2010-11-03证券要闻

【2010-11-03】
★稀土等十种稀有金属酝酿战略收储
   分别是稀土、钨、锑、钼、锡、铟、锗、镓、钽和锆
   记者获悉，相关部门正在开展对十种金属进行战略收储的研究工作，目前研究工作已经进入验收状态。这十种金属全部为稀有金属，分别是稀土、钨、锑、钼、锡、铟、锗、镓、钽和锆。
   研究收储的十种金属品种中，一部分属于我国具有储量优势的品种（如稀土、钨、锑），但在长期的开采利用过程中，并没有做到合理有序开采和节约利用资源，无证开采、滥采乱挖、浪费资源以及严重破坏周边生态环境的现象长期存在。且由于环保成本相对较低，部分品种的市场价格长期低于实际价值。另一部分品种，如钽等属于我国的稀缺资源，对外依存度大、需要长期依赖进口，受海外市场价格波动影响明显。
   相关人士指出，此次进行战略收储的研究，就是希望通过收储形式，在一定程度上调节市场供需平衡，达到维持价格稳定运行的目的。而研究收储的十种金属，除了稀土、钨和铟外，都是首次进入国家层面的收储计划。
   事实上，小金属在工业经济发展中的战略意义日益重大。2010年以来，国家工信部、国土资源部以及地方政府相继出台了多项鼓励资源整合、产能集中的措施，涉及稀土、钨、锑、钼、锡等多个金属品种。

【2010-11-03】
今日视点:降低基金专户门槛意在保障市场稳定运行
  “篱笆要拆掉，在准入门槛上要放宽限制。”这是日前监管层在评价目前的基金监管思路时的所言。当天下午，证监会发布了关于基金专户理财业务、保本基金和基金销售办法三方面的指导意见和修改办法。值得注意的是，此次基金业三项组合拳的共同特点在于，将监管重点从准入监管转向日常后续监管。
　　笔者认为，看似监管层放宽了进入市场的门槛，其实，从根本上说，还是在从制度上保障股市平稳运行。因为降低基金专户门槛，放宽基金投资业务资格有利于进一步发展壮大机构投资者队伍，为稳定市场起到积极作用。
　　作为社会主义市场经济的重要组成部分，资本市场无疑是促进资本形成和优化资源配置的重要平台，在中国经济可持续发展中扮演了重要的角色。资本市场稳定健康发展，已经成为监管层和广大投资者的共同意愿。坚持市场化导向，合理平衡市场供求关系，有序调节融资节奏，是全力维护资本市场稳定运行的关键。
　　股市维稳就是要“全力维护资本市场稳定”，这需要相关监管部门包括其他市场参与者众志成城、同心协力，需要信号一致、政策一致。
　　对监管层而言，要保护投资者的合法权益，增强股东对上市公司的约束，有效增加投资者回报，健全投资者保护的规章制度，探索保护投资者合法权益的长效机制；要发挥市场机制的作用，继续坚持市场化取向，在强化资本约束机制上下工夫，提高上市公司服务股东、回报股东的自觉性；围绕强化价格约束机制做文章，促使市场主体根据市场运行变化自觉调整市场行为；狠抓完善激励机制出成效，充分调动各类市场主体的积极性，完善市场化筛选和退出机制；要完善市场结构,促进市场协调发展，进一步完善市场层次结构、产品结构和投资者结构；要提高创新决策的科学性，增加各项改革发展措施的协调性，通过深化改革、审慎创新，探索市场发展的新思路、新方法；要维护市场“三公原则”，严厉打击操纵市场和内幕交易行为;加强信息披露，保证投资者公平、及时、准确、完整地获取信息;建立有效的快速反应机制，遏制、打击资本市场上各类背信行为。
　　我们看到，监管层在这方面也做了很大的努力。如一直坚持做应做的事、做正确的事、按正确的方法做事、在阳光下做事，用制度制约权力，践行行政有界、规则适当、程序规范和公开透明，不断提升依法行政的科学性、有效性和公信力。
　　维护资本市场的稳定，不能光靠监管层来唱“独角戏”，更需要市场各方的配合。对个人投资者而言，不听信市场上的传闻，也不随便散播各种传闻，这就是对维稳最好的支持；作为市场助理的机构投资者，一定要发挥正面的积极作用，在股市维稳的过程中起到中流砥柱的作用。
　　维护市场稳定，任重道远，还是需要各方的全力配合。

