<![CDATA[ 任世碧的博客 ]]> http://blog.zqrb.cn/u119263 2008-12-01 zh-cn http://blog.zqrb.cn/u119263 5月份以来93份券商研报唱多国防军工!板块今日涨逾3%,逾18亿元大单涌入布局! http://blog.zqrb.cn/blog/119263-2087046.html 2022-05-26 19:10:30     本报记者 张颖 见习记者 任世碧

    5月26日,国防军工板块表现抢眼,其整体上涨3.26%,跑赢上证指数(涨幅0.5%),位居申万一级行业涨幅榜首位。具体到个股方面,新兴装备、天箭科技、中天火箭、航天发展收获涨停,中航电子、迈信林、C观典、中航机电等4只个股涨幅均超8%。

    与此同时,市场资金也纷纷涌入国防军工板块进行布局。东方财富数据显示,5月26日,国防军工板块整体呈现大单资金净流入态势,合计吸金18.53亿元。其中,31只个股大单资金净流入超过千万元。

    5月份以来,国防军工板块持续走强,其整体上涨9.41%,跑赢上证指数(月内累计涨幅2.5%)。其中,59只个股期间累计涨幅超过10%。

    对此,分析人士认为,该板块具备四大优势,投资价值凸显。

    首先,业绩增长持续超预期。

    “国防军工行业2021年、2022年一季度业绩增长持续超预期,相关产业链景气度自上而下已得到全面验证,2022年以来行业大幅下跌的趋势和行业公司业绩基本面情况背离严重,看好行业行情背离情况的修复。“招商证券策略首席分析师张夏对记者表示。

    其次,指数回撤40%,风险得到一定释放。

    2022年以来,申万一级行业的国防军工行业指数不断回调,年内最大回撤达40%。与指数一同下跌的还有行业估值,截至5月26日,国防军工行业最新动态市盈率为61.32倍,62只个股最新估值低于这一水平,占比逾五成。

    张夏表示,2021年国防军工行业整体实现营业收入同比增长14.67%,归母净利润同比增长31.29%;2022年一季度行业整体营业收入同比增长14.45%,归母净利润同比增长21.59%。目前国防军工行业估值处于历史低位,在行业景气度已得到全面验证的情况下,当前国防军工行业估值具备较大的配置价值。

    融智投资基金经理李春瑜对记者表示,“军工板块近期反弹行情原因:一方面是因为一季报表现出色,行业景气度符合市场预期,甚至还有局部领域超出预期;另一方面考虑到行业未来3年的复合归母净利润仍有提升空间,目前军工行业整体估值历史底部区域,未来板块估值有望迎来修复机会。”

    其三,资管计划开始增持。

    5月25日晚间,中航高科和中航光电先后公告中航证券管理的“中航证券聚富优选2号”资管计划增持公司股份及后续增持计划。中航证券系公司实际控制人航空工业集团下属公司,“中航证券聚富优选2号”资管计划属于开放式权益类集合资产管理计划,总金额3亿元,存续期5年。该资管计划于5月24日、5月25日通过集中竞价交易系统增持中航高科202万股(0.15%)合计增持资金达4836万元,增持中航光电37.42万股(0.03%)合计增持资金达3007万元。

    张夏进一步表示,“近期多家国防军工公司密集发布回购和增持公告的举措,展现了对公司价值的认可,体现了对公司发展前景的信心,有助于增强投资者的信心,对板块形成利好。”

    最后,机构关注较高。

    5月份以来,包括川财证券、广发证券、中信证券等在内的27家券商发布了93份研报集体唱多国防军工板块。

    接受《证券日报》记者采访的川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳表示,“国防军工板块今日表现较好的原因主要是前期的长期超跌,而近期2021年年报和2022年一季报的披露,再次体现出板块本身的业绩增速的持续性,部分中小市值的军民融合标的估值与增长匹配甚至偏低。而国防军工行业景气度受国内疫情影响较小,国际地缘风险反而不断增加行业的市场关注度和资金配置需求。我们预期未来3年—5年,国防军工行业的景气度仍能持续,建议关注当前的超跌反弹机会,优选业绩增长确定,估值合理偏低的民参军成长标的。”

    广发证券表示,业绩释放预期加强及兑现,是今年军工板块企稳上行的核心驱动力。首先,业绩释放确定性预期增强,军工板块一季度业绩较好地缓解了市场对板块业绩释放不确定性的担心;其次,强供应保障能力弱化疫情影响,装备交付具有较强的计划性及政治性任务特征,较佳的供应保障能力强化业绩释放确定性预期;其三,典型逆周期性板块,军工板块公共支出的“稳增长”属性,以及装备现代化建设下“高成长”特征突出,板块估值性价比优势较强;其四,下半年,军工板块产能扩产释放带来的业绩再次加速上行预期、国企改革经营管理改善等多重因素共振,有望进一步推动板块估值修复。

    表:5月26日受到千万元以上大单资金追捧的国防军工股

    制表:任世碧

(编辑 上官梦露 策划 赵子强)

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谁在抢筹?这些公司最新股东户数较4月末减少超5%,四大特征揭示投资潜力! http://blog.zqrb.cn/blog/119263-2086983.html 2022-05-25 20:47:38     本报记者 张颖 见习记者 任世碧

    上市公司股东户数增减往往与场内大资金布局进出有着密切联系,因而备受投资者关注。

    同花顺数据显示,截至5月25日收盘,A股市场共有645家公司股票通过上证e互动平台、深交所互动易平台等渠道发布了最新股东户数情况,共有309家公司股票最新股东户数较今年4月末有所下降,股票筹码呈现集中趋势。其中,剔除今年以来上市的新股,有76家公司股票最新股东户数较今年4月末下降幅度在5%以上。严牌股份、*ST亚联最新股东户数较今年4月末下降幅度分别为27.47%、22.68%,顺网科技、*ST皇台、朗科智能等3家公司股票最新股东户数较今年4月末下降幅度均超30%。

    对此,接受《证券日报》记者采访的排排网旗下融智投资基金经理胡泊表示,“股东人数就是散户参与程度的对应指标,股东人数如果明显下降,意味着散户的参与程度在逐步下降,相应个股持仓集中度在提升,这种情况更多发生在机构逐步建仓过程中,对应是机构对该股的定价能力提升。至于机构持仓集中度提升个股的投资机会,主要还是取决于行情和企业基本面因素,行情好的情况下,机构持仓集中度高品种更容易有比较好的表现。”

    进一步对上述76家公司进行梳理发现,主要呈现以下四大特征:

