创业板指跌逾1%，建材家具领涨2股携手涨停，机构：调整是再次布局机会！

    本报记者 张颖

    周一（7月25日），三大股指震荡回落，全线收跌。截至上午收盘，上证指数跌幅达0.71%，报3246.7点；深证成指和创业板指跌幅分别为0.94%和1.33%；沪深两市合计成交额5491亿元。总体来看，两市个股跌多涨少。

    从资金面来看，7月25日上午，北向资金净卖出金额达44.43亿元。另外，截至7月22日，沪深两市两融余额为16267.49亿元，较前一交易日减少25.01亿元。其中，融资余额为15275.51亿元，较前一交易日减少30.63亿元；融券余额为991.98亿元，较前一交易日增加5.62亿元。

    表：7月22日申万一级行业两融交易情况：

制表：张颖

    对于后市，业内机构普遍表示，市场调整是再次布局的机会。

    国泰君安证券认为，市场调整是再次布局的机会。与经济周期相关的板块难见系统性的预期改善，成长风格不会向价值切换，回调上车选成长。具体而言，第一，由于当前的宏观经济政策以及疫情防控政策均较上半年更为宽松，系统性风险认识下降，因此股票市场的调整反而是再次布局行业轮动和寻找收益的机会，而不是简单的考虑持币。第二，经济恢复速度较慢、力度偏弱恰恰表明了股票市场的结构将进一步分化。行业之间盈利预期的分化拉大，与经济周期高度关联的价值类板块在短期很难出现系统性的预期改善，而需求高景气的科技成长以及弱复苏结构之中更有扩张能力的龙头公司却有明显的盈利优势。回调反而是较好的股票布局的机会，回调上车选成长。

    粤开证券表示，短期内指数大幅下挫概率不大，建议投资者静待政策红利及增量资金合力促发的新一轮趋势性机会，短期优先关注确定性较强的板块，配置方面关注两条主线。第一，关注中报业绩超预期板块投资机会。第二，部分前期跌幅较大的消费股具备低吸机会。

    热点板块方面，截至7月25日上午收盘，建材家具、房地产、仓储物流等板块涨幅居前，电器机械、电热供应、汽车制造等板块跌幅居前。

    具体来看，截至7月25日上午收盘，建材家具板块涨幅居首达1.19%，其中，永安林业、正源股份等2只概念股携手涨停。

    消息方面，工业和信息化部消费品工业司司长何亚琼7月22日表示，工信部将推出家居产业高质量发展行动方案，推动包括家电家具在内的大家居产业融合发展，从企业的研发设计、生产制造、经营管理、公共服务、品牌推广等关键环节，部署一系列具体任务，提升全产业链发展水平，打造更多的家庭应用场景。

    对此，浙商证券分析认为，从政策端看，家居产业有望迎来高质量发展窗口期。看好家居板块估值的震荡向上与家居龙头业绩弹性的释放，维持对家居板块的推荐。首推长期生命力最强的欧派家居（25X）、顾家家居（20X），配置估值优势明显的喜临门（16X）、志邦家居（11X）、金牌厨柜（9X）。

（编辑 孙倩）