【2010-11-03】
甘肃稀土谋划明年上市包钢稀土(600111)未放弃收购计划
　　就在市场仍在期待包钢稀土（600111）出手整合甘肃稀土资产的当下，突然有消息称，甘肃稀土新材料股份有限公司将争取在年底前提交材料，并确保2011年上半年首发上市，这似乎意味着包钢稀土的收购计划已濒临流产。但知情人士透露，包钢稀土的接触未受甘肃稀土的上市计划影响仍在进行，甘肃方面已做好了上市、重组的两手准备。
　　进展缓慢的收购
　　甘肃稀土成立于2003年5月15日，前身是原甘肃稀土公司，始建于1969年10月，也称903厂。根据公开信息显示，公司集稀土冶炼、分离、产品深加工于一体，具有年可处理稀土精矿3万吨的稀土冶炼分离能力，氯化稀土分组及转型能力达2万吨，总资产7亿元，净资产约1亿元。
　　早在2008年就有消息称，包钢稀土有意对甘肃稀土进行收购。实际上，处于稀土产业链中游的甘肃稀土自身并不拥有稀土资源，绝大部分的稀土原料要向包钢稀土采购，这就构成了两者天然的整合契机。
　　2008年8月，甘肃稀土更是参与筹建了内蒙古包钢稀土国际贸易有限公司，与包钢稀土共同成为该贸易公司的股东，但仅持股3%。当时，包钢稀土作为大股东成立这家贸易公司被业内广泛认为是整合稀土产业链的一步。
　　可惜的是，在那一步之后，包钢稀土对于甘肃稀土的整合就迟迟没见下文。一位知情人士透露，包钢稀土对甘肃稀土的接触一直没有停止，即便是在金融危机期间，两家公司仍然保持着整合事宜的接洽，但也一直停留在接洽阶段，包钢稀土甚至从未向甘肃国资委递出过一份成熟的重组方案，这也让地方政府相当着急。
　　对于迟迟不能出手整合甘肃稀土，包钢稀土方面三缄其口，其内部人士仅含糊的表示，我们之间的合作目前来看只是客户关系。
　　上市、重组两手准备
　　急于发展属地企业的甘肃省很快就发现，单纯依赖投靠行业龙头发展甘肃稀土是不可行的。于是，从2009年开始，在甘肃省政府的授意下，甘肃稀土开始谋划独立上市。
　　“2009年底，甘肃稀土就曾经递过一次材料，后来主动撤回了。”一位知情人士向中国证券报记者表示，当时甘肃稀土已经完成了上市前的所有准备，但是考虑到受到宏观经济的影响，公司在2008年以及2009年上半年的业绩受到严重打击，最终选择了暂缓上市计划。
　　如今，甘肃稀土的上市工作旧事重提。根据甘肃省国资委的要求，甘肃稀土要充分利用目前比较好的市场形势和业绩表现，加强对形势的预判，尽快组织中介机构抓紧编制申报材料，争取年底前提交材料，确保2011年上半年首发成功。消息人士称，考虑到前期工作的开展，甘肃稀土有望成为目前甘肃省内未上市的国有企业中最早过会完成IPO的一家。
　　然而，包钢稀土似乎并没有因甘肃稀土的独立上市计划而放弃收购计划。“跟公司的接触仍在进行。”甘肃稀土的一位内部人士称，由于包钢稀土始终没有明确放弃收购，因此目前甘肃省希望甘肃稀土能够两条腿走路。也就是说，极力谋求扩张的包钢稀土这次想要“抱得美人归”，实际上是在跟甘肃稀土的上市筹备赛跑。

【2010-11-03】
锡盟送华东特高压线路 获准开展前期工作(附股)
　 记者11月2日从接近国家能源局人士处获悉，我国锡盟送华东的特高压线路于10月27日获得路条，即可以开展前期准备工作，该项目总投入约达300亿元。当日受该消息刺激，包括平高电气在内的多家特高压概念股股价午后大幅上冲，其中平高电气以15.85元/股的价格收于涨停。
　　据了解，锡盟送华东特高压线路可以理解为国家电网整体特高压规划中的“一纵”，而此外，国家电网此前提出了“十二五”期间将建设“三横三纵一环网”的规划，其中，“三纵”还包括张北-南昌、陕北-长沙两条线路；“三横”包括蒙西-潍坊、晋中-徐州、雅安-皖南三条线路；此外还将建设淮南-南京-泰州-苏州-上海-浙北-皖南-淮南的长三角特高压双环网。
　　中国证券报记者了解到，尽管“三纵”中的张北-南昌、陕北-长沙两条线路目前尚未获得批准进行前期工作。但业内人士预期，新的特高压线路项目审批有望加速。
　　分析人士表示，包括平高电气、中国西电、许继电气、特变电工、天威保变等设备类龙头上市公司有望借特高压建设提速的机遇获得设备销量增长的利好。

【2010-11-03】
稀有金属出口配额将逐年递减2%至3%
　　消息人士11月2日透露，商务部正在调整对稀有金属的出口政策，稀有金属出口配额将呈现逐年递减态势，递减幅度在2%至3%。更具战略性的稀土产品的出口配额总量将下行，下行幅度目前仍在讨论之中，最终确定的幅度很可能超过其他稀有金属。
　　商务部10月29日发布“2011年农产品和工业品出口配额总量”。通过与2010年的出口配额对比发现，多数工业品的出口配额总量保持了2010年的总量水平，钨、锑、白银、滑石2011年的出口配额量有所提升，锡、轻重烧镁的2011年出口配额则有所下降。
　　“稀有金属出口配额未来应不会再出现反弹。”一位参与政策起草的行业人士向中国证券报记者表示，2011年之所以出现稀有金属品种配额的上调，主要是由于2009年处在国际金融危机期间，企业出口配额申请总量受到一定影响，如今的配额量只是恢复性反弹。考虑到稀有金属的战略地位，在正在起草的稀有金属专项规划中已明确，稀有金属出口配额将逐年递减。
　　前述知情人士表示，考虑到稀有金属出口企业的转型需要一段适应时间，如果一步到位地大幅缩减出口配额量将对出口企业经营产生重大打击，所以，稀有金属出口配额总量年均降幅定在2%至3%。然而，稀土产品出口配额总量的缩减幅度很可能大于其他稀有金属。