    一是集中在四大行业。从行业来看,上述76家公司主要集中在机械设备、电子、基础化工、计算机等四大行业,分别有12家、9家、7家、6家。

    “股东户数短期大幅减少意味着筹码趋向快速集中,也意味着公司获得资金关注的可能性更大。我们看到机械设备、电子、基础化工、计算机等四行业最新股东户数下降幅度超5%的公司数量居前,说明这些行业公司股票已受到机构资金的关注。作为价值投资者来说,近期股东户数逐步减少的绩优品种,市场对于此类个股未来走势的观点也更容易达到一致,并形成相对独立的单边行情。”金鼎资产董事长龙灏对记者表示。

    二是超半数业绩增长。上述公司中有40家公司今年一季度归母净利润实现同比增长,占比超五成。包括宝莫股份、中坚科技、春兰股份、元隆雅图、安道麦A等在内的10家公司一季度归母净利润均实现同比翻番。

    三是超八成个股月内实现上涨。良好的业绩对于股价的上涨提供了有力支撑。5月份以来,上述76只个股中有62只个股期间实现上涨,占比超八成,其中,有26只个股月内累计涨幅超过10%,同力日升期间累计涨幅居首达63.02%,宇顺电子、菱电电控期间也分别上涨38.05%、32.06%。

    四是部分个股获大单资金青睐。5月份以来,有22只个股期间获得大单资金青睐,龙大美食、*ST皇台、同力日升等3只个股月内最受资金追捧,月内累计大单资金净流入分别达到3亿元、1.09亿元、1.08亿元。

    近期机构对上述5月份以来筹码上升品种关注度开始上升。统计显示,上述76家公司中,有21家公司二季度以来获机构密集调研,怡合达、扬杰科技、坚朗五金、中航机电、芒果超媒、京北方等6家公司期间均受到超百家机构联袂调研,期间参与调研的机构家数分别为476家、226家、139家、117家、103家、102家。

    前海开源基金首席经济学家杨德龙对记者表示,“随着稳增长政策不断发力,以及疫情随管控措施的逐步好转,经济可能会逐步恢复,有利于提振投资者的信心。目前A股完成探底之后进入到见底回升阶段,部分机构资金也开始入场布局,而股东户数大幅减少的品种很有可能是有资金在低位吸筹使相关公司股份聚拢,这类业绩稳定增长的标的更容易吸引机构资金的关注。”

    表:5月份以来股东户数较4月末下降且二季度以来获机构调研的公司股票

    制表:任世碧

(编辑 孙倩 策划 赵子强)

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四大利好因素支撑!机构建议​去这一“稳增长”板块淘金 http://blog.zqrb.cn/blog/119263-2086927.html 2022-05-24 19:41:29     本报记者 张颖 见习记者 任世碧

    5月份以来,水利建设板块表现活跃,其整体上涨2.42%,跑赢上证指数(月内累计涨幅0.78%)。其中,有14只概念股期间累计涨幅超过10%,棕榈股份期间以72.60%的涨幅排名第一,漳州发展紧随其后,期间累计涨幅也达52.22%,甘咨询、有方科技、京蓝科技等3只概念股月内累计涨幅也均在20%以上,表现强势。

    近期,融资客也开始布局部分水利建设概念股。统计显示,5月份以来截至5月23日,有14只水利建设概念股受到融资客的追捧,合计融资净买入额达15.01亿元。其中,安徽建工、宁波建工、中工国际、苏交科等4只概念股期间融资净买入额均超1亿元。

    对此,分析人士普遍认为,该板块具备四大优势,投资价值凸显。

    首先,政策大力支持。

    据新华社消息,日前召开的国务院常务会议进一步部署稳经济一揽子措施,努力推动经济回归正常轨道、确保运行在合理区间。会议提出,优化审批,新开工一批水利特别是大型引水灌溉、交通、老旧小区改造、地下综合管廊等项目,引导银行提供规模性长期贷款。

    对此,安信证券表示,重大水利工程吸纳投资大、产业链条长、创造就业机会多。在保障国家水安全、推动区域协调发展、拉动有效投资需求等方面具有重要作用。水利建设板块再迎发展红利,未来水利投资规模和项目建设进度可观。

    其次,水利建设投资增速强劲。

    据水利部数据显示,今年前4个月我国共完成水利建设投资1958亿元,较去年同期增长45.5%。其中,今年前4个月,我国重大水利工程开工9项,投资规模约300多亿元。今年前4个月,水利项目落实地方政府专项债券720亿元,较去年同期增长115%。

    “随着政策鼓励和引导社会资本参与水利工程建设运营,有助于推动水利投资强增长:一方面,水利建设承载了稳投资、稳增长的重任,将受益于稳增长政策的持续发力;另一方面,今年是150项重大水利工程建设的最后一年,按照目前的完成进度来推算,预计今年内水利投资还会进一步提速。”融智投资基金经理李春瑜对记者表示。

    其三,企业盈利改善明显。

    同花顺数据显示,在86家水利建设板块上市公司中,有36家公司今年一季度实现归母净利润同比增长,占比逾四成。其中,17家公司报告期内实现归母净利润同比增长20%及以上。

    最后,估值安全边际较高。

    统计显示,截至5月24日,水利建设板块最新动态市盈率为19.84倍,30只概念股最新估值均低于这一水平,占比逾三成。包括中国铁建、陕西建工、山东路桥、新疆天业、上海建工等在内的9只概念股最新动态市盈率均不足10倍,估值优势显著。

    关于水利建设板块的投资,接受《证券日报》记者采访的川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳表示,“稳增长政策不断发力下,交通、能源、水利等网络型基础设施是建设的重点。2022年水利建设投资预计超8000亿元,至4月底,各地已完成水利建设投资同比增长45.5%。我们认为未来水利领域投资重点有两个:一是重大水网建设工程,继续发挥稳增长稳就业的牵头作用,二是县城、农村水利设施工程建设和现代化改造。在地方政府投资和金融信贷支持下,以及水利基础设施投REITs试点工作的推进,水利板块存在较好的增量空间,水利建设施工、工程咨询服务以及相关建筑材料、输水管道等将有望受益。”

    华辉创富投资总经理袁华明告诉记者,“稳增长政策不断发力下,水利建设成为今年财政重点支持方向,今年前4个月的相关数据支持和验证了水利基础设施建设投资正在快速增长。结合近期高层表态和稳增长力度还在加大,水利建设板块上市企业半年报应该会展现出较为突出的经营和景气度向好局面,当前板块估值处于历史低位,建议关注板块估值修复机会。”

    国泰君安证券认为,在政策大力支持下,水利大基建产业链上区域龙头弹性更大,水利建设发力利好建筑(工程、设计)、建材(管材、防水、水泥)领域,西南、华南与华东区域龙头具备更大弹性。

    表:5月份以来涨幅超过10%的水利建设概念股

    制表:任世碧

(编辑 乔川川 策划 赵子强)

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重磅利好!这一板块崛起11股集体涨停!近4亿元资金布局这些股票! http://blog.zqrb.cn/blog/119263-2086877.html 2022-05-23 19:17:50     本报记者 赵子强 见习记者 任世碧

