<![CDATA[ 冷翠华的博客 ]]> http://blog.zqrb.cn/u119350 2008-12-01 zh-cn http://blog.zqrb.cn/u119350 监管新规过渡期月底结束 多家保险公司暂别互联网保险业务 http://blog.zqrb.cn/blog/119350-2079670.html 2021-12-07 00:45:12     本报记者 冷翠华

    昨日,富邦财险发布关于暂停开展互联网保险业务的公告。至此,近期至少有3家险企宣布“暂停互联网保险业务”。业内人士预计,到年底之前,还会有更多保险公司陆续暂停互联网保险业务。

    “根据中国银保监会《关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知》(以下简称“监管新规”)要求,公司自2022年1月1日起暂停开展互联网保险业务,恢复时间另行通知。已经承保的客户保障权益不受影响。”富邦财险昨日在其官方微信公众号上表示。

    在此之前的12月2日,信泰人寿称,根据公司高质量发展战略转型的整体安排,综合考虑流程优化和科技研发的时间周期,按照监管新规要求,公司将自2022年1月1日起暂时停止互联网保险业务。三峡人寿也在12月3日称,将从2022年1月1日起暂停在自营网络平台销售各项互联网保险业务。

    业内人士表示,监管新规的过渡期到12月31日将结束,预计月内还会有更多不符合要求的保险公司暂别互联网保险业务。

    监管新规规定,保险公司(不包括互联网保险公司)开展互联网人身保险业务,至少应具备四个条件:连续四个季度综合偿付能力充足率达到120%,核心偿付能力不低于75%;连续四个季度风险综合评级在B类及以上;连续四个季度责任准备金覆盖率高于100%;保险公司的公司治理评估为C级(合格)及以上。

    监管新规还规定,如果保险公司要在互联网渠道销售保险期十年以上的普通型人寿保险(除定期寿险)和保险期十年以上的普通型年金保险产品,还必须满足“高阶要求”:连续四个季度综合偿付能力充足率超过150%,核心偿付能力不低于100%;连续四个季度综合偿付能力溢额超过30亿元;连续四个季度(或两年内六个季度)风险综合评级在A类以上;上年度未因互联网保险业务经营受到重大行政处罚;保险公司的公司治理评估为B级(良好)及以上。

    险企公开披露的数据显示,目前符合“高阶要求”的人身险公司仅有22家。

    例如,一家以网销和银保渠道见长的人身险公司,今年三季度的偿付能力溢额为11.97亿元,未达到“连续四个季度综合偿付能力溢额超过30亿元”的监管要求,便无法继续销售保险期十年以上的普通型人寿保险(除定期寿险)和普通型年金保险产品。申万宏源发布的报告称,该公司至少有3款互联网在售的长期保险产品面临下架的压力。

    业内人士预计,监管新规将重塑互联网保险业务格局,一部分不符合监管要求的保险公司将暂别该业务,不符合“高阶要求”的险企将有部分互联网业务受到限制。险企普遍要对在售互联网保险产品进行梳理,对标监管要求,根据不同情况分别对相关产品进行下架、整改等不同形式的处理。

]]>
调查显示:健康保障日益成为家庭健康管理重要方式 http://blog.zqrb.cn/blog/119350-2079615.html 2021-12-05 19:14:25     本报记者 冷翠华

    安盛天平财产保险有限公司在12月3日举行的安盛家庭健康日上发布《中国城市家庭健康生活力白皮书》。

    该白皮书指出,基于对家庭健康认知、健康管理和健康自信程度等三个维度的调研,中国家庭健康管理具有四个方面的鲜明特色。一是健康保障日益成为家庭健康管理的重要方式;二是心理健康重要性被广泛认可,相关消费或将不断提升;三是数字化医疗成为缓解医疗资源紧张、就医条件限制的主动选择,并需要持续提升服务的便利性与权威性;四是职场妈妈相对焦虑且缺乏健康自信,更需要完善的健康保障体系,及时的心理疏导及数字化医疗支持。

    调研结果还显示,65%的受访家庭认为有必要配备商业健康保险,82%的家庭认为保障功能是健康险的基础,同时其健康增值服务更重要;75%的受访者表示,在需要时会积极与心理咨询师沟通;约九成受访者愿意接受线上就医,购买过基础或商业保险的受访者对数字化医疗服务的接受度更高;超过40%的职场女性对家庭健康管理非常自信,但自信程度低于非职场女性。

    心理学专家胡慎之表示:“以家庭为单位的健康管理已成为社会健康重要的前提条件,可以从支持系统、能量系统、生命系统和价值系统等四个方面为人们的健康赋能。2021中国城市家庭健康生活力调研呈现了中国家庭对心理健康保障高涨的需求等趋势,有助于健康生态圈各参与方运用自身的专业优势,携手合作,不断满足家庭成员个性化的健康保障需求。”

(编辑 李波)

]]>
人身险公司保费收入高开低走 全年同比增速难转正 http://blog.zqrb.cn/blog/119350-2079473.html 2021-12-02 00:27:12     本报记者 冷翠华

