<![CDATA[ 侯捷宁的博客 ]]> http://blog.zqrb.cn/u119257 2008-12-01 zh-cn http://blog.zqrb.cn/u119257 央企助力湖北疫后重振 云签约72个项目投资总额超3200亿元 http://blog.zqrb.cn/blog/119257-2050711.html 2020-06-05 00:42:23     本报记者 杜雨萌

    自全国两会期间,习近平总书记在参加湖北代表团审议时强调,中央和国家机关单位、中央企业要继续加大对湖北疫后重振支持力度后,6月3日,国务院国资委与湖北省委、省政府共同举办中央企业助力湖北疫后重振发展视频会议。

    国务院国资委党委书记、主任郝鹏指出,央企要在扎实做好常态化疫情防控基础上,为湖北疫后重振凝聚强大力量、提供坚强有力支撑、激发强劲动能、优化条件环境,齐心协力助推湖北实现高质量发展。

    央企加大在鄂投资力度

    在本次视频会议上,央企与湖北省共签约72个项目,投资总额超3200亿元,涉及新能源、生态环保、智能制造、信息技术、医药健康、产城融合、基础设施建设等领域。其中,投资额100亿元以上的项目就有9个。

    中国企业联合会研究部研究员刘兴国在接受《证券日报》记者采访时表示,央企积极参与湖北地区以后重振发展,充分体现了央企的责任担当,将有助于帮助湖北尽快形成有效投资,焕发发展活力,走出疫后经济低迷困局。

    从此次具体的“云签约”项目来看,作为本次云项目的参与方之一,中化集团有关负责人告诉《证券日报》记者,其所属企业中国金茂代表中化集团与武汉市政府正式签订“中国金茂武汉长江TOD综合体项目”合作协议。这也是中化集团携手武汉市政府,通过城市运营帮助湖北经济复苏,助力国家经济发展。事实上,这也是中国金茂继3月31日投入62亿元助力武汉方岛建设后的又一次助力武汉经济复苏和城市发展。

    而除了现场签约项目外,亦有多家央企表态将加大项目投资建设力度或落地速度。

    比如中国石化将在合作推进鄂西页岩气勘探开发、完善湖北成品油销售网络等领域投资200多亿元,大力推动湖北产业基础高级化、产业链现代化;三峡集团将在总投资181亿元的9个共抓长江大保护项目基础上,在湖北省生态环保和能源领域投资建设近百个重大项目,总投资超过2000亿元;国家能源集团提出,将切实推动国家能源集团在鄂30个项目305亿元投资早日落地见效等。

    国务院国资委表示,其将督促中央企业加快推进已在湖北开展的在建项目投资建设,阶段性适当聚焦收益高、见效快的保增长项目。与此同时,积极推进中央企业与湖北省的战略合作对接。截至目前,已有56家中央企业与湖北省签订了战略合作协议。

    刘兴国提醒,央企在湖北加大投资力度的同时,不能盲目为了投资而投资,而是要将投资与湖北产业转型升级紧密结合,致力于结合湖北产业与资源优势,在湖北布局发展战略新兴产业投资,帮助湖北培育新的经济增长点;积极布局区域带动效应大的产业,更好拉动湖北产业整体加快发展;积极布局补产业链供应链短板的领域,更好推动产业链畅通,提升产业链安全水平。

    政策护航湖北疫后重振

    值得关注的是,为深入推动中央企业助力湖北经济社会发展各项政策措施早落地、早见效、早受益,国务院国资委还专门出台了支持湖北疫后重振政策文件,以更大的力度、更有效举措,指导推动中央企业更好助力湖北经济社会发展。

    郝鹏强调,中央企业要在扎实做好常态化疫情防控基础上,进一步加大组织领导力度,制定专项方案、明确具体举措,为湖北疫后重振凝聚强大力量;加大产业投资力度,争取早开工、早投产、早见效,发挥中央企业龙头带动作用,为湖北疫后重振提供坚强有力支撑;加大改革创新力度,提高国资国企改革综合成效,深化混合所有制改革,强化科技创新,加快关键核心技术攻关,为湖北疫后重振激发强劲动能;加大民生保障力度,开通湖北招聘绿色通道,推动消费扶贫、产业扶贫等,积极参与共抓长江大保护,助力湖北做好稳就业、脱贫攻坚、生态保护等工作,齐心协力助推湖北实现高质量发展。