    近日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于推进实施国家文化数字化战略的意见》提出8项重点任务:一是统筹利用文化领域已建或在建数字化工程和数据库所形成的成果,关联形成中华文化数据库;二是夯实文化数字化基础设施,依托现有有线电视网络设施、广电5G网络和互联互通平台,形成国家文化专网;三是鼓励多元主体依托国家文化专网,共同搭建文化数据服务平台;四是鼓励和支持各类文化机构接入国家文化专网,利用文化数据服务平台,探索数字化转型升级的有效途径;五是发展数字化文化消费新场景,大力发展线上线下一体化、在线在场相结合的数字化文化新体验;六是统筹推进国家文化大数据体系、全国智慧图书馆体系和公共文化云建设,增强公共文化数字内容的供给能力,提升公共文化服务数字化水平;七是加快文化产业数字化布局,在文化数据采集、加工、交易、分发、呈现等领域,培育一批新型文化企业,引领文化产业数字化建设方向;八是构建文化数字化治理体系,完善文化市场综合执法体制,强化文化数据要素市场交易监管。

    对此,国金证券行业策略分析师张敏敏表示,文化数字化,激发新型消费潜力。2021年3月份,“实施文化产业数字化战略”被正式写入“十四五”规划纲要。新技术、新手段,带动传统业态转型升级,文化领域持续激发创意灵感,出版、文旅、直播、短视频等以数字技术和互联网形式蓬勃兴起,云观展等新形态逐渐成为常态;本次《意见》的印发,为进一步推进实施国家文化数字化战略提供了有效助力。随着新基建政策出台,相关人工智能、5G、数据中心建设等成为驱动文化产业发展的技术基础。文化产业数字化战略的实施及数字文化产业高质量的发展,有望创造新的线上线下消费场景、推动传统产业焕发新机、激发文化消费潜力、增强民族自信提升国家文化软实力等。

    受此利好影响,5月23日,文化传媒板块表现抢眼,其整体上涨2.54%,跑赢上证指数(涨幅0.01%)。其中,读客文化、*ST新文、文投控股、浙数文化、中原传媒、奥飞娱乐、龙版传媒、风语筑、人民网、实益达、华媒控股等11只个股集体涨停,紫天科技、中文在线也分别上涨6.42%、5.71%。

    与此同时,当前市场主力资金也开始涌入部分文化传媒股进行布局。5月23日,板块内共有53只文化传媒股呈现大单资金净流入态势,其中,有12只个股大单资金净流入超过千万元,合计吸金3.67亿元。人民网、奥飞娱乐、风语筑最受追捧,大单资金净流入分别为6532.75万元、6380.88万元、5136.45万元,华媒控股、星期六、中原传媒、实益达、读客文化、文投控股、湖北广电、中文在线、果麦文化等9只个股当日均受到千万元以上大单资金布局。

    在政策大力支持下,文化传媒行业上市公司盈利能力改善明显。同花顺数据显示,在148家文化传媒行业上市公司中,62家公司2022年一季度实现归母净利润同比增长,占比逾四成。其中,17家公司报告期内实现归母净利润同比翻番。

    接受《证券日报》记者采访的排排网旗下融智投资基金经理助理刘寸心表示,“在政策推动和行业边际好转下的文化传媒板块投资机会:一方面,此次《意见》提到支持符合科创属性的数字化文化企业在科创板上市融资,有助于推动文化产业数字化布局,整体利好文化传媒板块;另一方面,文化传媒板块经过前期深幅回调后,目前整体估值已经处于历史低位,具备反弹需求。随着疫情得到控制,生产生活秩序恢复到正常的状态,文化传媒消费也有望逐步复苏,文化传媒行业经营业绩将会得到持续改善,板块的反弹需求会得到强化。”

    最近一个月,有机构对文化传媒股表示看好,有45只文化传媒股获机构给予“买入”或“增持”等看好评级,其中,芒果超媒、三七互娱、完美世界、吉比特、分众传媒、新媒股份、视觉中国、华策影视等8只个股近期获得机构看好次数均在10次及以上。

    “随着新政策的出台,文化传媒消费有望逐步复苏,行业盈利水平也有望得到改善,行业整体估值中枢出现较大的上修概率空间。文化传媒行业中以游戏、影视、漫画与广告等为主流的龙头公司抗风险能力较强,特别是中国游戏出海依旧具有潜力,有望带领整个行业实现业绩反转,值得投资者关注具备多元化产品能力,有效结合元宇宙概念,相关游戏、广告、影视类的龙头公司市场空间会更大。”金鼎资产董事长龙灏对记者表示。

    表:5月23日受到千万元以上大单资金追捧的文化传媒股

    制表:任世碧

(编辑 上官梦露 策划 张颖)

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913家公司二季度以来获公募基金调研 六大顶流基金经理重点关注细分行业龙头 http://blog.zqrb.cn/blog/119263-2086830.html 2022-05-21 00:38:53     本报记者 赵子强

    见习记者 任世碧

    二季度以来,公募基金调研A股的热情稳步攀升。同花顺数据显示,二季度以来,有913家A股上市公司获公募基金调研。其中,84家公司均获50家及以上公募基金扎堆调研;歌尔股份、洽洽食品、迈瑞医疗、紫光国微、君实生物、立中集团等6家公司均获100家以上公募基金密集调研。

    在近期参与调研的公募基金名单中,不乏易方达基金、中欧基金、兴证全球基金、信达澳亚基金、汇添富基金、景顺长城基金等头部基金公司,张坤、葛兰、谢治宇、冯明远、胡昕炜、刘彦春等六大顶流公募基金经理纷纷在调研中现身。

    87家公募基金调研超30次

    从调研情况看,二季度以来,有87家基金公司调研A股次数超过30次。其中,张坤、葛兰等六大顶流公募基金经理亲自出马,对14家A股公司进行了调研。

    二季度以来,易方达基金经理张坤调研了国际医学、海康威视;中欧基金经理葛兰在5月5日调研了上声电子;兴证全球基金经理谢治宇调研了健友股份、立讯精密、南网科技、新和成、联化科技等5家公司;信达澳亚基金经理冯明远调研了博彦科技、广和通;汇添富基金经理胡昕炜调研了三全食品、朗姿股份、思瑞浦、伟星股份等4家公司;景顺长城基金经理刘彦春在4月28日调研了立讯精密。

    接受《证券日报》记者采访的川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳表示,“从顶流基金经理调研的品种来看,更多偏向于业绩稳定、估值合理,同时具备行业龙头地位的上市公司。这些公司拥有自身的护城河,具备较强盈利能力,具有长期稳定的成长空间。”