    人身险公司持续9年的年度保费同比正增长或将被打破。

    时间已行至2021年12月初,不久各险企将交出年度保费“答卷”。据最新统计数据显示,今年前10个月,人身险公司较去年同期保费减少448亿元。业内人士认为,结合今年前期保费走势以及行业内外部环境分析,人身险公司今年全年保费同比增速大概率将是负值。

    保费“压哨转正”恐难再现

    据银保监会最新统计数据显示,今年前10个月,人身险公司共取得原保险保费收入27654亿元,较去年同期减少448亿元,同比降幅为1.59%。从险种来看,人身险公司的寿险和意外险分别同比下降2.1%和7.75%,仅健康险勉强守住正增长(同比上涨0.75%)。但值得注意的是,健康险9月份和10月份单月保费快速“跳水”。

    从人身险公司年内保费收入来看,整体呈“高开低走”之势,一季度、二季度和三季度保费收入分别约为14186亿元、5570亿元和6276亿元,分别同比增长8.34%、-18.98%及-2.38%。

    人身险公司年度保费同比可以依靠年内最后两个月保费大幅增长而“转正”吗?普华永道中国金融行业管理咨询合伙人周瑾在接受《证券日报》记者采访时表示,可能性不大。今年以来,人身险公司遭遇到内外部因素的共同挑战,这些挑战短期内不会有太大变化。同时从时点来看,最后两个月人身险公司缺乏冲击年度保费动力。因此预计今年人身险公司年度保费同比将呈负增长。

    上海对外经贸大学金融学院保险系教授郭振华持相似观点,今年人身险公司年度保费大概率同比负增长的原因有三:一是外部宏观经济环境并未明显好转,疫情持续反复;二是人身险公司销售队伍数量并未出现明显止跌回升;三是市场上暂时并未出现具有超强竞争力的产品。此外,目前人身险公司工作重心放在推动明年开门红,保费大多会计入明年。若再细究人身险公司的保费结构,今年新单保费同比降幅可能比总保费降幅更加明显。

    倘若今年人身险公司年度保费同比无法“守正”,这意味着其持续9年的年度保费同比正增长将被打破。记者根据银保监会公开数据统计,2012年至2020年,人身险公司各年度原保险保费同比皆实现正增长,其中有险企数量增加的原因,但主要受险企业务持续增长影响。而业内人士普遍认为,今年保费“压哨转正”的现象恐难再现。

    明年压力仍然较大

    人身险公司2021年发展为何如此之难?2022年的日子是否会好起来?业内人士认为,从外部因素来看,人身险公司面临的不利因素主要有宏观经济较为低迷、疫情反复导致居民收入预期不确定性增强、居民保险购买意愿和支付能力减弱等;从内部因素看,我国人身险业持续多年的粗放式发展积压较多问题。上述问题并非短期形成,要解决更不可能一蹴而就,因此预计2022年人身险公司仍面临较大发展压力。

    从行业自身发展来看,多位业内人士表示,过去多年支撑我国人身险公司业务快速发展的重疾险遇到“大问题”:一是其保单持有人众多,渗透率较高,而功能的杂糅性导致其二次销售困难;二是今年“重疾”定义更新前的过度营销透支市场,接受新定义则需要更长时间。

    郭振华表示,以往人身险公司长期通过增员来增加客户、拓展市场,而今年保险公司不仅未能增员,反而有大量保险代理人流失。同时,人身险市场的供需错配问题仍然严重,营销队伍实力与市场需求仍有较大差距,因此出单率较低。从理财险来看,受利率持续下行等因素影响,其收益吸引力也有所减弱。

    周瑾分析道,目前人身险公司面临的核心问题是持续多年的粗放式发展模式难以为继,依靠人海战术拉动销量已经失效。同时,部分险企并未具备相应能力便急于开展某些业务。多种因素交织在一起,使得人身险公司今年面临的处境尤为困难。

    “内部问题并非今年才出现,而是量变到质变的过程,这些问题很难在短时间内得到改变。”周瑾表示,因此2022年人身险公司发展依然面临较大挑战,还需持续变革,抓紧核心能力建设。

    展望2022年,郭振华认为,虽然人身险公司明年发展仍面临较大挑战,但随着其应对不利环境策略更加成熟,转型更加深入,业绩或比今年有所改善。

]]>
水滴公司财报:前三季度首年保费超去年全年 http://blog.zqrb.cn/blog/119350-2079450.html 2021-12-01 18:30:27     本报记者 冷翠华

    水滴公司11月30日公布了其截至今年9月30日的第三季度未经审计的财务业绩。报告显示,水滴保平台前三季度首年保费(FYP)同比增长37.5%至144.64亿元(人民币,下同),已超过2020年全年的首年保费。

    数据显示,截至今年9月30日,水滴保平台累计保险客户数达到1.087亿,累计付费保险客户数达到2720万。同时,三季度每位客户的首年保费增长至1292元,同比增长17.1%。

    今年以来,水滴公司持续丰富人身保险产品供给,推进普惠保险快速发展。截至9月30日,水滴保平台上提供323种保险产品,其中,超过90%的首年保费是由水滴保独家定制的保险产品贡献。从产品类型来看,第三季度重疾险延续前两个季度的强劲增长,首年保费同比大增71%。

