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荐 大盘股行情能走多远
[2015-12-02 20:06:57] 手机网浏览博主热文
今天银行券商保险等权重股爆发,沪指报3536.91点,涨80.6点,涨幅2.33%,深成指报12186.27点,涨105.1点,涨幅0.87%,创业板报2613.26点,跌42.08点,跌幅1.58%。成交量方面,沪市成交3691.8亿,深市成交4692.6亿,两市共成交8384.4亿。现在市场也与笔者一样,或许最关心的是权重股走势能否延续,能否继续介入。
笔者就把近两日所写的短文做一个总结,并做一个简单的预判,也算是一种复盘吧。11月25日是《指数整理 银行露出尖尖角》和《上证综指能否突破看看浦发之火能否演变为燎原之势》,11月26日是《依然看好金融三剑客》和《二八转化缘何夭折》,11月30日是《依然期待二八转化》和《上限有限 两手准备 》,11月1日是《人民币国际化利好上证综指》和《后市或许沪强深弱》,今天是《或许该考虑转变投资理念》和《传统绩优大盘股行情尚可期待》。
虽然各篇短文表达时间不同情形不同,但总的来说是看好金融三剑客未来走势,主要依据是证监会将继续加大市场操纵打击力度,目前只是限于人民币加入SDR而没有公布市场操纵案例,而中小创个股暴涨与市场操纵的关系是道不清说不明的,反正每一次加大打击力度,中小创就会出现大幅震荡。
其次是人民币入篮国际化基本上是板上钉钉的,人民币国际化也就意味着资本市场国际化步伐会加快,资本项目下可自由兑换会加速,资本市场开放步伐也将会加快,外资进来速度也将加快,而这需要更加严厉的监管,因为外资也照样是资本大鳄,照样会寻找各种牟利机会,因此监管也将于国际接轨,打击内幕交易市场操纵不可能放松只能够加强,这对市场恶炒是一种非常不利的局。
三是既然资本市场将进一步对外开放,那么估值也将会逐渐与国际接轨,而中国股市中小创估值是世界成熟市场的好几倍,而传统大盘绩优股估值只有美国等成熟国家的一半,这是不正常的,总会有一轮风格切换。
四是新股已经开闸,注册制也在紧锣密鼓有条不紊的开展,今天也有注册制的消息,上周五的新闻发布会上,证监会表示,目前推进股票发行注册制改革的各项准备工作有序开展,证监会和证券交易所正在组织研究与注册制相关的配套规章和规则。注册制改革将把握好节奏、力度和市场可承受度的关系。财新援引权威人士称,股票发行注册制正式推出有望早于《证券法》的修订整体完成。注册制是中小创高估值的天敌,虽然目前看不到时间表,但市场炒作的是一种预期,抛售中小创就较难避免,而目前市场资金依然较为充沛,存量资金估计会高于25000亿元,有足够能力推涨权重板块,之前不涨是因为市场都在中小创中淘金。
五是资本市场国际化,意味着更多外资也将进入中国资本市场淘金,他们投资风格与中国迥异,外资更看重公司基本面,更看重市盈率,更看重股息率,银行市盈率很多只有5倍左右,6倍上下,市净率不到1倍也有,顶多也就是1.1倍,尽管受尽不良贷困扰,但低估值依然吸引人,何况还有4-5%的股息率,政策方面利好有混业经营和宏观经济托底,如果市净率能够回到1.3,那么久对应有30%空间,保险行业市盈率也不高,10倍上下,成长性可期,也是一个被低估板块,券商行业较为特殊,从本身来说,成长性基本面都可以,只不过是受到经营不良影响,政策利空存在,一旦风雨过后,依然是彩虹,因为注册制,因为对外开放,因为两融发展,因为注册制,因为资产证券化,都是券商直接利好。
六是 至于地产板块暴涨,与市场传闻有关,因为出现了房贷利息抵税的传言,A股市场地产板块几乎全线爆发,板块指数涨幅达到4.02%,万科、保利地产等9只地产股集体涨停,今天走势出现明显分化,万科继续天量涨停,带动金融街保利地产继续涨停,其他个股下跌明显,地产如果明显复苏,银行好日子也就来临,何况中国股市地产银行走势往往联动,因此今天出现银行暴涨。
对地产走势笔者还是有点担忧,因为传言是否是否能成为真实是一个未知数,这一点今天市场走势也是有疑虑的。但万科继续强势涨停究竟有何利好支撑,笔者不得而知。
七是11月经济数据不是那么中看,因此市场预期央行将进一步货币宽松,虽然年底前降息不一定,但笔者认为降准是一定的,因为人民币昨天大跌,资本外流依然存在,央行需要释放基础货币对冲资本流出,这对银行保险券商构成利好。现在市场有一个观点就是流动性充沛下出现资产慌,而金融三剑客涨幅偏小,股市很低,自然成为资金配置的一个方向。
从今天盘面看,银行指数大涨4.97%,大单资金净流入94亿元,保险板块上涨8.21%,大单资金净流入20亿元,这两个板块已经长久不动,尤其是银行,今天放量往上突破,资金介入程度非常明显,后市虽然有回踩突破有效性要求,但并不会止步于一日***情,证券行业上涨6.27%,大单资金净流入74亿元,这个板块前期涨幅巨大,有了一波行情,但出现急跌,介于政策未名,笔者认为并不适宜追高。但券商未来催化因素较多,如深港通和沪伦通,新沪通等等。券商里面国企改革最值得关注的是国元证券。
只有领涨个股方面,不是太好判断,保险来说,弹性最好股价最为活跃的一般来说是新华保险,因为流通市值较小,容易拉升,今天也是较早封上涨停,银行则比较难以判断,可以选择流通市值较小的城商行逢低介入,至于谁领涨真的不容易判断,中信还是北京,难说得清楚。但北京南京浦发和华夏光大等不仅估值低成长性好外,还有一个就是国企改革概念,前段时间闹得最凶的是交通银行。保险中新华和人保等也有央企改革概念在内,尤其是新华保险还一度传出某互联网公司入股新闻。
虽然笔者看好传统大盘绩优股,但有一个制约因素,那就是公募基金和私募基金依然重仓持有中小创,他们不愿意看到传统大盘绩优股大幅上扬,因为这会对市场资金造成挤出效应,加速中小投资者抛售中小创压力,因此他们会千方百计打压传统大盘绩优股上扬,因此后市还会有不断震荡,大不比大幅追高买进,可以逢低介入。
以上只是一位小散一管之见,不构成任何操作建议
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