    4月16日,海康威视披露的近期机构调研情况显示,公司在二季度以来受到67家公募基金的扎堆调研,调研方明星云集,不仅汇聚了易方达基金经理张坤为代表的众多顶流公募基金经理,还包括高毅资产邓晓峰、和谐汇一林鹏等私募大佬。海康威视作为安防行业的龙头企业,一直是公募基金的重仓股。2021年基金年报数据显示,张坤、刘彦春、谢治宇等顶流基金经理掌舵的公募基金均持有海康威视的股份。统计数据显示,今年一季度,张坤管理的易方达蓝筹精选混合基金曾对海康威视减持100万股,减持后仍持有1.26亿股,占流通股比例的1.38%。

    除海康威视之外,公募“一哥”张坤还在4月28日线上调研了国际医学,这也是张坤今年以来第三次调研该公司,该公司是辅助生殖技术领域的龙头企业。

    公募“一姐”葛兰在5月5日调研了汽车声学产品供应商上声电子。该公司的车载扬声器在全球乘用车及轻型商用车市场的占有率为12.92%,国内市场占有率排名第一。

    还有多位顶流公募基金经理调研了中小市值细分行业龙头企业。其中,兴证全球基金经理谢治宇在4月27日调研的健友股份,是中国肝素原料药生产领域的龙头企业。截至一季度末,谢治宇管理的兴全合润、兴全合宜两只基金分列该公司第五、第六大流通股股东,且持仓较2021年四季度末分别提升0.44%、0.11%。

    科技赛道是重点调研领域

    公募基金对业绩增长良好的上市公司调研次数更为频繁。统计数据显示,在上述913家公募基金调研的A股上市公司中,有560家公司今年一季度实现归母净利润同比实现正增长,占比逾六成。其中,有138家公司一季度归母净利润实现同比翻番。

    在所属行业方面,二季度以来获公募基金调研的913家公司涉及31类申万一级行业,医药生物、电子、机械设备、计算机、电力设备等五大行业获公募基金调研的公司家数排名居前,合计达到468家,占比逾五成,成为公募基金二季度以来重点调研的对象。

    “获公募基金二季度以来重点调研的五大行业企业的股价,经历了前期市场大幅回撤后,估值已具有一定安全边际。一方面,这些行业都处于高景气周期,未来市场需求有望持续增长;另一方面,机构关注的五大行业均属于国家政策重点扶持的行业,符合未来经济发展方向,行业成长空间巨大,其中的龙头企业盈利更是稳定可靠,业绩有望不断改善。随着A股市场逐步回暖,投资情绪逐步趋稳,科技类龙头品种有望迎来估值修复机会。”安爵资产董事长刘岩对记者表示。

    陈雳分析认为,受集采影响,医药生物行业股去年整体跌幅较大,但部分细分领域的公司业绩表现仍较好,比如与抗疫相关的医药企业,因此在二季度以来受到公募基金的密集调研,其中调研次数较多的医药企业主要集中在“新冠特效药”相关产业链中。此外,电力设备板块短期受到原材料价格不断上涨的影响,中下游企业利润出现下滑,但从长期发展前景来看,无论是新能源汽车领域还是光伏领域,仍处于高速发展阶段,因此具备较高的投资价值。

    排排网旗下融智投资基金经理胡泊对记者表示,“维持高景气度的新能源、科技等赛道仍是未来中国经济发展的主要方向和产业升级的重点,绝大部分企业都是成长企业,在经过前期的充分调整后,投资价值已逐步显现,因此吸引了众多公募基金扎堆调研。”

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欧盟发布能源计划,机构预计国内光伏设备出海有望加速 http://blog.zqrb.cn/blog/119263-2086722.html 2022-05-19 19:19:10     本报记者 赵子强 见习记者 任世碧

    欧洲当地时间5月18日,欧盟公布了名为“RepowerEU”能源计划,该计划旨在厘清欧洲如何在2027年之前结束对俄罗斯化石燃料的依赖,并且加速其向绿色能源的转变。计划提出,将欧盟“减碳55%”政策组合中2030年可再生能源的总体目标从40%提高到45%;建立专门的欧盟太阳能战略,到2025年将太阳能光伏发电能力翻一番,到2030年安装600GW。据欧盟自己的推算,如果要达到这个目标,未来每年的装机量至少要达到45GW。

    光伏行业组件环节在2022年一季度“淡季不淡”,经营形势一片大好,机构预计国内光伏设备出海加速,对光伏板块形成利好。根据海关总署数据显示,2022年一季度光伏组件出口量41.3GW,同比增长109%。国联证券表示,我国光伏产业链价值量约占世界的80%,欧洲光伏组件80%依赖进口。今年我国光伏组件出口需求将受极大刺激,能源安全遭受危机的情况下,欧盟组件进口将接受更高溢价。

    对此,接受《证券日报》记者采访的川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳表示,“在‘双碳’背景下,我国风光大基地项目和分布式光伏政策持续推进,叠加外部地缘风险引发的传统能源供给和价格波动,欧洲诸国能源独立性需求提升,光伏作为清洁环保的新能源优势凸显,海内外光伏装机需求旺盛,我国光伏全产业链将持续受益。”

    光伏板块上市公司盈利持续上升

    事实上,2022年以来欧洲光伏市场持续火爆。从国内出口来看,海外需求的旺盛主要来自于欧洲市场和拉美市场。PVInfoLink的数据显示,2022年一季度国内出口到欧洲的光伏组件规模为16.7GW,与2021年同期相比增长了145%,预计2022年欧洲新增光伏装机有望超过40GW,同比增长超过54%。

    在中信证券看来,2022年以来,地缘风险引发了欧洲的能源危机,欧洲各国更加重视能源安全和能源独立,加速了向可再生能源的转型,其中德国将完全使用可再生能源的时间从2050年提升至2035年,刺激了对于光伏产品的需求。在欧洲市场的带动下,预计2022年全球新增光伏装机有望达到230GW,同比增长超过30%,且需求节奏有望逐季改善。全球新增光伏装机持续增长,对国内产品需求将有进一步拉动。

    事实上,光伏板块上市公司盈利持续上升。同花顺数据显示,光伏板块上市公司2021年全年归母净利润同比增长4.21%,而2022年一季度归母净利润同比增长达10.32%。从今年一季度归母净利润增长来看,在299家光伏板块上市公司中,有159家公司今年一季度实现归母净利润同比增长,占比逾五成。其中,有53家公司今年一季度归母净利润同比翻番。

    排排网旗下融智投资基金经理助理刘寸心对记者表示,“‘十四五’期间光伏行业在政策的大力扶持下,光伏建筑一体化、风光大基地等一系列项目陆续推进,从光伏行业一季报数据来看,2022年一季度国内光伏新增装机同比增长148%,同时2022年一季度光伏组件累计出口同比增长109%,光伏行业维持了较好的增长态势。在国外需求持续上行的背景下,会导致光伏行业整体处于供需紧缩的状态,有助于推动价格中枢的上行,利好光伏行业利润的提升。”

