【月亮看盘】大浪淘沙，继续以小为美（21-7-18）

本文共计３１００字和７副图，旨在分析大盘未来一到两周的短线小波段运行节奏以及中小指数与权重指数之间的轮动关系。

▌本期文章目录

１、本周行情数据（盘面特征）

２、大浪淘沙，继续以小为美（板块分析）

３、区间震荡还将持续一段时间（波段节奏）

▌本周行情数据（盘面特征）

上周末，央行突然宣布全面降准。本周大盘在此消息刺激下跳空高开，随后全周都在３０天线与半年线之间拉锯，最高升至周二（７月１３日）３５６７点（当天３０线为３５６６点），最低跌至周四（７月１５日）３５１４点（当天半年线为３５１５点），最终收于３５３９点，升了０.４３％。因高开之故，本周周线呈现为一个阴十字星。

除上证指数外，其它重要指数本周升跌由强到弱顺序为：中证５００升１.７７％，国证２０００升１.３４％，中证１０００升１.２０％，深证成指升０.８６％，深证１００升０.８４％，中证８００升０.７９％，深证综指升０.７１％，创业板指升０.６８％，中小综指升０.６７％，沪深３００升０.５０％，创业板综升０.３１％，上证５０升０.２５％，创业板５０升０.２１％，上证１８０升０.２０％，中小１００升０.０３％，科创５０跌３.６９％；股指期货合约同期升跌由强到弱顺序为：ＩＣ升２.０１％，ＩＨ升０.４３％，ＩＦ升０.４１％。

其中，国证２０００、中证１０００、中证５００、深证综指、中小１００、中小综指、创业板５０、创业板指、创业板综和科创５０等大多数指数均再创波段行情新高，国证２０００、中证５００、创业板５０、创业板指和创业板综等五个指数更是再创近几年新高；悲催的上证５０则反向创了大盘２月１８日３７３１点以来的近５个月新低。

可见，本周大盘延续了此前中小指数强、权重指数弱的态势。

▌大浪淘沙，继续以小为美（板块分析）

本周对大盘影响最大的四大集团板块表现如下（我从上周开始逐步对其进行重新归整）：

一、第一集团：包括酿酒、医药、医疗保健、食品饮料、家用电器、农林牧渔、化纤和汽车类等“后抱团股”板块，与上证５０、深证１００、沪深３００和创业板５０等指数关联度最大。

第一集团本周升跌幅由强到弱顺序为：化纤升１０.８７％，酿酒升３.３０％，医药升２.８８％，食品饮料升２.８５％，家用电器升０.３５％，医疗保健升０.３５％，农林牧渔跌３.８０％，汽车类跌４.２１％。其中，跌幅最大的汽车类创了历史新高。

二、第二集团：银行、保险等“前抱团股”以及证券、房地产等大金融概念板块，与上证５０和上证１８０等指数关联度最大。

第二集团本周升跌幅由强到弱顺序为：证券升１.６８％，银行升０.１１％，保险跌０.９４％，房地产跌０.９６％。其中，银行、保险和房地产均创了大盘２月１８日３７３１点以来新低。

三、第三集团：包括有色、石油、煤炭、钢铁、电力、交通设施、仓储物流、建筑、化工、工业机械和运输服务等去年７月以前的中低位蓝筹板块，与中证５００、巨潮中盘等指数有较大关联度。

第三集团本周升跌幅由强到弱顺序为：钢铁升６.４７％，煤炭升５.９９％，有色升３.０５％，化工升２.１１％，建筑升２.００％，电力跌０.１６％，工业机械跌０.２２％，交通设施跌０.８１％，仓储物流跌１.０３％，运输服务跌１.５０％，石油跌２.４８％。其中，工业机械、化工、钢铁和有色均创了近几年新高。

四、第四集团：即市值偏小的整个中小股群体，其中多为去年７月之后半年被严重边缘化的中小股，广泛分布于互联网、ＩＴ设备、软件服务、通信设备、电信运营、传媒娱乐、多元金融、纺织服饰、商贸代理、商业连锁、广告包装、公共交通、水务、供气供热和环境保护等众多板块之中，与中证１０００和国证２０００等两个中小指数关系最密切，与中证５００也有一定关联度。

本周国证２０００、中证１０００和中证５００再创今年新高，其中，国证２０００还超越了去年８月高点。

我上周日（７月１１日）《以中小体量为美的行情主线》一文分析道：“事到如今，已一目了然：大盘２月１８日见顶于３７３１点之后的调整确实如我当时所言，是抱团股与非抱团股之间进行热点切换的一个漫长过程，新行情的主线是以中小体量为美的，它们高潮还远远没有到来！当然，其间难免出现一些让人吓破胆的短线回调。”目前看来，大盘仍在继续“以小为美”，中小股那段“让人吓破胆的短线回调”，估计最快也得一周后才有。

正是大浪淘沙，历经了差不多半年时间，大盘“以小为美”的真面目才逐渐显露出来。记得在“以小为美”的起步阶段，我不厌其烦地反复想说服大家，却都徒劳而返，甚至还给骂得狗血淋头，然后直到现在仍有不少人不晓得是因为“鸵鸟心态”，还是被说到痛处，心里不舒服之故，反正就是不愿再看我的文章——结果一轮骚操作下来，肯定有一拨人会如此悲惨：２月时不听劝告，去追高天价抱团股，至今损失３到５成；如果当时他们选择国证２０００、中证１０００和中证５００等中低位蓝筹和中小股，就算只按我当时的稳健建议，考虑投资与此相关的指数基金进行投资，获得的中位数收益至少有２０％。这就是说，一跌一升，你未来需要在抱团股上至少获得翻倍的收益，才能弥补这半年因选择错误造成的巨大损失。

▌区间震荡还将持续一段时间（波段节奏）

我上周日那篇文章关于大盘（主要是上证５０和上证指数，也包括国证２０００、中证１０００和中证５００等中小指数）未来两到三周短线走势的分析，迄今为止可以说完全符合预期。我当时这样说来着：

注：此后８００字和４副图为付费内容，分析了上证５０、上证指数以及国证２０００、中证１０００和中证５００等中小指数未来一到两周的小波段运行节奏。