【2010-11-03】
农产品涨价推高复合肥 磷酸二铵月涨幅超5%
　 在农产品价格普遍上涨之际，复合肥料价格也水涨船高。记者昨日获悉，复合肥中的磷酸二铵一个月内价格上涨5%以上。在供需矛盾下，各企业已纷纷调高磷酸二铵的出厂价，且预计年底前仍有上涨动力。
　  六国化工、湖北宜化、云天化有望成为受益者。
　 据记者了解，各大生产企业已于10月陆续调高磷酸二铵售价，普遍涨幅每吨达250元至300元。QQ化工网数据显示，仅10月，六国化工57%含量的原色磷酸二铵为例，出厂价上涨5.8%，从每吨2550元涨至2700元；61%含量的颗粒磷酸二铵上涨7.4%，从每吨2700元每吨涨至2900元。此外，云天化的64%含量磷酸二铵出厂价格从2850元涨至3000元，涨幅趋势不亚于2007年下半年至2008年上半年；部分企业甚至将出厂价调高至每吨3400元。目前各大企业并无过多库存、货源较为紧张。
　 在供不应求的矛盾下，中农集团在内部会议中判断，国内化肥价格快速上涨，短期内还将维持高位。一方面，各大企业的供应并未放大，前期在节能减排压力下，不少企业开工不足；目前部分厂家进入到检修阶段，产能也未大幅放出。另一方面，磷酸二铵面临国内刚性需求、库存回补及出口订单三重压力，需求增长远远大于供应。
　 记者从磷肥协会获悉，与满足国内需求相比，各大生产企业更愿意接海外订单。目前国内存在巨大外价差。同类型的磷酸二铵国外售价538美元/吨，国内售价427美元/吨，国外比国内贵出近26%。此外，2010年10月下旬至12月底出口税降至7%，这也有利于企业提高利润率。
　 来自中国化肥网的数据显示，今年前9个月，我国磷酸二铵的出口总量达278.8万吨，其中64%含量的磷酸二铵报价590至660美元/吨。初步统计，四季度中国共签订了100万吨的出口合同，其中和印度签订了40万吨，和澳大利亚签订了20万吨。
　 为缓解国内供应不足，政府主管部门、磷肥协会、大型磷肥企业曾召开座谈会，希望生产企业以国内需求为重点。磷肥行业协会理事长武希互表示，希望重点企业增加生产，满足供应，以保证国内市供应。

【2010-11-03】
价格大涨 农业承压 化肥关税政策酝酿调整
　 业内预计或统一淡旺季关税为30%-40%
　 记者多方获悉，出于维护国内粮食生产安全的考虑，国家发改委及相关行业协会近期多次召集化肥企业开会，力保国内市场供应。有关方面甚至酝酿对目前的化肥淡旺季出口关税政策实施较大调整。
　  价格大涨 农业承压
　  近期，国际化肥价格大涨令国内化肥企业迎来久违的好时光，新一轮出口潮掀起在即。
　 据中国磷肥工业协会的最新统计数据显示，下半年以来，国际硫磺价格快速上涨，导致当前我国的贸易价比7月份上涨了一倍多，达到188美元/吨，且仍有上涨趋势。与此同时，受限电停产影响，各地合成氨价格也不断走高，多数已超过3000元/吨，造成磷复肥生产成本水涨船高。
　 在成本推动和出口形势回暖的双重刺激下，磷复肥价格出现恢复性上涨。目前，55%粉状磷酸一铵出厂价格升至2350-2400元/吨，个别厂达到2500元/吨。此外，尿素、钾肥价格近期均快速走高。
　  眼下，化肥价格上涨对下游农业的压力开始显现，而大量出口更引起有关方面的警惕。
　  统一关税 抑制出口
　 10月18日，中国磷肥工业协会、中国硫酸工业协会组织业内人士座谈，号召国内重点企业保持行业自律，稳定磷肥价格，同时采取积极措施，缓解原材料价格上涨压力。仅仅一天后，发改委又组织召开关于化肥关税问题的会议。据一位接近会议的人士透露，此次会议并未达成统一意见，仅敦促化肥企业保证国内供应。
　 “价格暴涨是监管部门酝酿调整关税的直接原因。从长远看，也是为了重新划分国内化肥行业的淡旺季市场。”中国化工网化肥行业分析师张明告诉本报记者。业内估计，化肥出口关税未来可能取消淡旺季差别，统一调至30-40%。
　 每年的7、8、9月以及10月16日至11月中旬都是出口旺季，张明指出，在这一时间段，关税如从7%升至30%-40%，势必会影响国际订单量。而其他月份我国化肥的出口量不大，关税从110%降至30%-40%对国内化肥企业利好影响甚微。
　  另据记者了解，发改委近期还将就化肥关税问题再度召开会议，届时关税调整形势或将明朗。