    湖北省委书记应勇表示,国务院国资委在积极参与实施党中央支持湖北一揽子政策的同时,又专门出台支持湖北省应对新冠肺炎疫情影响促进经济社会发展的措施,并现场组织中央企业代表“云签约”投资项目,充分体现了国务院国资委和广大中央企业支持湖北疫后重振的真心实意、真招实举。希望中央企业推动更多战略性新兴产业、研发中心和重大项目等落户湖北。湖北将打造一流营商环境,当好有呼必应、无事不扰的“店小二”,全力支持中央企业在湖北发展壮大、做强做优。

    作为此次受疫情冲击最大,疫后重振任务最重的地区,为进一步激发湖北疫后重振强劲动能,国务院国资委提出,将继续支持湖北和武汉加大国企改革力度。《国企改革三年行动方案》印发实施后,将加大对湖北省国资委研究完善本地区国企改革方案的指导力度,积极指导湖北防范化解国有企业债务风险。国资委还将督促指导驻鄂央企稳妥推进厂办大集体改革,支持武汉市纳入新一批区域性国资国企综改试验区,打造改革高地。

    为促进湖北国有资本布局结构优化,国务院国资委将指导湖北省国资委做好“十四五”规划编制工作。依托湖北电子信息、大数据、生物医药、汽车等产业优势,引导支持央企深度参与湖北重大工程、重大项目、重点产业集群建设。支持央企发挥自身优势积极参与湖北国企改革重组,有效发挥央企资本运营公司平台作用,通过基金投资等多种方式积极参与和支持湖北省重大项目建设等。

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践行监管人民性 取信市场取信投资者——专访天津证监局有关负责人 http://blog.zqrb.cn/blog/119257-2050647.html 2020-06-04 01:20:57     本报记者 侯捷宁

    新证券法的实施,为资本市场全面深化改革,以及投资者权益的保护提供了坚实的法治保障。

    新证券法中增设了“投资者保护”专章,实现了我国投资者保护证券立法集中规定的从无到有。那么,地方证监局在保护上市公司投资者合法权益方面有何具体举措呢?近日,《证券日报》记者专访了天津证监局有关负责人。

    记者:请您介绍一下天津证监局在保护投资者合法权益方面的具体举措。

    天津证监局:在中国证监会的统一领导下,天津证监局一直将保护投资者合法权益作为监管的永恒主题,这些年在提高上市公司质量、强化中介机构责任、打击市场违法违规行为、构建投资者维权体系等方面取得了一些进展。

    一是践行资本市场人民性,构建“司法指导、专业调解、行政支持”三位一体证券期货纠纷多元化解新格局。一方面,凝聚优势力量,建立合作机制,做到横向有联动。另一方面,创新司法确认形式,建立健全诉调对接、小额诉调机制,做到纵向有贯通。

    新证券法建立了普通投资者与证券公司纠纷的强制调解制度,探索适应我国国情的证券民事诉讼制度,为投资者维权提供了一系列新的法律措施,我们也鼓励、引导投资者充分运用好法律赋予的手段,依法维权。

    二是聚焦新证券法与资本市场改革热点,为投资者提供精准贴切的宣传教育服务。天津证监局创新形式开展“学证券新规则做理性投资者”“三板新风携手向前”“创业创新共迎发展”“诚实守信做受尊敬的上市公司”等投资者保护系列活动,会同河北证监局、新疆证监局,以及市场主体、投资者代表,走进证券日报社与投服中心联合开展的“5·19投资者保护宣传周”线上直播间;依托天津曲艺传统文化,制作《携手共创投保新天地》快板投教产品,开动脑筋指导制作新证券法、“5·15全国投资者保护宣传日”等主题MG动画视频、电子宣传海报、喜马拉雅投教音频等多种原创特色投教产品;打出线上投资者保护“组合拳”,开展多场新证券法、资本市场改革主题网络竞答,组织监管部门、深交所、行业专家等走进天津经济广播“投教大讲堂”开展专题宣讲,组织辖区各单位开展证券期货知识网络直播讲座等20余场,覆盖投资者上万人,确保疫情期间投保声音不减、宣传不断,为辖区资本市场改革发展营造良好氛围。

