心,必定也是私募基金活跃的地方
黄奇帆说,国务院给重庆两江新区的定位是:统筹城乡综合配套改革试验
的先行区、中国内陆重要的先进制造业和现代服务业基地、长江上游地区金融
中心和创新中心、内陆地区对外开放的重要门户、科学发展的示范窗口。美国
德太集团是全球领先的私募股权基金之一,双方签约,本身就是一个标志性的
事件。10年后,两江新区工业规模将从现在的2000多亿元人民币发展到2000多
亿美元,人口规模将从100多万发展到400多万。在此发展过程中,会有大量的
基础设施项目、房地产项目、工业产业项目、服务业项目,会有大量投资发生
,会有大批企业在发展中进行重组,而这些都为私募股权基金创造出大量的投
资机会。
黄奇帆说,在国际上特别是在美国,企业融资主要来自三方面:一是股票
市场,二是银行贷款,三是私募基金,三者份额大体相当。而在国内,每年企
业融资大约95%来自银行贷款,5%不到来自股票市场,1%不到来自私募基金。但
这种局面正在迅速改变,相信再过几年,中国融资体系格局将会是:银行贷款
占60%左右;股票市场占30%左右;私募基金占10%左右。现在,引进私募基金管
理团队,不仅可以带来资金、管理、技术,还能带来资产重组方案,帮助企业
上市融资等。可以这样说,哪个地方是金融中心或是贸易中心,必定也是私募
基金活跃的地方。重庆正在全力建设内陆金融中心,今后将努力成为各类私募
基金投资注册的活跃之地。
相信未来10年是属于重庆的,德太集团此时进入重庆发展可谓恰逢其时
詹姆士·科尔特先生非常赞成黄奇帆的观点,他说,最近20年,中国每隔
10年就会有一个地区崛起,上世纪90年代,随着浦东新区设立,上海及长三角
地区崛起;本世纪头10年,随着滨海新区设立,天津及渤海湾地区崛起;2010
年,两江新区设立,相信未来10年是属于重庆的。德太集团此时进入重庆发展
可谓恰逢其时,德太集团已将重庆纳入其投资战略的核心部分,德太中国西部
成长基金就是集团在中国西部投资的基石。更令德太集团感到兴奋的是,中国
政府已明确要求重庆要建设成为中国长江上游的经济中心和金融中心,而重庆
市政府也展现出打造内陆私募股权基金的远见卓识,相信今后双方的合作会越
走越好。
借助德太丰富的全球私募基金管理经验,加快重庆金融中心建设和产业转
型升级
据了解,德太集团在全球的上市及非上市公司的投资方面拥有丰富经验,
投资方式包括杠杆收购、少数股权投资、资本重组、业务分拆、合资和企业重
组,其投资领域涵盖多个行业,包括金融服务、旅游及娱乐、科技、工业、零
售、消费、媒体和通信以及医疗保健。基于此,我市希望借助其丰富的全球私
募基金管理经验,完善重庆资本市场建设,帮助重庆本土具有扩张性和成长潜
力的工商企业获得快速发展,并借助资本市场推进两江新区较快发展,帮助两
江新区内具备条件的企业成功上市,以加快重庆金融中心建设和产业转型升级
。
签约仪式前,黄奇帆会见了詹姆士·科尔特先生。
重庆私募进入高速发展期
2009年5月,西部第一家私募基金———美国忆泰落户重庆,此后短短一年
多时间,德柏金、鑫根资本、圆基环保等7家私募股权投资基金相继跟进。
昨日,世界著名私募股权基金美国德州太平洋集团正式落户我市,宣称将
成立“德太中国西部成长基金”。
昨日,世界著名私募股权基金美国德州太平洋集团(简称德太集团)正式
落户我市,宣称将成立“德太中国西部成长基金”,拟募集资金50亿元。
而在本月初,华融资产管理公司和渝富共同成立华融渝富股权投资基金,
拟募集资金100亿元。
从2009年5月西部第一家私募基金———美国忆泰落户重庆,短短一年多的
时间,已经吸引了德柏金、鑫根资本、圆基环保等7家私募股权投资基金,将募
集几百亿元的资金。
重庆,正在成为私募股权投资的高地。
重庆潜力巨大
短短的时间,为何如此多的私募股权投资公司云集重庆?
私募股权投资基金(PE)在中国通常称为私募股权投资。从投资方式角度看
,是指通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资,在交易实
施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式
,出售持股获利。
昨日,德太集团有关人士的话颇有代表性:未来10年,中国版图上新崛起
的城市将是重庆。
在这位人士看来,中国改革开放以来,每10年,就有一个城市崛起,从深
圳、上海到天津,下一个10年,毫无疑问将是重庆。因此,德太将其中国投资
战略核心放在重庆,“目前进入重庆恰逢其时。”
众所周知,绝大部分世界金融巨头进入我国资本市场时,都喜欢把目光投
向上海、北京、深圳等地。不过,随着中西部地区产业发展环境日趋完善,情
况正在改变。
显然,更多的私募看到了重庆的投资机会。