【2010-11-03】
三季度\"赎回潮\"逐渐退却机构投资者十月积极申购偏股基金
　 三季报显示，偏股型基金成为基金净赎回的重灾区。但中国证券报记者了解到，10月以来，随着牛市预期的逐渐升温，许多偏股型基金迎来了一波申购潮，特别是机构投资者申购较为积极。业内人士指出，这意味着，如果A股能持续强势，预计四季度难现三季度的\"赎回潮\"。
　　中小基金备受青睐
　　三季度，基金业收获颇丰，尤以中小基金为最。统计显示，三季度净值增幅靠前的多为规模在10亿以下的中小基金，而反映在申赎变动排行榜上，则体现为这些业绩领跑的中小基金，均获得了大比例的净申购。
　　以三季度净申购比例最高的天治创新先锋为例，该基金净值三季度获得33.46%的涨幅，在偏股型基金中位居第二，漂亮的业绩，带来的是规模在三季度高达267.04%的增幅，位居三季度基金净申购比例的榜首。而受益于旗下基金整体业绩的优异表现，东吴基金的规模在三季度得到明显提升，其中东吴策略、东吴行业轮动基金和东吴双动力基金在三季度的基金份额增长率分别达130.68%、30.28%和11.98%。业内人士指出，东吴基金和天治基金均为规模在百亿左右的小基金公司，在偏股型基金整体出现净赎回格局下却依然能获得基民高比例的净申购，表明业绩对规模扩张的正面效果开始显现。
　　而这种效应，让许多小基金公司看到了发展的希望。此前，由于基民更多关注基金公司规模和品牌宣传，而小基金公司在这方面完全没有优势，难以得到基民青睐，规模扩张遭遇重重阻力。但随着震荡市中基民对基金中短期业绩关注度增加，借业绩突破规模瓶颈成为可能。\"从去年至今的基金规模表现来看，如果业绩能够持续优秀，自然会有大量的资金涌进来。相反，如果业绩表现糟糕，就算公司品牌再响，也挡不住资金的流出。所以，对我们来说，踏踏实实做好业绩，远比在渠道营销上花样百出要重要得多。\"一家小基金公司投资总监向中国证券报记者表示。
　　机构投资者积极申购基金
　　三季度偏股型基金的净赎回，打破了过去连续两个季度净申购的趋势，也令一些业内人士担忧\"赎回潮\"再现。不过，从中国证券报记者了解的情况来看，10月以来，随着牛市预期的升温，许多偏股型基金反而迎来了一波申购潮。这意味着，如果A股能持续强势，\"赎回潮\"或难现。
　　\"最近我们公司旗下的偏股型基金都是持续净申购，主要是保险等机构投资者。\"某基金公司市场部人员告诉中国证券报记者，\"相比之下，很多散户还在怀疑这轮行情的持续性，所以来自于散户的申购不多，不过他们赎回的量也很小，处于观望状态。\"
　　另据中国证券报记者了解，业绩领跑的部分基金在三季度的大比例净申购后，10月依然获得基民的青睐，显示业绩对规模的正向促进效果仍然继续。此外，出于对牛市的预期，指数型基金再度成为基民最青睐的投资类型，这有可能为指数基金带来一次新的发展机遇。

【2010-11-03】
文化产业迎来新契机 政策支持力度加大
　　文化产业正面临着新的发展契机，文化部文化产业司副司长李小磊昨日接受证券时报记者采访时表示，目前支持文化产业各项投融资政策正在积极推进之中。他透露，中国北京文化产权交易所或于本月底下月初成立，国家级的文化产业投资基金也在积极筹备之中。
　　多项政策正有序推进
　　近一年来，国家对文化产业政策支持力度不断加大。去年9月，国家出台了文化产业振兴规划，明确提出要加大政府扶持力度和金融支持力度。今年3月，九部委联合发布《关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见》，细化了金融支持文化产业的方法、途径和手段，完善了相应的配套机制。
　　作为证券监管部门的证监会也明确提出要支持中国的文化企业上市。证监会发行部李庆应年初曾表示，证监会将依据股票发行监管制度及相关核准程序，多方面支持中国的文化企业上市。
　　“证监会和我们有很多沟通，他们也承诺要推动文化企业到证券市场上市。本来我们想和证监会联合发一个文，但考虑到这可能会对证券市场造成不必要的波动，所以放弃了这个想法。”李小磊昨日在出席某会议期间接受证券时报记者采访时说，无论证监会还是银监会，都明确表示要支持文化产业发展，这是肯定的。“他们会对文化企业给予较多的关注，但都会按程序办事。”
　　李小磊同时表示，中国北京文化产权交易所目前正在报批中，最快本月底下月初就会挂牌成立。目前国内已有4家专门的文化产权交易机构，加上中国北京文化产权交易所，这将为文化资产交易、企业通过并购重组做大做强提供良好的平台。
　　李小磊还提到了文化产业投资基金的进程。据他透露，有关部门正委托中银国际控股公司做相关筹备事项，财政部将拿出5个亿作为引导基金，最后基金总规模将达到200亿元。
　　“十二五”支持力度将加大
　　李小磊还表示，目前文化部正着手研究起草《文化产业“十二五”发展规划》。
　　根据文化部官方网站最新刊登的《推动文化产业成为国民经济支柱性产业》，“十二五”期间，文化部将采取有力措施，加快文化产业发展，不断提高文化产业对加快经济发展方式转变的贡献。
　　一是协调有关部门进一步完善支持文化产业发展的财政、金融、税收、土地等方面的政策，同时加快推动文化产业立法进程。
　　二是建设一批包括公共技术支撑、投融资服务、信息发布、资源共享、统计分析等功能在内的文化产业公共综合服务平台，为文化企业提供非营利性的第三方公共服务，降低文化企业的创业和运营成本。
　　三是发挥重大项目的带动作用，加强文化产业园区基地建设与管理。
　　四是健全文化产业投融资体系。进一步协调金融监管机构，共同研究制定金融扶持文化产业发展的政策和办法。与银行等金融机构建立长期合作关系，不断扩大合作领域。支持组建文化信贷担保公司，争取建立文化企业贷款贴息机制。支持组建多种形式的文化产业创业、风险投资基金。通过改进无形资产评估和抵押办法，促进银行开展文化企业授信工作，为文化企业融资创造条件。鼓励具备条件的文化企业上市融资和发行企业债券、融资票据。
　　五是培养和吸纳优秀人才。

