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早上好!昨日A股三大指数集体回落，中秋假期临近，市场情绪偏谨慎，兑现感满满，节前效应显现。受锂矿板块下跌影响，锂产业链集体回调，带动新能源主题基金净值大幅下跌，沙漠雄鹰注意到，其中一些被基金公司自购的产品也难逃跌势。而另一方面，农业板块却受到政策面利好，逆势走强。沙漠雄鹰认为最近的市场可以用一个词描述，那就是“煤飞色舞”。煤炭、有色、钢铁、化工、天然气等等大宗商品价格飙升至10年来的最高水平，大宗商品已走入朱格拉周期和康波周期的起步阶段，未来几年时间投资者要想跑赢市场的话，资产配置要选择周期股作为核心，资本市场存在“轮回”，这种轮回的过程其实也是市场情绪的一个转化，去年是大蓝筹，今年轮到大宗商品。沙漠雄鹰认为当前形势下，指数已经失去了它原本的锚定意义。指数涨了，你不见得能赚钱；指数跌了，你反而有可能赚钱。重要的是，你奔跑在火热的赛道上。不过，从昨天盘中来看，A股目前分歧严重，且尚未形成新的主线，但是资金对于高位股开始越来越谨慎。建议投资者控制仓位，止盈高位周期股。
今日财经要闻：一、监管部门对部分风格发生漂移的基金产品进行了重点关注，相关基金也对基金产品的持仓进行了调整。对此，者向多家基金公司求证得知，监管的确在查因为风格漂移而违背基金合同的产品，要求基金公司自查，同时要求部分公司旗下的产品进行调仓。二、经济日报刊文，实事求是地看，影响煤炭供需关系的因素非常复杂，短期内彻底解决失衡问题确有难度，但不能因此对国家层面稳定煤价的决心和信心产生动摇。既要持续稳定地扩大煤炭供给，又要继续强化煤炭与上下游产业协作，引导供需市场平稳运行。需要指出的是，当前煤炭价格飙升的背后，也不乏一些机构或个人的恶意炒作、囤积居奇，对于这些违法违规行为，有关部门应及时给予打击，切实维护市场秩序。三、美股三大指数收盘涨跌互现，道指跌0.18%报34751.32点，标普500指数跌0.16%报4473.75点，纳指涨0.13%报15181.92点。
市场回顾：昨日沪指早盘震荡回落，午后在周期、金融等板块的拖累下大幅跳水，跌幅超1%逼近3600点；深成指、创业板指午后再度下探，深成指跌幅近2%，创业板指大跌超2%。截至收盘，沪指跌1.34%报3607.09点，连续三日下跌；深成指跌1.91%报14258.13点，创业板指跌2.24%报3128.84点；两市合计成交1.4万亿元，北向资金净流出30.14亿元。沙漠雄鹰观察行业板块普遍下跌，锂电池、光伏、芯片概念重挫，天齐锂业、盐湖股份、赣锋锂业跌停，宁德时代跌约5%。养鸡、猪肉为代表的农业股获资金青睐逆势走强，猪肉、水产品、种业概念大涨；医疗、食品、酿酒、燃气板块小幅上涨。
技术分析：昨日A股市场又上演低迷一幕，三大指数跌幅均超1%，大阴线再度上演，昨天大盘下跌主要有4方面原因，一是期指交割，9月17日是期指交割日，做空的资金昨日应该已经撤离，不会再赌17日下跌；二是节日因素，昨日是能够撤离股票提现的最后一天，今日撤离资金不能提现，所以，节日因素已经兑现；三是外围市场方面，已经经过连续大跌，隔夜美股止跌反弹开始企稳，后期即使再跌，市场预期已经兑现，除非美股近几天又暴跌，否则，外围股市对A股影响不大；最后一个方面就是市场热点切换，昨日周期股已经全线大跌，资金应该是在撤离周期股。今日若大盘顺势回踩一下20日线附近，则大盘企稳反弹的概率更大，投资者可布局高位回调超过25%的成长股。
综合分析：7月21日以来，沪深两市已经连续42个交易日成交额突破万亿元。刷新乃至突破2015年连续43个交易日成交额超万亿元的纪录，基本上是板上钉钉的事儿了。这样的情况自然成为场内场外的焦点。沙漠雄鹰认为，沪深两市日交易额持续突破万亿元，原因很多，比如，高频量化交易。据称，2020年量化私募规模近7000亿元，今年二季度可能已经突破1万亿元。如果按照平均20%的换手率来计算，量化私募每日的交易额大致为2000亿元，占比相当可观。再比如，两融杠杆。再比如，散户。把沪深两市高额成交的一部分算到散户头上，不能说没有道理。数据显示，今年8月，A股新增投资者187万人，环比7月增加26.6万人，期末总数已经高达1.92亿人。这么多新开户的投资者，总不能开个户就算了，恐怕大多都会准备了一笔资金，开户即转入。可以相信，其中或许就有不少是楼市资金转战股市的，“去散户化”似乎变成了“散户化”。不过，承认散户的力量并不意味着散户的作用可以被夸大——引领市场趋势的其实还是机构。沪深两市日成交额持续突破万亿元，更像是市场自然演进的结果。
热点分析：昨日热门赛道全线崩塌，芯片、光伏等品种也没能幸免，最强主线煤炭钢铁化工巨量冲高回落，压力明显，兑现意愿强烈。按照过去几天跷跷板原理，煤炭钢铁有资金流出，一般要到光伏、新能源汽车这种赛道板块，但是昨天未出现这种情况，赛道板块反而也是兑现意愿很强，原因主要是昨日工信部发话表示新能源汽车成本过高，市场解读是锂电池的价格有点偏高所以导致相关股票下跌，锂电股遭遇抛售潮，60家锂电概念股跌超7%。第一锂电池牛股天齐锂业、赣锋锂业、盐湖股份等千亿白马龙头品种跌停；题材股方面元宇宙、鸿蒙概念全线失守，亏钱效应明显。唯一亮点是消费、农业等防御性板块个股，晓鸣股份涨停，佳沃食品、立华股份、国联水产跟涨；猪肉板块持续走强，新希望涨超9%。即将到来的中秋、国庆双节为消费旺季。沙漠雄鹰认为，预计9月消费数据或将有微弱反弹，如果疫情逐步稳定，今年第四季度经济或将有复苏走势。另外，大盘股中还有俗称拉不动的“三傻”——银地保。对于这类低估值的股票，沙漠雄鹰认为这些板块未来会有机会，但是现在利空还没有出尽，风险仍在，暂时不属于它们的时代。但是，吃股息是个不错的选择。
沙漠雄鹰（李德升）2021年9月17日凌晨