    今年以来国内保险行业进入转型升级期,银保监会统计数据显示,2021年前三季度,保险业累计实现原保险保费收入3.65万亿元,同比下滑1.29%。在整个行业负增长的情况下,水滴公司的业绩增长不可避免也受到一定影响。同时,今年以来,新的监管规则和政策陆续出台,包括对互联网保险的专项整治行动,都使短期市场受到抑制。

    水滴公司保险保障事业群总经理杨光表示:“我们在第三季度主动升级和优化了在线获客模式,以更好地顺应新的监管指引和不断发展的行业趋势。希望通过行业短期保险营销模式的提升,进一步提升效率,从而实现更健康和可持续的发展。”

    对水滴公司来说,市场关注的焦点是其费用成本和盈利情况。该公司一季报显示,其保费业绩同比增长超40%,但销售与市场费用攀升到8.37亿元,季度经营亏损额为4.6亿元;今年二季度,销售和营销费用达12.45亿元,经营亏损为8.154亿元;三季报显示,该季度销售和营销费用降到7.817亿元,环比下降37.2%,显示出该公司对市场营销费用的控制,经营亏损5.13亿元,较第二季度环比减少了37.1%,第三季度净亏损较第二季度亦下降27.3%。

    在控制营销、管理费用的同时,水滴公司继续保持了对研发的投入,第三季度,其研发投入同比增长92.9%,达到1.029亿元,以科技手段提升保险营销、核保、续保、理赔等环节效率。

    财报还透露,水滴公司自9月8日宣布回购至9月末已经回购近50万股公司美国存托股,未来在合适的时间段仍会继续执行回购计划。同时,水滴公司创始人兼CEO沈鹏表示,基于对公司前景的坚定信心和对公司长期可持续发展的支持,以及维护广大公众投资者的利益,包括其本人在内的共计三十余位核心管理人员,在上市前已承诺在水滴公司本月的禁售期结束后的至少18个月内,不会出售或处置持有的水滴公司股票或期权,持续加强战略稳定性和更专注公司发展。

(编辑 张明富)

]]>
车险保费增速开始V形反转 2022年综合成本率或达峰值 http://blog.zqrb.cn/blog/119350-2079359.html 2021-11-30 00:17:29     本报记者 冷翠华

    持续负增长的车险保费终于在10月份迎来拐点:全行业取得车险保费633亿元,同比增长2.26%。业内人士表示,这是基于发展周期出现的正常切换,其已度过“V”字形最低点,开始进入月度保费同比向上周期。

    但从车险经营情况来看,受单均车险保费明显下降、综合成本率持续上升等因素影响,目前行业车险正处于承保亏损状态,并且短期内将持续。同时,由于承保亏损压力加大,险企拒保营运车辆商业车险的现象愈加普遍,引发社会广泛关注。

    保费走势现转折点

    据银保监会最新发布的财险公司经营数据显示,今年前10个月,财险公司取得原保险保费约1.14万亿元,同比下降0.93%。其中,10月份,财险公司取得原保险保费约917亿元,同比增长0.33%。

    单月保费同比正增长,主要源于车险保费的“绝地反击”:10月份,行业车险保费同比增长2.26%,结束了持续近一年的负增长(不包括今年2月份因特殊时点原因保费同比正增长数据)。纵向来看,9月份,行业车险保费收入达672亿元,同比下滑9.8%。

    过去一年车险保费收入同比下降主要受车险综合改革影响。2020年9月19日,《关于实施车险综合改革的指导意见》(业界称“车险综改”)正式实施。银保监会相关负责人近期表示,截至今年9月底,车辆平均所缴保费为2763元,较车险综改前降低21%,车险综改以来累计为我国车险消费者减少支出超过2000亿元。

    车险综改对消费者让利的同时,也意味着险企车险保费收入的下降。不过,随着车险综改实施满一周年,车险保费同比下降趋势将迎来逆转。中信建投分析师赵然认为,行业车险拐点已至,车险综改阵痛期已告一段落,受基数效应影响,预计明年行业财务口径的车险保费将保持平稳、保费增速呈上行态势。此外,申万宏源证券分析师也表示,随着车险综改超过一周年,2021年9月19日后车均保费下降压力将减小。

    “但行业车险保费规模要恢复到改革前仍需要时间,预计今年全年车险保费同比仍将下降。”一家中型财险公司车险部副总经理对《证券日报》记者表示。数据显示,2019年和2020年,行业车险保费分别为8188亿元、8245亿元,今年前10个月,行业车险保费为6255亿元,可见全年车险保费同比仍大可能负增长。

    部分业务亏损太多

    尽管车险单月保费已经出现同比向上走势,但保险公司压力不减。一是车险保费收入要恢复到改革前水平尚需时日;二是经营压力仍在持续,综合成本率持续攀升,面对高风险业务,有保费也不敢收。今年下半年,部分车辆尤其是营运车投保难的问题也引发社会广泛关注。