【2010-11-03】
四创业板公司表态:减持股东不属于\"董高监\"范围
　　11月1日，两市共有四家创业板公司股东在大宗交易市场上完成了减持。中国证券报记者就此分别联系了四家公司的相关人员。四家公司均表示，减持行为属限售股股东的个人行为，减持方不属于“董高监”范围。
　　银江股份
　　财务投资者正常减持
　　11月2日，银江股份（300020）发布公告称，公司股东蓝山投资有限公司于11月1日通过大宗交易系统减持公司股份300万股，占公司总股本的1.875%。目前蓝山投资仍持有公司无限售条件流通股700万股，占公司总股本的4.375%。其中有500万股处于质押状态。
　　中国证券报记者致电银江股份董秘吴越。吴越称，做大宗交易减持的是进行财务投资的法人股东。因为他们对公司的投资有预期的回报率，应该说目前的回报还是比较好的。因此有个别股东会减持一部分。因为这些投资机构是滚动投资的，出于对投资进行平衡的考虑，通过减持一部分股份回收资金，去进行新的投资；但也不会减持完，他们还是看好银江发展前景的。
　　吴越还称，目前没有个人股东提出减持。公司按照监管要求，对“董高监”及相关人员股票交易有严格的制度约束。目前没有收到任何个人提出的交易申报。对于以后股东对公司股票的交易行为，公司将严格按照深交所要求，及时履行信心披露义务。
　　华谊兄弟
　　限售股东减持属个人行为
　　华谊兄弟（300027）工作人员证实，11月1日，确有限售股股东减持公司股票。根据资料显示，该股东共卖出250万股，约占总股东的0.7%。不过，该人士以保护股东隐私为由，拒绝透露减持股东的信息。“减持的股东并不是明星股东，更不是公司的高管。”华谊兄弟的工作人员介绍，股东减持属个人行为。
　　值得注意的是，华谊兄弟的办公地址是北京市朝阳区朝阳门外大街18号丰联广场，而出售解禁股的营业部正是离华谊兄弟办公地址不远的中信建投证券有限责任公司北京市东直门南大街证券营业部。
　　据业内人士透露，在限售股解禁之前，公司曾对部分限售股股东做过调查，已经预计到解禁后，公司的股票会有下行的压力。资料显示，华谊兄弟在2007年和2008年进行过两次增资扩股，而冯小刚、张纪中、李冰冰、黄晓明、张涵予等人分别以0.53元和3元的价格购入数量不等的股票。根据华谊兄弟11月1日31.09元的收盘价测算，冯小刚、张纪中、黄晓明所持股票的市值均超过1亿元。而黄晓明、李冰冰等与华谊兄弟的合约已到期，业内有人士担心，转会后的明星会抛公司的股票，不过，华谊兄弟的总经理王中磊也表示，并非所有离开华谊的艺人都会卖掉股票。
　　吉峰农机
　　减持人来自子公司内部
　　吉峰农机（300022）相关负责人在接受中国证券报记者采访时表示，11月1日通过大宗交易出售的5笔合计152万股解禁股，大都是来自子公司的内部个人股东。这几笔减持均属正常个人行为，其减持时点和数量，上市公司事先也不知情。这些个人股东因不属于“董监高”范围，按规定不需要进行公告。
　　该负责人表示，按照发行时的承诺，公司控股股东自上市之日起三十六个月内，不会转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司股票，并且控股股东和高管额外承诺六十个月内不全部转让其持有的公司股份。
　　公司11月2日公告称，控股股东王新明已将其持有的有限售条件股份的50%质押给成都银行,以满足公司及子公司融资所需的银行授信。对此公司表示，将个人股份为上市公司做银行质押，是大股东支持上市公司发展的重要举措。
　　金亚科技
　　减持人为自然人小股东
　　金亚科技（300028）相关负责人表示，11月1日通过大宗交易平台减持的504万股，属于持股比例小于5%的自然人小股东个人行为，与控股股东不存在关联关系，也不是高管人员，按规定不需要进行公告。其减持行为属个人意愿，事先也不需要征求公司意见。
　　该负责人表示，此前辞职的高管中，除了陆擎持有公司股份外，原公司董秘、独董等已辞职的高管人员均不持有公司股份。目前的“董监高”团队中，除了董事长外，其余高管人员也不持有公司股份。