    光伏板块4月27日以来反弹23.14%

    受利好消息影响,5月19日光伏板块表现亮眼,涨幅达2.89%,包括漳州发展、云南能投、振江股份、晶科科技、宇晶股份等在内的16只概念股批量涨停。与此同时,主力资金也纷纷涌入部分光伏概念股抢筹。5月19日,光伏板块内有183只概念股呈现大单资金净流入态势,其中,34只概念股资金净流入超过5000万元,合计吸金55.42亿元。

    近日,光伏板块持续反弹,自4月27日以来至今累计涨幅达23.14%,跑赢上证指数(期间累计涨幅7.29%),位居同花顺板块涨幅榜前列。其中,17只概念股期间累计涨幅超过50%,爱旭股份期间股价实现翻番,涨幅达104.76%。

    值得一提的是,光伏板块经过前期深幅回调后,板块估值回归合理位置,截至5月19日收盘,板块最新动态市盈率为34.17倍,125只概念股最新估值均低于这一水平,占比逾四成。其中,有15只概念股最新动态市盈率均不足10倍。

    陈雳进一步表示,“从估值角度看,光伏板块2022年估值水平10倍—40倍,2022年业绩同比增速中枢在30%—100%,成长行业中增速最高估值最低的品种。从投资角度看,在欧洲电价持续上行的趋势下,电站回报率提升将带动欧洲地面电站及屋顶光伏需求在未来两年迎来共振,欧洲光伏组件装机需求有望延续量价齐升。此外,随着硅料产能的加速扩张,硅料价格进入流畅下跌通道,组件的盈利能力也会随之大幅提升,光储一体化的经济性将更加凸显。目前欧洲对国内光伏产业链依赖度较高,欧洲光伏景气爆发有望延续,看好国内光伏组件、逆变器企业的受益增长。”

    表:4月27日以来累计涨幅超过50%的光伏概念股

制表:任世碧

(编辑 才山丹 策划 张颖)

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利好不断!数字经济板块上午涨近3%,逾3亿元大单资金布局这些股! http://blog.zqrb.cn/blog/119263-2086615.html 2022-05-18 12:24:44     本报记者 赵子强 见习记者 任世碧

    今年以来,我国已多次释放数字经济及平台经济相关利好信号。

    5月17日,全国政协在京召开“推动数字经济持续健康发展”专题协商会,中共中央政治局委员、国务院副总理刘鹤指出,全球数字经济正呈现智能化、量子化、跨界融合等新特征。要努力适应数字经济带来的全方位变革,打好关键核心技术攻坚战,支持平台经济、民营经济持续健康发展,处理好政府和市场关系,支持数字企业在国内外资本市场上市,以开放促竞争,以竞争促创新。

    对此,接受《证券日报》记者采访的排排网财富研究部副总监刘有华表示,此次“推动数字经济持续健康发展”的重磅会议,一方面展现了管理层对引导数字经济发展的态度;另一方面,从核心技术攻关、加强数据安全保障、加大数字经济的全球合作,推动工业互联网应用和支持平台经济等方面明确了数字经济发展方向,对推动未来数字经济持续健康发展起到了重大作用。同时,也打消了市场对于数字经济发展的担忧,进一步增强了市场信心。未来在政策支持和各地政府的积极推动下,预计数字经济将进入到蓬勃发展阶段,考虑到数字经济拥有非常大的发展前景,看好相关数字经济板块中优质企业的投资价值。

    5月18日,数字经济板块表现亮眼,截至上午收盘,板块整体上涨2.97%,位居同花顺板块涨幅榜前列。亚康股份、英飞拓、荣联科技、国脉科技、证通电子等5只概念股涨停,思特奇、铜牛信息、天娱数科也分别大涨10.68%、7.98%和6.23%。

    与此同时,良好的股价表现离不开市场主力资金的追捧。5月18日,截至上午收盘,数字经济板块内共有25只概念股受到大单资金青睐,合计吸金3.21亿元。证通电子、捷成股份、亚康股份、英飞拓、铜牛信息、国脉科技、荣联科技、思特奇、大华股份等9只概念股均受到千万元以上大单资金布局。

    事实上,数字经济板块上市公司2022年一季度业绩改善明显。同花顺数据显示,在56家数字经济板块上市公司中,有32家公司今年一季度实现归母净利润同比增长,占比近六成。其中,7家公司今年一季度归母净利润同比翻番。

    数字经济对我国经济发展的重要性不言自明,数字经济规模占我国GDP的比重仍呈上升趋势。今年1月份,国务院发布的《“十四五”数字经济发展规划》提出,到2025年,数字经济迈向全面扩展期,数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%。

    “近期促进平台经济整改与发展的政策、表态较多,从‘强监管’到‘促发展’,我们认为2022年4月份的重磅会议措辞积极、信号明确,是自互联网行业监管以来,首次在经济领域最高层级会议上提出要出台支持平台经济规范健康发展的具体措施,预示政策面企稳,未来监管方向及发展路径将更为明晰,将极大稳定市场情绪,提振平台经济发展信心。平台经济作为数字经济重要组成部分,有望持续受益于数字经济发展,板块价值修复预期持续增强。数字经济作为重要经济形态、实现换道超车的战略机遇,重要性将持续凸显,行业有望平稳步入发展快车道。”东吴证券表示。

    近30日,数字经济板块中总计有30家公司获得机构“买入”或“增持”等看好评级,占比超五成。从评级次数来看,有10只个股获得看好评级次数均在5次及以上,其中,中兴通讯、奇安信、大华股份、光环新网等4只概念股获得看好评级次数均在10次及以上。

    对于数字经济板块的投资机会,金鼎资产董事长龙灏对记者表示,“当下数字经济分为数字产业化与产业数字化两大块,以电子半导体和计算机软件为主的A股上市公司正在加紧布局市场,在政策支持下,数字经济将是一条长期发展的主线,未来将会迎来快速发展机遇,建议关注核心基础技术建设,产业与数字化的深度融合,数字化新模式及网络安全等方面A股上市公司的投资机会。”

    制表:5月18日涨幅超5%的数字经济概念股(截至上午收盘)

    制表:任世碧

(编辑 上官梦露)

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汽车行业迎来补贴“红包”!板块月内涨逾11% http://blog.zqrb.cn/blog/119263-2086582.html 2022-05-17 17:58:38     本报记者 赵子强 见习记者 任世碧

