时间之窗 悄然来临（3月5日早评）

     早上好！昨日A股三大指数开盘涨跌各异，早盘沪指、深成指探底回升，创业板指则震荡拉锯；午后市场波动不大，呈现整理态势，三大指数集体收涨。贵金属、医疗服务、船舶制造、中药、电子化学品等涨幅靠前；水泥建材、汽车整车、工程咨询服务、房地产服务、装修装饰、保险等跌幅居前。液冷服务器、CPO概念、光通信模块、CRO、算力概念等题材活跃。沙漠雄鹰认为，大盘延续震荡反弹，三大指数均小幅上涨。短线可以重点关注15分钟K线上的30周期均线。如果一直不破这条均线的话，那么短期无忧，否则可能要再次确认3000点附近。值得一提的是，随着近日A股连续实现万亿成交，A股市场除却收获成片“热搜”外，整个二级市场表现也逐渐显现一大变化——大盘价值、大盘成长两种风格“共存”。历史上大盘走出底部需3-6个月，本轮行情性质是底部第一波反弹，当前上涨速率较快但时空仍不及历史。历史上A股都是容易走N字型，发力前置+春节躁动+两会催化，从A股过往的数据来看，一般来说，一季度会有行情、财报陆续披露，发力阶段性转弱，二三季度往往调整压力较大，只要不是市场大幅波动，7、8月份中报陆续披露后，全年的主线逐渐明晰，叠加前期调整，往往能开启下半年行情。

    今日消息面主要有：1、500亿元险资私募正在运作，分析人士：大概率已入市最保守已“箭在弦上”。2、美股收跌，道指跌0.25%，纳指跌0.41%，标普跌0.12%；大型科技股表现分化，超微电脑涨超18%，英伟达涨超3%，两者股价均创历史新高，特斯拉跌超7%；热门中概股普跌，理想汽车跌超13%，微博跌超9%；国际金价涨超1%。

      技术分析：昨天沪指涨0.41%，报3039.31点，深成指涨0.04%，报9438.24点，创业板指涨0.59%，报1834.83点，科创50指数涨0.37%，报818.51点。沪深两市合计成交额10771.03亿元（连续4日突破万亿），北向资金实际净卖出70.61亿元。两市88股涨停，19股跌停。沙漠雄鹰认为，从昨天的市场表现来看，沪深股指继续收于5日均线之上，两市合计成交10771亿元环比略增；60分钟图显示，各股指均收于5日均线之上，60分钟MACD指标均呈现金叉状态；从形态来看，各股指盘中再次刷新龙年新高，市场成交量也连续4个交易日保持在万亿元水平之上，足够的成交支撑，也让短暂震荡在盘中完成，最终各股指依然能继续沿5日均线上涨。步入3月，经济保持平稳偏弱运行，地产仍有待增量政策支持；预计两会定调整体符合预期，新质生产力着力方向有望更加清晰。短线来看，大盘短期的关注点在于，突破并回踩3000点后，能不能形成短期的向上趋势。其实判断办法也很简单，用最简单的均线来判断就可以了，可以重点关注15分钟K线上的30周期均线。如果一直不破这条均线的话，那么短期无忧，否则，结合今天是大调整以来的第144个交易日，今日还是惊蛰，卦处于震宫，对应雷天大壮卦，大象为雷在天上响，万物要遵循规律，敬畏大自然，顺应自然，唯礼是尊，光明正大，宽容和气，必然强盛壮大。时间之窗，悄然来临，后市可能要再次确认3000点附近。

      热点分析：综合企业盈利边际改善、各行业供应格局、增量资金的边际变化等因素，市场将逐渐形成新的风格导向。投资者会更加重视现金流占比较高、竞争格局优化、企业盈利边际改善的行业龙头公司。沙漠雄鹰认为，第一条配置主线是继续泛TMT板块，包括人工智能主题性机会演绎下的计算机、传媒、通信及电子。一是sora文生视频大模型发酵、SRAM芯片催化，关注计算机、传媒、通信领域；二是技术突破，人工智能、算力需求持续升温的电子。昨天表现出色的AI手机，实际上就是AI的下游应用，液冷服务器则是AI的上游。短期仍有上涨空间，但需关注3月份可能出现涨幅到位后的估值退潮。第二条配置主线是具备催化同时又具备强周期规律性的基建开工优势领域。央企市值管理考核重要程度提升。节后到3月中旬是规律性强的基建开工行情。两个逻辑指向同一类资产，关注：水泥、非金属材料、环保设备、专业工程、工程咨询、环境治理、金属新材料、燃气等8个性价比高的领域。

   重点强调：本博创作目的是为了记录沙漠雄鹰对A股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自负。

                 沙漠雄鹰（李德升）2024年3月5日凌晨 于深圳