【2010-11-03】
首批独立基金销售机构有望破冰
   随着《证券投资基金销售管理办法（修订稿）》的公布，独立基金销售机构渐行渐近，一些早就致力于此的机构更是加快了准备申请资格的步伐。证券时报记者获悉，经深圳市政府力荐，深圳众禄投资顾问有限公司正力争进入首批独立基金销售机构之列。昨日，众禄投顾总经理薛峰在本报记者采访时也证实，该公司正对照《办法（修订稿）》，进行资格申请的最后冲刺。
　　\"《办法（修订稿）》的公布时间是个关键时点，此次修改进一步明确并调低了准入门槛，这意味着独立基金销售机构的发牌即将进入操作阶段，监管层可能在《办法》正式颁布后受理资格申请。\"有资深业内人士分析道。事实上，出于对取得独立基金销售机构资格的预期，一些机构已\"曲线\"介入基金销售和服务领域，且在等待资格的过程中，不断完善商业模式，一旦独立基金销售机构破冰，这些机构即可掌握先机。
　　据了解，众禄投顾成立于2006年，是一家投资顾问公司，从成立之初就一直致力于成为独立的基金销售机构。薛峰透露，经过四年的摸索和实践，众禄投顾在基金服务领域进行了大量的创新尝试，积累了丰富的经验，而《办法（修订稿）》的适时公布，更是让该公司看到了希望。据悉，由于看到第三方基金销售公司在基金理财行业的发展潜力和众禄投顾已经具备的基础，早在去年底深圳市政府就通过文件的形式向监管层推荐，希望众禄投顾成为独立基金销售机构的首批候选人。
　　\"《办法（修订稿）》的公布体现出监管层对基金行业发展的战略性思考和定位，为独立基金销售机构的发展扫清了障碍。\"薛峰解释说，《办法（修订稿）》通过对独立基金销售机构结算资金的法律定性，确保基金投资者交易资金的安全，从而打消了投资者通过独立基金销售机构进行基金交易的资金安全顾虑；丰富了独立基金销售机构的商业模式内涵，除了能获得销售基金的收入外，还能通过提供增值服务收取增值服务费，此举不仅增强了独立基金销售机构生存能力，而且促使独立基金销售机构向专业化、差异化的方向发展；放宽了独立基金销售机构的硬件准入门槛，提升了专业化要求的软件准入门槛；引入了支付结算机构、基金销售结算资金监督机构、注册登记服务机构等基金销售服务机构，明确了独立基金销售机构和第三方支付机构在基金销售环节的分工，基金销售市场参与者分工细化为行业未来的进一步发展预留了空间。

【2010-11-03】
券商系指数产品起航中金首推消费指数集合资管计划
　　国内首只券商系指数产品“中金消费指数集合资产管理计划”获准募集，或将引领券商系指数型产品的风潮。
　　“中金消费指数集合资产管理计划”是中金公司旗下的第11只集合理财计划，也是今年以来发行的第3只集合理财产品。该产品跟踪的是研究部发布的消费龙头指数，这也最大程度地保障了指数型产品紧跟标的指数的运行，减少误差。
　　中金消费指数集合资产管理计划选取了目前被大多数机构普遍看好的内需消费作为投资主题，以中金消费指数为主要追踪的目标。数据统计显示，截至9月底，今年以来中金消费指数上涨了0.05%，而上证综指跌幅超过了19%。消费主题的股票、中金消费指数的表现明显优于其他类型股票和指数。（

【2010-11-03】
加盟IPO询价新军的私募心态:积极吆喝 谨慎掏钱
　　“现在已有许多券商跟我们接触，他们认为我们比较具有市场‘代表性’。而我们也积极申报以获得IPO询价资格。”昨日，北京某私募总经理对证券时报记者表示。
　　该私募总经理认为，阳光私募能够被接纳为新股询价对象，表明了监管部门对私募作为市场利益一方的认可；而率先参与询价，则能体现私募机构的实力，进一步提升知名度。
　　不过，当面对真正参与到网下配售环节时，多数私募人士仍表示谨慎。这种谨慎产生的首要原因，就是网下配售门槛提高与私募自身资产规模偏小的矛盾。
　　深圳某私募老总表示，此次新股发行新办法的核心要点在于，从以往“见者有份”，过渡到只有部分机构能在网下拿到大笔筹码。以一家首发价50元/股的公司为例，该公司为创业板公司，股本为5000万股，其中网下发行量占去1000万股，根据目前的改革举措，获配机构的数量在5至10家。也就是说每家机构会获得100万股以上的配股，其配股成本超过5000万元。而目前私募机构单只基金的规模多数在1至3亿元之间，一下子拿出如此多的资金参与网下配售，对于私募机构来说不容易。
　　此外，从流动性方面考虑，新股3个月禁售期更适合大机构资金进行相关配置，而多数私募投资风格介于价值与趋势之间，仓位调整的灵活性恰恰是私募战胜市场的诀窍所在。“何况动辄上千万的投入，万一遇到较大赎回又如何处理？”上述私募老总这样表示自己的担心。
　　不过，也有部分私募对记者明确表示，将尝试完成询价到配售的整个过程。广州一私募人士认为，参与新股新政是私募走向正规化的必要尝试，也是私募机构做大做强的必经之路。
　　该人士表示，在首次询价中，他将采取中庸的策略，确保以最合适价格得到配售股份；同时将挑出目前手中仓位最低的基金作为配售对象，把获配股份总金额控制在该只基金总规模的10%以下，以防范流动性风险。