    今年下半年,国内多地营运车辆车主投保商业保险被拒保,甚至有险企直接拒保交强险。然而,对于很多营运车辆而言,仅投保交强险很难覆盖其风险保障需求,买不到合适的商业保险会让其处在巨大的运营风险之中。

    河南洛阳银保监分局指出,由于营运车辆赔付率长期居高不下,实际承保成本远高于100%,加之车险综改后各车型的保险定价向本车型的实际风险回归,保险业对高风险业务的亏损承受和消化能力明显下降,多家保险公司从总公司层面对营运车辆等高风险车型进行风险重新评定,逐级上收承保权限,并设定严格的承保条件,最终形成营运车辆投保难题。

    银保监会公开表示,已关注到个别地区营运车辆投保难题。受使用强度、行驶环境等因素影响,部分营运车辆风险相对较高,保险公司出于对经营亏损的担忧,对承保该类业务比较谨慎,个别保险公司基层机构和人员面临年底业绩考核压力,缺乏承保积极性,甚至出现拒保的情况。对此,银保监会正指导属地监管局,及时采取措施解决相关问题。

    而从保险公司角度来看,高风险业务确实是“做得越多,赔得越多”。据前述财险公司车险部副总经理介绍,车险综改之后,该公司也曾拓展过一大批营运车辆保险,尽管保费规模短期做大,但运营回溯结果显示,此类业务承保亏损严重,因此公司紧急叫停此业务。“目前车险自主定价系数范围为0.65-1.35,部分业务即使保险公司将系数提到上限,仍然亏损严重,从而出现险企不愿保,也不敢保现象。”该人士表示。

    针对部分车险业务定价不足风险,有险企负责人建议,对部分高风险业务提高自主定价系数上限,避免保险公司不敢保、客户投保难的情况持续。

    据记者获取数据显示,今年车险综合成本率持续上升,至7月底便突破100%,达100.93%,这意味着从全行业来看,车险承保陷入全面亏损。而根据险企已赚保费的计算方法,今年车险业务还有部分综改前的红利,而2022年所有车险存量保单都将来自车险综改之后,因此车险综合成本率目前尚处上行通道,峰值或将于2022年到来。

]]>
应对“银发潮” 保险业一直在路上 http://blog.zqrb.cn/blog/119350-2079284.html 2021-11-26 23:22:32     冷翠华

    近日发布的《中共中央 国务院关于加强新时代老龄工作的意见》(下称《意见》)为提升广大老年人的获得感、幸福感、安全感开辟了全新空间,《意见》发布当日,资本市场相关概念股报以“涨”声。

    在探索积极应对人口老龄化的道路上,保险业“身先力行”。从重资产的高端商业养老社区,到轻资产的居家养老,再到社区养老等多种模式,不同险企根据各自资源优势,不断深耕发力。

    提升老年人生活质量需要有适合的养老方式。在居家养老为主的基础上,保险业在养老差异化方面已有诸多尝试,或开发医养结合的高端养老社区,或主打离孩子仅有“一碗汤”距离的城心养老模式。同时,各险企在“保险+养老”领域不断深入探索,紧密结合保险产品、养老服务以及健康管理,扩大生态圈,延长产业链。而此次《意见》明确指出,在2022年年底前建立老年人能力综合评估制度,评估结果在全国范围内实现跨部门互认。这将为发展真正的护理险扫除障碍,加速更多“护理险”为老年人保驾护航。

    老年人生活质量的关键在于医疗保障水平的提升,当其罹患疾病时能做到“早发现,早治疗”。前述《意见》提出,鼓励商业保险机构在风险可控和商业可持续前提下,开发老年人健康保险产品。从现实情况看,目前可供老年人选择的保险产品有1000多个,基本涵盖老年人最为关注的疾病险、医疗险、意外险及养老险等。整体来看,全国有1.07亿60周岁及以上老年人持有商业险保单,渗透率为41%,可见需求旺盛,投保积极性较高。

    同时,保险业不曾停止进一步优化产品供给和投保理赔流程的步伐。据银保监会数据显示,截至10月份,可供70周岁以上老年人投保的费率可调长期医疗险已上线25款。

    近年来,我国陆续开展税延型商业养老保险、专属商业养老保险试点工作,并取得了一些成效,但与巨大的需求相比,缺口仍然巨大。同时,商业养老保险作为提升老年人晚年生活保障的另一重要途径,不容忽视。这就对商业养老保险提出更高要求:要真正具有养老功能,要进行合理风控设计,既要打消人们对资金长期不能流动的顾虑,又要为其争取较好的投资收益,丰富养老资金长期管理方式。

    正如《意见》所言,有效应对我国人口老龄化,事关国家发展全局,事关亿万百姓福祉,事关社会和谐稳定。而所谓保险,作为资本市场重要投资手段的同时,还可以提供一份“安心”。商业养老保险应运而生,必将为建设一条中国特色、积极应对人口老龄化道路贡献保险力量。

]]>
重疾险新单保费三年连降几成定局 医疗险占比将持续提升 http://blog.zqrb.cn/blog/119350-2079281.html 2021-11-26 23:22:14     本报记者 冷翠华