    5月16日,中国汽车工业协会发布数据显示,今年4月份汽车企业出口14.1万辆,环比下降17.2%,同比下降6.6%;2022年1月—4月份,汽车企业出口72.3万辆,同比增长39.4%。据中国汽车工业协会近日数据显示,4月份,中国汽车产销明显下降,分别完成120.5万辆和118.1万辆,环比分别下降46.2%和47.1%,同比分别下降46.1%和47.6%,产销量为近10年以来同期月度新低。

    汽车作为提振消费的重要抓手,近期管理层积极出台政策提振汽车消费。

    进入5月份,为了促进汽车消费,包括山东省、广东省、浙江省、沈阳市、天津市、重庆市等多地政府均出台了鼓励汽车消费的政策,包括现金优惠、汽车消费券、摇号抽奖、以旧换新等新政补贴方式更是多样化,为购车消费者提供更多选择。其中,山东省促进汽车消费的补贴金额最高。今年4月份,山东省发布的《传统消费升级2022年行动计划》提到,支持促进新能源汽车消费,落实国家新能源汽车推广应用财政补贴政策,对2022年符合条件的非公共领域新能源汽车最高补贴5.04万元/辆,公共领域新能源汽车最高补贴6.48万元/辆。

    此前,4月25日,国务院印发《关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》中提出,鼓励和引导大型商贸流通企业、电商平台和现代服务企业向农村延伸,推动品牌消费、品质消费进农村。以汽车、家电为重点,引导企业面向农村开展促销,鼓励有条件的地区开展新能源汽车和绿色智能家电下乡,推进充电桩(站)等配套设施建设。

    对此,接受《证券日报》记者采访的融智投资基金经理助理刘寸心表示,“4月份汽车产销下降主要受疫情的影响,目前上海、吉林两地已经在推进复工复产,供应链已在稳步恢复。预计下半年汽车板块将进入复苏周期,4月份—5月份大概率成为今年的最低谷,在复苏周期叠加政策支持的带动下,汽车板块的反弹空间和持续性存在超预期的可能,建议重点关注新能源整车及中游的投资机会。”

    受多重利好共振,5月份以来,汽车板块表现亮眼,整体上涨11.38%,跑赢上证指数(月内累计涨1.53%)。其中,98只个股月内累计涨幅超过10%,登云股份、索菱股份期间累计涨幅均超50%,分别达到53.25%、52.36%,湖南天雁、金钟股份期间也分别大涨31.23%、30.67%。另外,包括圣龙股份、通达电气、长城汽车、菱电电控等在内的23只个股月内累计涨幅也均在20%及以上,表现强势。

    国信证券表示,5月份、6月份的汽车销量有望环比4月份持续提升,购车补贴有望缓解新能源车企受上游原材料成本上涨的压力,相关产业链盈利能力有望持续得到改善。

    在政策大力支持下,汽车行业上市公司盈利能力改善明显。同花顺数据显示,在244家汽车行业上市公司中,89家公司今年一季度实现归母净利润同比增长,占比近四成。其中,15家公司今年一季度归母净利润同比翻番。

    近期,作为“聪明钱”的北向资金也开始布局部分汽车股。统计显示,5月份以来截至5月16日,有20只汽车股获北向资金加仓,福耀玻璃、双环传动、奥特佳等3只个股月内北向资金增持数量均超千万股,分别为1967.00万股、1267.68万股和1047.11万股,均胜电子、云内动力、万向钱潮、广汽集团、万丰奥威、一汽富维、富临精工、万里扬等8只个股月内均受到百万股以上北向资金加仓。

    对于汽车板块的投资机会,止于至善投资总经理何理对记者表示,“4月份汽车产业疫情影响,汽车市场整体供需两弱。5月份供给端,复工复产开始提速,供应链逐步恢复;需求端,各种汽车消费刺激政策开始出台;汽车行业基本面至暗时刻基本已经过去,终端销量开始边际好转,整个行业景气度开始上行。我们看好现阶段主机厂和零部件的投资机会。重点配置在智能化、电动化有着深刻技术积累的主机厂,能够持续打造爆款车型,同时可以进行全球化布局;零部件方面,我们看好已经占据行业领导地位的供应商,并且受益电动化、智能化能够不断提升自己的单车配套价值量,从而具备长期成长性。”

    国泰君安证券表示,潜在汽车消费刺激政策有望改善行业需求,利好相关乘用车整车及零部件企业,推荐“智能化+高景气度新能源化+自主品牌”三条投资主线。受疫情冲击影响,汽车产销在2022年4月份出现40%以上的大幅下滑,多种悲观预期叠加下,市场对汽车行业消费刺激政策的预期开始升温,潜在汽车消费政策有望改善行业需求。短期看,在边际改善的零部件领域以及乘用车整车存在博弈行情;中期维度下,建议从成长空间以及确定性两个维度,来选择细分赛道龙头。

    表:5月份以来涨幅在20%及以上的汽车股一览

制表:任世碧

(编辑 白宝玉 策划 张颖)

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76家公司发布四月经营数据 龙头企业传递“正能量” http://blog.zqrb.cn/blog/119263-2086531.html 2022-05-16 23:56:56     本报记者 张颖

    见习记者 任世碧 楚丽君

    近期,随着大盘震荡回升,A股市场中的优质资产再次获得投资者的关注。与此同时,部分上市公司相继发布了4月份相关的经营数据,龙头企业业绩表现可圈可点,传递出“正能量”,提振了投资者的信心。

    多家龙头公司最新经营数据揭晓

    同花顺数据显示,截至5月16日收盘,A股市场总计有76家上市公司披露了4月份相关的经营数据。其中,有39家公司报告期内经营数据出现了不同程度的向好,占比超五成。其中,一些行业龙头公司的经营数据可圈可点。

    有“猪茅”之称的牧原股份发布2022年4月份生猪销售简报,数据显示,该公司销售生猪632.1万头,销售收入79.42亿元。其中向全资子公司牧原肉食品有限公司及其子公司合计销售生猪70.55万头。2022年4月份,公司商品猪价格呈现上升趋势,商品猪销售均价12.56元/公斤,比2022年3月份上升7.63%。

    新能源汽车龙头公司比亚迪发布4月份产销快报公告显示,4月份新能源汽车销量为106042辆,同比增长313.23%。其中,新能源乘用车为105475辆,同比增长321.33%。1月份至4月份累计新能源汽车销量为392371辆,同比增长387.94%,其中,新能源乘用车为390212辆,同比增长397.63%。

    建筑龙头中国建筑的经营数据也值得关注,该公司发布的2022年1月份至4月份经营情况简报显示,该公司上述时间段累计新签合同总额11318亿元,同比增长10.3%,其中,建筑业务方面,新签合同额为10451亿元,同比增长16.6%。

    随着多家企业用漂亮的基本面数据发出“正能量”信号,部分龙头股表现亮眼。统计显示,上述39只个股中,有28只个股5月份以来股价实现上涨,占比逾七成。其中,合富中国、中通客车、ST天山、中远海特、立华股份等5只个股月内累计涨幅均超10%,表现抢眼。