【2010-11-03】
工商银行配股申请5日上会两公司首发申请未通过
　　工商银行配股申请将于5日上会。
　　中国证监会发行部公告，发行审核委员会定于11月5日召开2010年第201次、第202次发行审核委员会工作会议，审核大连电瓷集团股份有限公司首发申请、光正钢结构股份有限公司首发申请、中国工商银行股份有限公司配股申请和深圳英飞拓科技股份有限公司首发申请。
　　证监会创业板部1日公告，创业板发行审核委员会2010年第67次会议于11月1日召开，广东汤臣倍健生物科技股份有限公司首发申请和江门量子高科生物股份有限公司首发申请获通过。
　　创业板部还公告，创业板发行审核委员会定于11月5日召开2010年第68次创业板发行审核委员会工作会议，审核广东安居宝数码科技股份有限公司首发申请和深圳市昌红模具科技股份有限公司首发申请。
　　发行部还公告，发行审核委员会2010年第195次会议于11月1日召开，深圳美凯电子股份有限公司首发申请和浙江康乐药业股份有限公司首发申请均未通过。

【2010-11-03】
印度澳大利亚央行忧通胀升级同步加息
   核心提示：本周，各国央行议息大戏轮番上演。在美联储议息结果出炉前，昨日印度和澳大利亚央行不约而同地宣布加息。印度央行加息举措反映了该行为平衡经济增长和抑制物价上涨所持的谨慎态度。澳大利亚央行行长史蒂文斯表示，通胀风险依然存在。
   本周，各国央行议息大戏轮番上演。在美联储议息结果出炉前，昨日印度和澳大利亚央行不约而同地宣布加息，而两家央行的表态也让全球市场一致感受到：通胀来了。
   印度央行年内六度加息
   在美联储即将出台新一轮量化宽松措施之际，世界一些地区却面临更大的通胀风险。是促进经济增长，还是抑制物价上涨，成为新兴经济体面临的共同难题。与市场预期一致，昨日印度央行将回购和反向回购利率各提高25个基点，分别至6.25%和5.25%，这是印度央行今年第六次上调基准利率。
   印度政府此前公布的数据显示，印度为二十国集团中通货膨胀最严重的国家，其9月份的整体通胀率为8.62%，远高于印度央行设定的5%至6%的水平。
   印度央行在此前公布的一份报告中指出，尽管今年以来多次上调基准利率，但通胀水平仍然高于可控范围。印度央行加息举措反映了该行为平衡经济增长和抑制物价上涨所持的谨慎态度。印度财政部长穆克吉预计，央行再次加息将进一步缓解已经出现回落的通胀压力，同时还将使经济增长步入正轨。
   印度央行昨日在货币政策回顾报告中指出，央行一直根据印度经济增长和通胀情况采取谨慎的货币政策，今后半年货币政策将重点考虑国内经济增势对全球复苏放缓的缓冲作用，继续抑制需求方面带来的通胀压力。印度央行行长苏巴拉奥则表示，基于汇率走势和通胀趋势，印度央行在短期内进一步改变利率的可能性不大。
   澳大利亚出其不意加息
   与印度央行不同，澳大利亚央行加息之举出乎市场意料。澳大利亚统计局上周公布的数据显示，第三季度消费者物价指数（CPI）同比上涨2.8%，低于市场预期，且增幅从上一季度的3.1%回落至该央行设置的2%至3%的目标区间内。市场人士此前普遍预计，此次澳大利亚央行将暂停加息的步伐。
   不过，澳大利亚央行昨日宣布再次加息，将基准利率从4.5%提高至4.75%，这是澳大利亚央行近6个月以来第一次加息。对于加息的原因，澳大利亚央行行长史蒂文斯表示，通胀风险依然存在，此次加息主要是为了应对矿业发展可能导致的通货膨胀压力上升局面。在目前情况下，采取审慎的货币紧缩政策是明智之举。
   澳大利亚央行在随后发表的声明中也指出，尽管全球经济增长将放缓，但中期通胀风险有所升高，澳大利亚先前出现的通胀放缓情况已接近尾声。有分析人士表示，澳大利亚属于资源大国，资源价格上涨虽然让该国受惠，但也加大该国投资过热和通胀的压力。野村首席经济学家罗伯茨表示，澳大利亚央行加息的行动，目的在于\"先发制人\"，预计12月该行将再次加息。
   澳大利亚央行意外加息推动澳元走高，在昨日的亚洲交易时段，澳元兑美元突破平价关口，创下近28年以来的新高。有分析人士表示，此次加息必将吸引热钱加速流入，从而对澳元走势形成支撑，包括摩根大通在内的多家投行均看好澳元走势。

