【月亮看盘】准备迎接红十二月冲击波

作者：月下横笛    发表日期：2023-12-3

▌本期周评目录

一、大盘数据：抱团权重和中小指数超弱

二、板块数据：抱团权重股集体破位杀跌

三、后势预测：准备迎接红十二月冲击波

１、上期周评观点回顾

２、上证指数和上证５０的时间周期

３、上证５０（权重指数）浪形分析

４、上证指数浪形分析

５、平均股价（中小指数）浪形分析

６、中线趋势：反弹行情时间将大幅延长

７、短线走势：准备迎接红十二月冲击波

▌大盘数据：抱团权重和中小指数超弱

本周（１１月２７日～１２月１日）上证指数继续回调，最高为周二（１１月２８日）３０３９点，最低为周五（１２月１日）３０１０点，最终以跌９点的３０３１点收盘，跌幅为０.３１％。

其间，我所统计的１８个规模指数强弱顺序为：科创５０、创业板综、国证２０００、中证１０００、中证５００、上证指数、国证Ａ指、创业板指、深证综指、创业板５０、中小综指、中证８００、深证成指、上证１８０、沪深３００、上证５０、中小１００和深证１００。前４个飘红，由升０.３２％到０.２４％不等；其余翻绿，由跌０.０６％到２.２２％不等。

其中，上证５０和上证１８０创了１月３０日以来近１０个月的新低，沪深３００、深证１００和中小１００则距离创新低仅一步之遥。

另外，更能反映大多数中小股整体走势的平均股价（与国证２０００和中证１０００等两个非抱团中小指数关系密切）本周升０.３３％，强于同期跌０.３１％的上证指数。

同期，四大期货指数强弱顺序为：中证１０００ＩＭ、中证５００ＩＣ、沪深３００ＩＦ和上证５０ＩＨ，前者升０.１６％，后三者依次跌０.２７％、１.６３％和１.８２％。

如此可见，与上周刚好相反，本周上证５０所代表的权重指数与创业板５０所代表的抱团中小指数再度返回超弱状态，而平均股价所反映的非抱团中小指数则在周中出现过较大力度的杀跌之后被快速拉回。

至此，上证指数１１月以升１０点的３０２９点收盘，升幅为０.３６％，最高为１１月２１日３０８９点，最低为１１月３０日３０１３点。

其间，我所统计的１８个规模指数强弱顺序为：国证２０００、中证１０００、创业板综、深证综指、上证指数、中证５００、国证Ａ指、中小综指、科创５０、深证成指、中证８００、上证５０、上证１８０、沪深３００、创业板指、中小１００、深证１００和创业板５０。前８个飘红，由升３.０９％到０.０８％不等；后１０个翻绿，由跌１.００％到３.１１％不等。

其中，上证５０、上证１８０、沪深３００、深证１００、深证成指、中证８００、中小１００、创业板５０和创业板指等９个规模指数月线“四连阴”，科创５０更是月线“七连阴”。

另外，更能反映大多数中小股整体走势的平均股价１１月升３.７５％，远强于同期升０.３６％的上证指数。我１１月５日《克服恐惧，勇敢前行，一切才刚刚开始》那期周评即说过：“至此，平均股价月线已经实打实地‘八连阴’，启动一波强反弹行情乃势在必行之事。”事实如此。

同期，四大期货指数合约强弱顺序为：中证１０００ＩＭ、中证５００ＩＣ、上证５０ＩＨ和沪深３００ＩＦ，前两者分别升１.６６％和０.１３％，后两者分别跌１.９０％和２.０６％。

可见，１１月各大规模指数严重分化，平均股价所反映的非抱团中小指数超强，而上证５０所代表的权重指数和创业板５０所代表的抱团中小指数超弱。

▌板块数据：抱团权重股集体破位杀跌

本周对大盘影响最大的四大集团板块表现如下：

一、第一集团：包括酿酒、医药、医疗保健、食品饮料、家用电器、农林牧渔、化纤、化工和汽车类等“后抱团股”板块，与上证５０、深证１００、沪深３００和创业板５０等指数关联度最大。

第一集团９个板块２升７跌，平均跌１.０１％，弱于同期跌０.３１％的上证指数，强弱顺序为：医疗保健升１.２２％，医药升０.０７％，食品饮料跌０.０３％，汽车类跌０.６２％，农林牧渔跌１.３５％，家用电器跌１.８５％，化工跌１.９４％，酿酒跌１.９９％，化纤跌２.６３％。

这９个板块１１月６升３跌，平均升０.８８％，强于同期升０.３６％的上证指数，强弱顺序为：汽车类升３.４２％，医药升２.９７％，医疗保健升２.７０％，农林牧渔升２.５８％，食品饮料升１.３８％，酿酒升０.９７％，家用电器跌０.５６％，化工跌１.９１％，化纤跌３.６３％。