    值得一提的是,在76家公司发布4月份经营数据的同时,另外,还有13家公司率先披露了中报业绩预告。统计发现,截至5月16日收盘,A股市场共有13家上市公司发布2022年上半年业绩预告,业绩预喜的公司数量为12家,占比超九成,其中,永泰运、科伦药业、国能日新、歌尔股份、恩华药业等5家公司预计今年上半年净利润增幅上限均在25%及以上。

    扎堆农林牧渔等三行业

    从行业分布来看,上述披露4月份相关经营数据向好的39家公司涉及12个申万一级行业,表现较为亮眼的行业分别为农林牧渔、汽车、交通运输,涉及公司数量分别为18家、5家、5家,占比逾七成。

    金鼎资产董事长龙灏对记者表示,“随着全国疫情动态清零的坚定执行,各地正进入逐步恢复生产生活秩序的新阶段,产业链供应链将恢复顺畅,投资者可以加大关注农林牧渔、汽车产业链及交通运输行业的机会。”

    对于农林牧渔行业,接受《证券日报》记者采访的川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳表示,“从上市企业披露的4月份或者前4月主要经营数据来看,农林牧渔行业经营数据向好。种植业方面,由于地缘风险、海外通胀、全球极端天气频发等原因,去年以来粮食价格持续上涨,大豆、玉米、小麦等多类农产品价格维持高位,种植业利润情况良好;养殖业方面,鸡蛋价格上涨为相关企业贡献利润,猪肉企业业绩整体一般。”

    “农林牧渔行业、生活物资方面的价格在4月份上升,拉高了这些企业的业绩,但有可能这些业绩提升是短期的。”浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林对记者表示。

    “随着生猪产能逐步调整、中央冻猪肉储备收储工作有序开展,猪肉价格由3月份下降9.3%转为4月份上涨1.5%,农林牧渔行业细分赛道猪肉价格有望迎来回暖。”陈雳进一步表示,“中期来看,当前猪粮比价持续低位运行,养猪行业成本端压力仍较大,预计供给端有望收紧,届时猪价有望迎来拐点。”

    对于交通运输行业的成长逻辑,陈雳认为,疫情依旧对交通运输行业有一定的影响,行业细分领域中,港口航运板块利润情况更优。

    盘和林表示,交通运输行业主要是针对物流需求,为了保证供应,管理层对物流运输业增强了支持力度,也让相关企业受益。

    值得关注的是,据国家统计局最新数据显示,今年1月份至4月份,规模以上工业增加值同比增长4.0%,比1月份至3月份回落2.5个百分点;1月份至4月份,货物进出口总额125799亿元,同比增长7.9%,其中,出口69674亿元,增长10.3%。4月份,制造业采购经理指数(PMI)为47.4%,比上月下降2.1个百分点。

    对此,中信证券预计,进入5月份后,在稳交通物流政策的支持下,企业生产有望快速恢复至正常水平;在全力扩大国内需求政策的支持下,企业订单有望复苏反弹;在稳物价的政策支持下,企业的原材料购进成本压力有望减轻;在稳外资外贸政策的支持下,我国对外贸易也将恢复至正常区间。随着以上政策的细化落实,预计5月份开始,制造业景气将在“稳增长”政策支持下有明显反弹。

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各路资金积极调仓布局 A股市场有望企稳反弹 http://blog.zqrb.cn/blog/119263-2086442.html 2022-05-13 23:18:02     本报记者 张颖 见习记者 任世碧 楚丽君

    编者按:经历了前期的震荡回调后,5月份以来A股市场逐步企稳,上证指数重回3000点之上运行,市场信心有所恢复。截至5月13日收盘,上证指数月内累计上涨1.22%,报收于3084.28点。在此期间,大单资金、两融资金等辗转腾挪,忙着调仓换股,对A股进行积极布局。对此,业内人士普遍认为,目前的A股市场,“政策底”不断夯实,短期“市场底”已基本形成,未来行情有望向中期反弹演变。

    1582只个股月内获大单资金抢筹 四大特征凸显投资动向

    5月份以来,A股市场震荡走强,其中,大单资金积极布局优质个股,成为投资者关注的焦点。

    据东方财富Choice数据显示,5月份以来,截至5月13日,有1582只个股期间呈现大单资金净流入态势,占A股总数的32.91%,期间合计净流入额为295.83亿元。

    对此,排排网财富研究部主管刘有华在接受《证券日报》记者采访时表示,近期大单资金抢筹的原因主要有两方面:一是,因为近期市场一直处于底部区域,机构有调仓换股的需求,在底部调整持仓,布局看好的标的,调出之前错看的、基本面变化的标的,等待市场反弹;另一方面,此前因为市场调整,机构仓位已经降到较低水平,在底部特征已非常明显的情况下,机构加仓意愿大幅上升,从而出现了大单抢筹的现象。

    超40亿元大单资金

    抢筹11只个股

    记者进一步梳理发现,在月内大单资金净流入的个股中,有55只个股期间获大单资金净流入额均超1亿元。其中,宁德时代期间获大单资金净买入额位居首位,为9.90亿元;其次是智飞生物和歌尔股份,分别为4.39亿元和4.15亿元;普洛药业、天齐锂业、中国平安、分众传媒、先导智能、永泰运、抚顺特钢、固德威等8只个股期间大单资金净流入均超2亿元。上述11只个股期间合计大单资金净流入额为40.33亿元。

    值得关注的是,上述1582只获大单资金抢筹的个股主要呈现四大特征:

    一是股价普遍实现上涨。资金的流入促使股价上涨。在5月份以来,上述1582只个股中有1376只期间累计实现上涨,占比超八成。其中,嘉环科技、晶雪节能、*ST美尚、江苏华辰、东易日盛、华康医疗等个股期间累计涨幅均在50%及以上,表现强势。

    二是绩优股受到大单资金的青睐。绩优股也成为大单资金布局的重点,梳理发现,有737家公司今年一季度归母净利润实现同比增长,占比近五成,值得一提的是,有117家公司今年一季度归母净利润实现同比翻番。

    “大单资金往往更偏长线,相当部分资金应该来自于养老金、保险、券商和外资等机构,这些机构的投资风格更倾向于价值投资和长期投资,对企业基本面要求会比较高。”华辉创富投资总经理袁华明对记者表示。

    三是部分公司获QFII青睐。统计发现,截至今年一季度末,有253家公司的前十大流通股股东中出现QFII的身影,合计持股数量为41.96亿股,南京银行、上海银行、万通发展、招商轮船、分众传媒等5家公司今年一季度末获QFII持股量均超1亿股。

    四是超100家公司获机构调高评级。近一个月,有106家公司获机构调高评级。其中,德赛西威获调高评级次数最多,为4次;飞科电器、石头科技、金融街等3家公司获机构调高评级次数均为3次。