    约占我国健康险市场60%的重疾险正在遭遇“成长的烦恼”。

    产品功能杂糅,保险代理人大脱落,百万医疗险、惠民保等医疗险冲击……多重因素使重疾险内外交困。2019年、2020年重疾险新单保费连续两年负增长,业内人士认为,2021年的负增长也几成定局。

    未来,重疾险将走向何方?我国健康险产品体系将发生怎样的变化?业界主要看法是,重疾险要突破瓶颈必须加大产品创新力度。同时,从健康险整体体系来看,重疾险独大的局面将发生改变,医疗险、护理险等功能更为明确的产品将扩大市场份额。

    渗透率较高

    二次开发难度大

    一直以来,重疾险在我国健康险体系中是绝对的主力担当。行业统计数据显示,截至去年年底,重疾险约占健康险总保费的60%。

    不过,从2019年起,重疾险新单保费增速开始转向负值。记者从相关渠道获得的数据显示,9家大型寿险公司2019年重疾险新单保费同比下降5.6%,2020年同比降幅扩大至26.8%,2021年全年数据尚未出炉,但业内人士认为,今年重疾险新单保费同比继续下降基本已成定局。由于这9家险企在行业保费中占比较高,因此重疾险市场变化与此一致。

    清华大学五道口金融学院中国保险和养老金研究中心研究总监朱俊生对《证券日报》记者表示,过去十年重疾险一直是人身险公司的支柱性产品,其投保门槛和件均保费较高。目前,全国有效重疾险保单已超过2.2亿单,渗透率较高,继续拓展的空间有限,因此增速受阻。同时,今年2月1日“重疾”定义切换后,重疾险市场持续低迷。此外,快速发展的百万医疗险、惠民保等医疗险种也对重疾险市场造成比较明显的冲击。

    针对重疾险市场发展现状,中再寿险近日发布《2020-2021年度健康险产品研究报告》。该公司相关负责人在接受《证券日报》记者采访时表示,除了增量空间减少和代理人持续滑落,疫情冲击、客群变化、互联网的普及也对重疾险市场造成影响。从供给端看,重疾险存在产品功能杂糅和渠道遇阻两大问题。从产品来看,重疾险的保障范围比较杂,可以被包装为治疗费用支持、收入损失补偿、长期储蓄替代等多个用途,众多销售话术支撑了卖点,使其过去成为我国保险市场最畅销的保障类产品。“功能杂糅的产品在新客户获取上具备效率,但在客户二次开发上难度较大”。

    目前,百万医疗险和惠民保异军突起,直击客户住院费用保障的需求痛点,应用场景广、保额高、保障杠杆高。那么,已经投保百万医疗险或惠民保的人,还有必要买昂贵的重疾险吗?对此,上述负责人表示,这就是杂糅产品的问题所在,如果代理人不能很好解释重疾险和其他功能型健康险在满足客户需求方面的差异,如果卖点仍停留在“癌症治疗费用高”,就难以激发客户购买重疾险的意愿。

    从渠道来看,近两年代理人持续滑落导致产品触达客户的难度加大,数量减少,直接影响重疾险销量。

    从需求端看,中再寿险相关负责人认为,重疾险市场遇阻主要有三方面原因,首先,受疫情等因素影响,民众收入和消费水平下降,购买保险等非渴求消费品的意愿降低;其次,80后、90后作为保险产品的主力消费人群,其年轻化、知识化、圈层化的特点对保险销售的专业能力提出更高要求,加剧了保险销售人员接触新客户的难度;最后,随着互联网的普及,保险商品的信息壁垒被打破,消费者可以上网查询、比较产品是否值得购买,投保前的决策时间明显延长。

    光大永明保险产品发展部负责人康小平对《证券日报》记者表示,从历史规律看,任何一个产品都难以持续高速增长,重疾险的减速亦是必然。近两年,代理人清虚和保险公司难以承受网销重疾的极致性价比,是重疾险市场下滑的主要内在因素,“重疾”新定义的启用和惠民保的发展则是触发因素。

    功能更突出的产品

    是发展方向

    业内人士认为,尽管重疾险新单保费同比连年下降,但短期内其仍将是人身险公司赖以发展的重要业务,想要突破当前的市场困境,必须进行变革。

    中再寿险相关负责人认为,好的产品一定是同时满足了多方利益,重疾险能够达到今天的地位并一直保持着长久的活力,是因为对于消费者而言,重疾险确实触碰到了客户的痛点,将“重大疾病”这一概念深植消费者心里。近年来最为流行的“终身寿险+提前给付重疾”也充分满足了消费者对于“返本”的需求,对于保险公司而言,“返本”设计使得重疾险既能贡献规模保费,又能贡献内含价值;对于销售渠道而言,重疾险较高的销售费用和极高的市场接受度让各种渠道对其趋之若鹜。这是支持重疾险发展的“黄金三角”。