二、第二集团：银行、保险等“前抱团股”以及证券、房地产等大金融概念板块，与上证５０、上证１８０和沪深３００等权重指数关联度最大。

第二集团４个板块本周全部下跌，平均跌２.７７％，远弱于同期跌０.３１％的上证指数，强弱顺序为：银行跌１.１１％，证券跌１.１５％，保险跌３.５１％，房地产跌５.３１％。

这４个板块１１月全部下跌，平均跌３.０６％，远弱于同期升０.３６％的上证指数，强弱顺序为：证券跌０.０３％，银行跌０.７０％，房地产跌１.５４％，保险跌９.９６％。

三、第三集团：包括有色、石油、煤炭、钢铁、电力、交通设施、仓储物流、建筑、运输服务和电信运营等传统行业蓝筹板块，与“中字头”板块指数有较大关联度，属于“非抱团股”。

第三集团１０个板块本周６升４跌，平均升０.３４％，强于同期跌０.３１％的上证指数，强弱顺序为：煤炭升２.８３％，电力升１.１１％，交通设施升０.９５％，仓储物流升０.７４％，电信运营升０.５１％，石油升０.２５％，运输服务跌０.３０％，有色跌０.４８％，建筑跌１.０８％，钢铁跌１.１４％。

这１０个板块１１月５升５跌，平均升０.２９％，稍弱于同期升０.３６％的上证指数，强弱顺序为：煤炭升６.６８％，仓储物流升２.７３％，交通设施升２.０３％，电力升０.９６％，石油升０.２１％，运输服务跌０.２９％，钢铁跌１.３７％，电信运营跌２.１９％，建筑跌２.６６％，有色跌３.２５％。

四、第四集团：即市值偏小的整个中小股群体，广泛分布于互联网、软件服务、ＩＴ设备、元器件、通信设备、电器仪表、传媒娱乐、文教休闲、纺织服饰、商贸代理、商业连锁、酒店餐饮、广告包装、公共交通、水务、供气供热、建材、矿物制品、环境保护和工业机械等众多板块之中，鱼虫混杂，良莠不齐，与国证２０００、中证１０００、中证５００、深证综指、中小综指、创业板综和科创５０等７个中小指数以及平均股价的关系最密切，属于“非抱团股”。

这８个较能反映大多数中小股状态的中小指数或指标本周５升３跌，平均跌０.０２％，强于同期跌０.３１％的上证指数，强弱顺序为：平均股价升０.３３％，科创５０升０.３２％，创业板综升０.２９％，国证２０００升０.２８％，中证１０００升０.２４％，中证５００跌０.０６％，深证综指跌０.６６％，中小综指跌０.９３％。

综上所述，本周各大板块群体的强弱顺序依次为第三集团、第四集团、第一集团和第二集团。第二集团“前抱团权重股”和第一集团“后抱团权重股”集体破位杀跌，乃是上证５０创新低的直接原因。

这８个中小指数或指标１１月７升１跌，平均升１.１９％，远强于同期升０.３６％的上证指数，强弱顺序为：平均股价升３.７５％，国证２０００升３.０９％，中证１０００升１.８６％，创业板综升０.９６％，深证综指升０.４６％，中证５００升０.３０％，中小综指升０.０８％，科创５０跌１.００％。

综上所述，１１月各大板块群体的强弱顺序为第四集团、第一集团、第三集团和第二集团。第四集团非抱团中小股和第一集团抱团权重股较为强势，而第二集团金融股的颓势是造成上证５０在此期间走弱并创新低的最直接原因。

▌后势预测：准备迎接红十二月冲击波

１、上期周评观点回顾

我上期周评（１１月２６日）《如期回调，主升浪箭在弦上》如此分析上证指数未来一、两周的短线走势来着：

“单就上证指数未来一、两周的短线走势而言，我认为下周应能探出当前这段调整也即‘Ｂ浪下跌’或‘（２）浪下跌’的低点，或者说接下来主升段的起点。至于届时还能跌到哪里，就纯属蜗牛角上争事了。我还是上两期周评的那句话：上证指数短线如极端一点，不排除跌到２９７０～２９９０点。当然，鉴于非抱团中小指数调整时间过短，不排除上证指数届时在触底之后仍有冲高回落之可能，顺带清洗一下非抱团中小指数。”

实际上，上证指数本周走势与上期周评所预测的走势在节奏方面高度相符，看似已经完成其红色方框内所模拟的部分走势。

我上期周评（１１月２６日）《如期回调，主升浪箭在弦上》旨在探讨上证指数２３年１０月２３日２９２３点以来这波高级别行情的后续中线走势，以及未来一、两周的短线走势等问题。

本期周评共计７２００字和２２副图，此后２７００字和９副图为付费内容，旨在探讨上证指数２３年１０月２３日２９２３点以来这波高级别行情的后续中线走势，以及未来一、两周的短线走势等问题，主要包括以下７点内容：

１、上期周评观点回顾；

２、上证指数和上证５０的时间周期；

３、上证５０（权重指数）浪形分析；

４、上证指数浪形分析；

５、平均股价（中小指数）浪形分析；

６、中线趋势：反弹行情时间将大幅延长；

７、短线走势：准备迎接红十二月冲击波。