    三大行业

    获大单资金重点布局

    从上述1582只个股所属申万一级行业来看,电力设备、电子、医药生物等三大行业的个股期间大单资金净流入额居前,分别为45.59亿元、33.94亿元、33.01亿元。

    对此,铨景基金研究总监李振晖在接受《证券日报》记者采访时表示,5月份以来,市场资金已经开始逐步买入这些业绩增长确定、估值合理的行业个股,今年的投资主线将继续围绕着如新能源、芯片半导体、电子、电气设备与工程、高端制造等细分领域展开。

    接受《证券日报》记者采访的金鼎资产董事长龙灏表示,经过前期的大幅调整,热门赛道中的细分领域龙头股出现股价较大回撤现象,随着政策扶持力度增强,大盘见底迹象越来越明显,在市场流动性缓解的前提下,热门赛道的价值洼地自然吸引众多资金重新流入,说明今年以来的调整对优质股票是一种错杀行为。特别是电力设备、电子、医药生物等行业,在业绩持续改善的预期下,部分机构资金再次重新进入市场抢筹。可看好电力设备中的光伏,风电及特高压领域细分龙头;电子行业中的半导体、芯片、国产软件、区块链、大数据及人工智能、精密制造领域的细分龙头股;持续看好医药生物行业中的生物疫苗、生物制药及新冠药概念细分领域的龙头股。

    袁华明认为,医药生物是长赛道机会,受疫情冲击小,该行业的高景气度有望延续。稳增长是未来一段时间经济发展和政策发力主线,电力设备和电子行业相对更为受益,这些行业的上市企业有望延续高景气表现,基本面确定性是这些行业在今年的市场环境中受到关注的主要原因。

    月内两融规模增加近150亿元 五大行业获融资客重点加仓

    5月份以来,A股市场持续稳定向好,融资客也加速进场。统计显示,截至5月12日,沪深两市的两融余额规模达15270.32亿元,较4月末的15120.42亿元增加149.9亿元,增幅为0.99%。其中,有1130只标的股5月份以来截至5月12日获融资客青睐。

    对此,前海开源基金首席经济学家杨德龙在接受《证券日报》记者采访时表示,“近期,政策面的利好频频出现,这一系列措施的目的旨在稳定经济增长基本盘,保民生、保就业,从而提振投资者信心。在向好趋势下,市场已完成探底之后维持震荡上行态势,行情有望从左侧转向右侧,市场信心也可能随着情绪回暖而稳步回升。由此,近期融资客悄然进场布局,加仓当下的热点行业,对部分优质行业龙头品种进行加仓。”

    51只标的

    获融资客净买入超亿元

    从标的股来看,5月以来,上述获融资客加仓的1130只标的股中,有51只标的股期间获融资净买入额均超1亿元,合计融资净买入额142.65亿元。恒力石化期间获融资净买入额居首,为17.63亿元,其次是贵州茅台,为11.54亿元。此外,海康威视、紫金矿业、比亚迪、招商银行、北方稀土、牧原股份等6只标的股期间获融资净买入额也均超4亿元。

    川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳对记者表示,“5月份以来,沪深两市的两融余额出现增加,A股市场交易活跃度的上升也为当前市场注入了信心,如贵州茅台、紫金矿业、北方稀土、招商银行等行业龙头股获大量的融资客追捧。一方面,随着年报季报的出炉,部分行业的利润可观,上游资产收益率表现稳定;煤炭、有色金属、石油石化行业净资产收益率涨幅居前;这主要和当前能源价格屡创新高,需求端有基建发力的支撑,上游利润端表现较好有关。另一方面,当前‘稳增长’政策发力,政策托底效应明显,随着政策对基建的大力支持,能源价格出台相关政策,基建产业链的建材、钢铁机会也值得关注。”

    进一步梳理发现,上述月内融资净买入额超1亿元的51只标的股主要呈现三大特征:

    首先,公司盈利能力较强。统计显示,上述51只标的股中,33只标的股今年一季度实现归母净利润同比增长,占比逾六成。其中,13只标的股今年一季度实现归母净利润同比翻番。

    从近3年归母净利润复合增长率来看,上述51只标的股中,有37标的股近3年归母净利润复合增长率均超20%,闻泰科技、云天化、山煤国际、中芯国际、赤峰黄金、牧原股份、融捷股份、北方稀土等8只标的股近3年归母净利润复合增长率均在100%及以上,彰显出企业具有较强的盈利水平。

    其次,估值安全边际较高。统计显示,截至5月13日,A股整体最新动态市盈率为15.88倍,上述51只个股中,有21只个股最新动态市盈率均低于这一水平,占比逾四成。

    其三,股价走势稳中向好。统计显示,上述51只标的股中,有35只标的股月内股价表现跑赢上证指数(月内累计涨幅1.22%),占比近七成。怡亚通月内累计涨幅居首,达到54.55%,招商南油、普洛药业月内累计涨幅也分别达到43.16%、40.13%,表现强势。

    五行业

    获融资客重点加仓

    从行业方面看,5月份以来截至5月12日,有申万一级行业中,有27个行业期间被融资客净买入,其中,石油石化、有色金属、银行、汽车、食品饮料五行业净买入额居前均超10亿元,合计达67.95亿元。

    “经过前四个月的大幅调整之后,近期A股企稳反弹,这与政策暖风频吹以及机构的抛盘逐渐减轻有关。在此背景下,两融规模呈现回升的态势,叠加A股整体估值已进入相对低位区间,所以我们看好市场逐渐回暖的态势。目前,食品饮料为代表的消费品迎来一波利润反转会带来的反弹行情,因为随着疫情好转之后,有助于上游的成本下降,进一步提升企业的盈利水平。另外,石油石化和有色金属等行业正处于高景气周期,但由于石油石化和有色金属属于强周期板块,因此需要警惕大宗商品价格回调和需求减弱带来的波动风险。”排排网旗下融智投资基金经理胡泊对记者表示。

    持有相同观点的安爵资产董事长刘岩告诉记者,“当前,地缘风险导致基础资源供应短缺,从而引起全球大宗商品价格持续上行,使得石油石化和有色金属行业受到投资者追捧;银行做为中国资本市场最低估的资产,市净率、市盈率和股息率都具有极大的吸引力;汽车行业的细分领域新能源汽车是我国乃至全世界未来发展的重点方向,也是恢复我们消费市场的重中之重;随着疫情的缓解,食品饮料行业有望迎来巨大的发展机遇。这些都是融资客认同的投资逻辑,部分优质公司股价经过前期深幅回调后凸显配置价值,这样也让投资者有足够安全垫来加大杠杆,从中长期来看这些行业都有机会走出较好的估值修复。”

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