    该负责人指出,人口老龄化进一步加剧,大健康、大养老给保险业留下的想象空间是巨大的,但近两年重疾险总保费增速急剧放缓、新单保费连年下滑绝非偶然,而是外部环境剧烈变化、行业所处发展阶段也在变化的必然。“我们认为,渠道的改革和产品的改革,应该互相配合、互相追赶。要真正地从需求出发,以此为基础革新开发适应渠道的高价值产品。”

    另一家大型人身险公司负责人对记者表示:“从重疾险本身来看,产品必须进一步聚焦保障,提高保障杠杆,进行产品责任的模块化组合。同时,重疾险还必须与健康管理业务相融合。”

    从销售层面看,华泰证券研究员李健认为,保障缺口依然巨大,能力欠佳的保险代理人是重疾险增速放缓的主要原因,因为他们无法有效触达目标客户并为其推荐合适的产品。“保险公司需要更精准地寻找目标客户,代理人要准确衡量客户的保障缺口,才能说服客户增加保障,这对代理人的专业性提出了较高的要求。”

    除了重疾险本身必须进行变革外,站在健康险整体视角来看,其产品格局会发生怎样的变化?朱俊生表示,从长远发展来看,我国健康险市场仍值得看好,但短期调整是必然的。未来几年,重疾险占比将不断下降,医疗险占比将继续上升,且医疗险业务将逐渐拓展至带病体市场。中再寿险相关负责人也认为,功能更突出的产品是健康险未来发展的方向,未来重疾险会逐渐被医疗险、护理险、失能险等功能性更强的险种所取代。

    在康小平看来,短期重疾险在健康险中的比重会下滑,但从中长期来看,随着市场接受“重疾”新定义,以及代理人队伍逐渐稳定,重疾险在健康险中的占比仍会较高,健康险的大格局不会发生巨变。

]]>
年内险企股权变动达23起 至少17家公司拟清仓险企股权 http://blog.zqrb.cn/blog/119350-2079076.html 2021-11-23 00:43:35     本报记者 冷翠华

    近日,天风证券和人福医药接连发布公告称,拟出清其所持有的全部华泰保险股权。天风证券和人福医药的股权出清行为是今年保险公司股权频繁变动的一个缩影。

    《证券日报》记者根据中国保险行业协会披露的信息以及公开的产权交易信息进行的不完全统计显示,今年以来,不包括增资扩股在内的险企股权变更已达23起。值得注意的是,至少有17家公司已经或计划出清其所持的险企股权。

    综合来看,今年险企股权变动具有三方面特点:一是股权变动频繁,二是出清险企股权的公司较多,三是外资对我国保险业的投资进一步增加。业内人士认为,受宏观经济波动和保险业自身发展转型的影响,险企股权变动频繁是必然现象,投资者可能因为自身发展因素退出保险业投资,也有可能是由于其对保险业投资前景的预期生变。同时,在我国金融业进一步开放的大环境下,外资险企看好中国的发展前景。

    因“以物抵债”

    多家险企股东被迫出局

    年内,爱心人寿、长生人寿、华泰保险、中德安联人寿、恒大人寿、华海保险、信利保险、亚太财险等险企相继发布了23起股权变更公告(不包含增资扩股导致的股权变更)。其中,部分险企涉及股权占比较高、金额较大。至少有17家公司已经或计划出清所持险企股权。

    11月19日,天风证券发布公告,其控股子公司天风天睿拟将其持有的华泰保险4.45%股权转让给安达北美洲控股,转让价格约为18.075亿元。同日,人福医药发布公告称,拟向安达北美洲控股转让其持有的华泰保险2.5247%股权,转让价格约为10.255亿元。上述两笔交易完成后,转让方皆不再持有华泰保险股权。

    今年以来,有多家公司已经或计划出清所持险企股权。例如,中信信托将其持有的中德安联49%股权转让给安联(中国)保险控股有限公司,转让后,前者将不再持有中德安联股权。目前,该笔交易已经获得上海银保监局批准。

    根据险企公告,重庆财信企业集团将退出恒大人寿以及安诚保险的股权投资;新光人寿保险和深圳市前海香江金融控股集团将退出鼎诚人寿的股权投资,目前二者分别持股25%和20%;深圳市同心投资基金股份公司和中投中财基金管理有限公司将退出爱心人寿股权投资,目前二者分别持股11.76%和8.82%。中国长城资产管理股份有限公司和长城国富置业有限公司将退出长生人寿股权投资,目前二者分别持股51%和19%。

    还有多家险企原股东因“以物抵债”失去全部或部分其持有的险企股权。例如,新华联控股持有的亚太财险2.7%的股权因一拍流拍被法院裁定相应股权抵偿给中国民生信托,后者通过“以物抵债”的方式取得亚太财险2.7%股权。北京市第二中级人民法院将中融新大集团有限公司持有的中华联合财险股权分别裁定给长春发展农村商业银行(股权占比4.3260%)、吉林农安农村商业银行(股权占比1.1536%)以及吉林双阳农村商业银行(股权占比1.1536%),后三者通过“以物抵债”的方式成为中华联合财险新进股东。

