新能源汽车板块月内回调近10% 机构称中长期依然值得重点关注

    本报记者 赵子强 见习记者 楚丽君

    2022年3月25日至27日，第八届中国电动汽车百人会论坛召开。中信证券在其研究报告中指出，本次中国电动汽车百人会主要关注行业短期原料涨价与长期智能网联化发展问题，行业市场化进程有望加速步入新阶段，未来成长确定性强，爆发力高。从“电动化”到“智能网联化”的发展有望驱动行业进入更高质量发展的维度，当前时点继续建议投资者把握全球电动化供应链优质标的机会。

    近期A股市场震荡，新能源汽车板块也出现较大回撤。同花顺数据显示，3月份以来，新能源汽车板块期间累计下跌9.69%，板块内超八成个股期间下跌，但也有部分个股期间表现出色，其中，国机汽车和冠城大通期间累计涨幅分别为38.30%、30.42%，海联金汇、金银河、海目星、金鸿顺、湖南天雁、安凯客车等6只个股期间累计涨幅也均超21%。

    对此，私募排排网旗下融智投资基金经理助理刘寸心在接受《证券日报》记者采访时表示，新能源汽车板块自3月份以来的下跌主要是基于投资者对以下三个因素的担忧所致：第一，今年新能源汽车补贴标准退坡；第二，存在一定的芯片短缺现象；第三，原材料价格的上涨导致新能源汽车企业成本增加。但就目前情况来看，上述因素的影响比较有限，一方面，燃油持续涨价导致燃油车用车成本高企，催生了更多的新能源汽车市场需求；另一方面，市场对优质新能源汽车品牌的认可度和需求在持续提升。综上所述，看好新能源汽车板块回调之后的市场表现。

    受益于新能源汽车的快速发展，去年新能源汽车概念相关上市公司取得了不错的业绩。截至3月28日收盘，新能源汽车板块中有54家公司发布2021年年报，34家去年实现净利润同比增长，占比62.96%。此外，还有88家公司发布了2021年度业绩快报，64家去年实现净利润同比增长，占比72.73%。

    今年的新能源汽车市场依旧高景气。中国信通院发布的2022年1-2月新能源汽车行业运行监测报告显示，2022年1月份至2月份，我国新能源汽车市场延续良好发展势头，产销规模远高于去年同期水平。新能源汽车行业克服全球原材料价格上涨等不利影响，延续上年高速发展势头，继续保持高水平生产供应稳定，市场认可度不断提高，前两个月累计市场渗透率17.9%，出口10.5万辆，同比增长381.7%。

    对于新能源板块的投资机会，止于至善投资总经理何理认为，新能源汽车板块经过估值的持续收缩后，有一些细分领域板块已经出现了一些配置价值。不同于2021年的赛道贝塔行情，行业疯狂扩产，竞争愈发激烈。2022年，投资者应该精选个股，找到真正有竞争力的好公司。从产业链投资的角度，该机构看好上游的锂资源确定性，一些具备管理、资金、资源、研发、产能优势的龙头企业还有很大的成长性；中游的电池厂商纷纷涨价传导成本压力，具备纯电和混动电池核心技术的企业有很大的发展空间；下游的主机厂，在电动智能化上拥有领先地位，商业模式存在拓展边界的企业值得关注。同时，零部件也有很多智能化的机会还没有被发掘，如汽车玻璃、车载镜头、HUD等等。

    万联证券表示，原材料价格的上涨导致车企不断提高价格从而引发市场对需求端承压的担忧，而随着政策端合理引导及上游资源开发顺利推进，预计原材料价格将逐步回归理性，中长期来看新能源汽车产业依然值得重点关注。

    最近30日内，有机构对于新能源汽车概念股表示看好，具体来看，有117只个股获机构给予“买入”或“增持”等看好评级，其中，中兴通讯获得看好评级次数最多，为25次，三花智控、爱柯迪、比亚迪、新洁能、拓普集团、中材科技获得看好评级次数也均在15次及以上。

    表：近30日机构看好评级次数在6次及以上的新能源汽车概念股一览

    制表：楚丽君

（编辑 崔漫 上官梦露 策划 张颖）