【2010-11-03】
专家建议让证券市场吸纳长期沉淀在银行的流动性
　　多位专家于2日出席新浪金麒麟论坛时表示，当前我国适度宽松的货币政策并未转变方向。但是，未来经济增速一旦趋稳，货币政策也应趋于稳健。另外，当前我国经济需关注三大问题，包括房地产宏观调控、通货膨胀和地方债务。央行货币政策委员会委员、清华大学中国与世界经济研究中心主任李稻葵表示，未来制定货币政策时，应更多地考虑资产价格的因素，让证券市场吸纳长期沉淀在银行的流动性。
　　货币政策方向未变
　　李稻葵表示，当前我国的货币政策并未变调。未来一旦经济增长速度下滑态势被遏制，那么，政策方向可能会有变化。货币政策应从适度宽松转为稳健，但应符合一些条件，主要的观察点是宏观经济增长速度是否已完全稳定下来，且不再出现大规模下滑。他判断，我国经济趋稳迹象已愈发明朗。
　　李稻葵指出，当前我国货币存量已成为全球第一，超过十万亿美元，且GDP占比达200%，今年增速为19%。货币存量过多，势必会带来潜在的系统性金融风险。必须高度关注三种形式的系统性金融风险：一是资产价格过快上涨，形成资产泡沫；二是大规模金融机构经营状况下滑，会给经济带来冲击；三是短期内资金倒流，对经济的影响不堪设想。
　　李稻葵表示，必须通过改革来化解系统性金融风险：第一，一旦经济增长稳定，货币政策可以从现在的适度宽松转向稳健甚至谨慎；第二，大力推进证券市场健康发展，让证券市场吸纳长期沉淀在银行的流动性；第三，推动资金有序外流，逐步推进我国企业对外投资，也包括家庭和机构有序的对国外证券市场的投资，把部分外汇储备转变成民间投资。
　　中国人民银行研究生部部务委员会副主席焦瑾璞认为，我国的货币政策从中长期而言，应该是稳健略强的货币政策，不仅有利于人民币和投资贸易“走出去”，还有利于发挥人民币在国际经济市场、金融市场，包括一些衍生品市场的作用。
　　推动人民币国际化进程
　　焦瑾璞表示，要完善当前的汇率制度，就要完善人民币“走出去”战略，包括货币政策改革、外汇改革、汇率改革及支付清算等方面的改革。应进一步完善国内金融市场，包括资本市场、货币市场、银行间市场，从而为人民币、对外贸易、投资便利化奠定基础。
　　国家发改委对外经济研究所所长张燕生认为，未来我国资本市场国际化进程会加快，关于离岸市场和在岸市场的“双轨制”的设想、国际板等方案都将提上日程。
　　国际关系研究院世界经济研究所所长陈凤英表示，必须制定相应的国际化配套政策，使企业在国外投资时得到相应的保障。
　　李稻葵表示，人民币汇率问题的本质是谁控制升值主动权。如果未来我国外贸顺差GDP占比能降至2%甚至以下，则汇率争议将逐步消弭。
　　我国经济面临三大问题
　　国家统计局总经济师姚景源表示，今年全年我国CPI能控制在3.5%以内。他指出，当前我国物价上涨的重要因素是食品价格上涨，食品价格占物价上涨总水平的70%。我国经济保持了平稳较快增长，而且按照宏观调控的意图继续发展。
　　姚景源表示，未来我国要控制通货膨胀，需持续在三方面做出较大努力：第一，控制经济过热；第二，关注农业，特别是粮食减产；第三，防止货币超量发行。
　　李稻葵认为，当前我国处于温和的物价上涨的格局，可能持续5年时间。原因是我国经济结构调整及国际格局变化都趋于同一方向：农业生产成本提高，必然会导致农产品价格上涨；全球流动性泛滥，导致国际原材料价格上涨；劳动成本上升，导致成本推动型价格上涨将持续一段时间。
　　姚景源认为，当前我国的房地产调控已见成效，还需进一步加大调控，保持房地产行业健康发展。
　　财政部财科所所长贾康表示，当前我国公共部门债务按照名义指标只占GDP的20%左右，也没有还本付息压力较大的短期外债。我国地方融资平台负债应在8万亿元左右。当前我国公共部门实际的负债率应在50%上下，低于60%的控制线。当前我国公共债务中有一半以上为地方债，应注重我国债务结构和运行机制问题，关注高风险的地方融资平台债。
　　贾康表示，要积极考虑制度建设因素，以更规范的地方公债来置换规范程度不高的隐性负债；在《预算法》的修订过程中，规定相关的约束条件和合理的地方债发行机制；同时引入更有效的公众监督和专业性的管理因素。