    险企股权变更影响

    不能一概而论

    险企股权为何频繁变更?业内人士认为,宏观环境、险企股东自身经营情况以及险企的发展思路等都是重要的影响因素。从股权变更对险企的影响来看,这既可能带来一些挑战,也可能为险企带来新的发展机遇,不能一概而论。

    清华大学五道口金融学院中国保险和养老金研究中心研究总监朱俊生对《证券日报》记者表示,从宏观层面来看,近两年受疫情影响,世界经济和我国经济都受到严峻考验,由于部分险企股东主业是实业,不得不做出重大战略选择,包括退出险企股权投资等。还有分析人士对记者表示,今年因“以物抵债”而发生险企股权变更的情况较多,从另一个侧面说明部分险企原股东自身经营出现问题,退出险企股权投资属于被动出局。

    从保险行业自身发展来看,近两年,全行业都面临着较大的转型发展压力,财险公司车险业务承压,人身险公司个险新单业务面临挑战,尤其是部分中小公司面临较大发展压力。朱俊生表示,在这种背景下,部分股东可能重新审视保险业投资,结合此前的投资预期及现实情况,有的公司可能做出退出投资的决定。

    人福医药在谈到转让华泰保险股权时表示,近两年,人福医药积极推进业务聚焦与资产优化,并逐步退出竞争优势不明显或协同效应较弱的细分领域,已先后出售医疗服务、两性健康等业务相关资产。

    业内人士认为,股权变更尤其是涉及较大比例的变更可能带来管理层和发展策略的变更,险企经营可能出现较大波动。但从另一个角度看,股权变更也可能带来新的机遇。

    朱俊生表示,股权变更是险企对投资人进行再选择的机会,如果新的投资人与险企的主业契合度更高,或者能形成产业链上的协同效应,那么对于险企来说,这是一个促进发展的好机会。随着近年对险企股权投资监管趋严,新进入的股东若对行业有更深入的理解,也有利于行业静心深耕。

    值得注意的是,尽管有多家公司(拟)退出保险股权投资,但一些优质保险公司股权受到市场热捧。其中,表现比较明显的是外资对我国保险市场的看好。例如,安联(中国)保险控股有限公司受让中信信托持有的中德安联49%股权后,其将持有中德安联100%的股权,从而成为继友邦人寿之后我国第二家外资独资寿险公司;安达北美洲控股、安达天平再保险等“安达系”公司持续对华泰保险股权“买买买”,若此次安达北美洲控股受让天风天睿、人福医药合计6.9747%的股权获得监管批准,“安达系”公司对华泰保险合计持股比例将超过50%,华泰保险将变身为一家外资绝对控股的保险公司。

    中德安联人寿表示,此次股东变更的获批,得益于中国不断扩大金融服务业开放、大幅放宽金融业外资股比限制的政策,是中国金融服务业进一步对外开放的积极成果。这也正是近两年外资持续进入我国保险业投资的重要原因。

]]>
中国保险行业协会发布《保险公司客户服务中心基本要求》标准 http://blog.zqrb.cn/blog/119350-2078885.html 2021-11-18 13:08:12     本报记者 冷翠华

    11月18日,中国保险行业协会发布《保险公司客户服务中心基本要求》标准。该标准的制定基于保险业务的特点和客户服务中心工作的实际需求,对保险行业客户服务中心的建设要求、服务规范、风险管控等内容进行规定,有利于保险业客户服务中心为保险消费者提供更加规范、优质的服务,有助于保险业客户服务中心建设的高质量发展。

    据了解,该标准由阳光保险牵头,人保财险、国寿财险、平安保险、泰康保险、太平洋保险等21家保险公司共同参与编制。该标准于2019年7月份正式立项,历时两年多,通过充分、深入调研保险行业客户服务中心的服务模式和特点,召开多次专家论证和研讨会议,收集吸收行业几百条意见,数易其稿,最终完成该标准的制定工作。

    中国保险行业协会相关负责人表示,随着我国保险业快速发展,保险消费者对客户服务提出了更高的要求。该标准对客户服务中心各运营环节进行了规范化要求,既为新筹建的客户服务中心提供建设依据,同时突出了未来保险服务的个性化和多元化特点,也为现存客户服务中心转型升级提供技术引领。该标准从战略定位、职场要求、人员管理、运营管理、系统和风险控制等维度,全面细致的规定了客户服务中心的各项指标要求,填补了保险行业客户服务中心领域标准的空白。

    随着科学技术的不断发展,人工智能、大数据、5G技术的来临,给客户服务中心传统的电话运营模式提出了新的挑战,同时也带来了新的机遇。该标准在规范客户服务中心建设要求和服务标准的同时,融入了智能客服、视频客服等新服务模式,为保险业客户服务中心的规范发展和未来方向提供统一的参考依据和前瞻性建设指导,将为消费者提供更好的服务。

    业内人士认为,《保险公司客户服务中心基本要求》标准的发布实施,将进一步推动保险行业客户服务中心的规范发展,提升科学管理水平,为消费者提供优质服务,同时将有利于保险公司之间的对标,有利于与其他行业客户服务中心的跨界融合,活跃客户服务领域的交流沟通,引导行业的客户服务正向发展。

(编辑 张明富)

]]>
年内发行资本补充债券379亿元 险企补充资本渠道多样化 http://blog.zqrb.cn/blog/119350-2078870.html 2021-11-18 00:21:18     本报记者 冷翠华

    对于负债经营的险企而言,充足的资本金是维持其正常运转的关键。近年来,受业务扩张和业务结构调整影响,不少险企补充资本金的需求明显。《证券日报》记者据中国债券信息网信息统计,截至目前,年内保险全行业发行资本补充债券共计379亿元,相较去年全年20家保险公司发行资本补充债券780亿元,结合已经获批发债额度,预计今年全年发债规模将明显缩水。

    对此,业内人士表示,今年发债主体以中小险企为主,发债规模相对较小,从而导致保险行业整体发债规模有所下降。从趋势上看,险企融资信用价差扩大,中小险企融资成本提升,结合当前保险业发展现状以及偿二代二期工程的实施,预计明年险企资本补充的需求和方式仍将继续分化。

    大额发债减少

    截至11月17日,年内共有14家险企发行资本补充债券共计379亿元。同时,阳光财险9月份发布公告,决定推迟发行资本补充债券,且目前仍尚未正式发行。

    “过往发债份额中,大中型险企是主力。但今年以来,行业发展模式调整,保费增速骤降,大型险企对资本的消耗速度也随之下滑,这是今年险企发债整体规模下降的主要原因。”普华永道中国金融行业管理咨询合伙人周瑾对《证券日报》记者表示。

    从发债规模来看,今年险企发债规模最大的是建信人寿(60亿元),其次是阳光人寿(50亿元),另有4家险企均发债20亿元。此外,发债规模不足10亿元的有两家,其中,同方全球人寿最少(5亿元)。

    对比来看,去年险企的发债“大户”较多。例如,平安寿险发行200亿元,新华保险发行100亿元,人保财险发行80亿元,三家发债总额约占行业发债总额的一半。

    从票面利率来看,最低的为3.60%,最高的为5.50%。周瑾表示,近年来市场避险情绪不断上升,使得险企融资信用价差在扩大。因此,对于中小险企和民营险企而言,其发债成本相对较高且有进一步上升之势。

    资本补充债券是指由险企发行、用于补充资本、发行期限在五年及以上、清偿顺序列于保单责任和其他普通负债之后、先于保险公司股权资本的债券。

    2015年年初,中国人民银行与中国保监会联合发布《保险公司发行资本补充债券有关事宜》,允许保险公司在全国银行间债券市场发行资本补充债券。由于险企发行资本补充债券具有融资成本较低、融资对象广、不涉及现有股权变更、审批标准和发行程序相对简单等优点,这一资本补充方式很快受到险企欢迎。据悉,2015年就有12家险企发行近800亿元资本补充债券。

    据悉,2016年到2020年,险企发行资本补充债规模分别为295亿元、350亿元、715亿元、642亿元以及780亿元。

    股东增资难度加大

    发行资本补充债券是险企补充资本金的重要方式,其他方式还包括股东增资、增加盈利和留存收益等。在保险行业发展转型、偿二代二期工程即将正式实施等多重因素影响下,业内人士预计,险企的资本补充需求和补充方式将继续分化。

    周瑾表示,从资本补充需求来看,大型险企的业务增速放缓甚至负增长的状况使得其资本补充压力降低,但考虑到明年将正式实施偿二代二期工程,按照新偿付能力报告编制规则,很多险企的偿付能力充足率会出现下降,且大型险企的降幅会超过中小型险企。因此,仍有部分大型险企有继续补充资本的需求;部分中小险企为提高偿付能力充足率也有资本补充需求。

    从资本补充方式来看,近年来,险企主要采取“发债”和增发股份两种方式。根据《保险公司发行资本补充债券有关事宜》规定,申请公开发行资本补充债券的保险公司,必须满足多个条件:有良好的公司治理机制;连续经营超过3年;上年末和最近一季度净资产不低于10亿元;偿付能力充足率不低于100%;最近3年没有重大违法违规行为等。“目前险企发行资本补充债券的‘门槛’偏高,10亿元的净资产要求就将约三分之一的险企排除在外。”周瑾表示,整体来看,保险业的资本补充需求和方式仍将延续“分化”态势。

    今年以来,险企采取发行资本补充债、发行境外债券、向原股东发行股份增资、引进战略投资者进行增资,以及股东捐赠等多种方式补充资本金。业内人士认为,今后险企补充资本还将以市场化手段为主。同时,银保监会表示,将继续拓展险企资本补充渠道,积极推动出台保险公司发行无固定期限资本补充债券等新型资本补充工具的相关政策。

    有业内人士表示,险企通过股东增资来补充资本金的难度正在提升,主要有三方面原因:一是在强监管背景下,新股东的准入门槛有所提升,业内不乏险企拟引进新股东未获监管批准的情况;二是近两年保险行业整体经营压力较大,行业增长疲软,导致险企原有股东继续增资意愿减弱;三是部分险企股东自身经营或者资金出现问题,无力持续向险企注资。

]]>