    三是持续加强与教育部门沟通合作,天津辖区投资者教育纳入国民教育体系初步实现。2019年以来,天津证监局推动投资者教育走进中小学9所,高等院校12所,老年大学6所,覆盖师生上万人,取得良好效果。

    四是贯彻落实“大投保”理念,让资本市场监管更受欢迎、更暖人心。

    记者:康得新、康美药业等重大财务造假案件,影响恶劣,引发市场高度关注,天津证监局在促进上市公司讲真话、做真账,提高财务信息披露质量方面有何举措?

    天津证监局:天津证监局严格要求辖区上市公司恪守行为底线,带好头、做表率,以新证券法为遵循,依法合规经营,净化市场生态。一方面,抓上市公司“关键少数”。加强政策培训。开展上市公司线上培训活动,围绕新证券法等内容进行宣讲解读,督促董事长、总经理、财务总监、董秘等“关键少数”了解规则、规范运作。开展任职谈话。天津证监局主要负责人亲自带队赴2家科创板首发企业,传递上市监管政策,要求企业深刻理解上市公司责任,系好上市后的“第一粒纽扣”。

    另一方面,强化信息披露监管。一是实施分类监管。通过开展上市公司风险分类评价,明确监管重点,优化监管资源配置,做到“抓两头,带中间”。二是提高科技监管效能。发挥大数据、人工智能等现代信息技术作用,运用中央监管信息平台、沪深交易所“画像”系统、舆情监控系统等平台,不断提升监管执法效能。

    此外,加大执法力度。根据日常监管和现场检查发现的问题,及时采取相应措施,督促整改落实。落实“总对总”线索平行移送机制。

    记者:天津证监局在提高辖区上市公司质量方面有何举措?

    天津证监局:上市公司质量是资本市场可持续发展的基石,给投资者一个真实、透明、合规的上市公司,促进提高上市公司质量,是保护投资者合法权益的根本手段。天津证监局始终坚持“四个敬畏”,形成“一个合力”,着力在以下几方面提高辖区上市公司质量。

    一方面,防范重点领域风险,防范化解股票质押风险。紧盯辖区高比例质押公司,督促股东及实际控制人采取有效措施降低质押比例、防控质押风险,切实履行质押信息披露义务,防止因股票质押风险导致资金占用、违规减持、操纵股价等违规行为。严防资金占用和违规担保。提高日常监管及年报审核的敏锐性,紧盯关联方非经常性资金往来、对外担保情况,关注是否依法依规履行相应审议程序,严防资金占用和违规担保等违法问题,保护上市公司和中小投资者权益。强化并购重组及业绩承诺监管。加强并购重组监管,关注商誉减值及并购标的业绩完成情况,推动上市公司积极采取措施获得业绩承诺方的补偿。

    另一方面,支持企业融资发展。注重后备资源培育;推进科创板改革在津落地;推动企业提高利用资本市场能力。及时传达证监会并购重组再融资规则,鼓励辖区企业利用资本市场多渠道提质增效、加快发展。2019年,辖区上市公司利用资本市场股权融资109亿元,融资金额接近2016至2018年3年的总和。

    同时,形成地方支持合力。今年年初,天津证监局党委向天津市委报送有关发挥资本市场作用助力天津经济高质量发展的报告,通报证监会关于全面深化资本市场改革相关工作,特别是提高上市公司质量的相关部署。市政府召开专题会议就具体落实措施进行讨论研究,从壮大上市企业队伍、提高上市公司质量等方面做了工作部署。天津证监局会同天津市国资委、天津市金融局研究制定提高辖区国有上市公司质量工作方案,针对辖区国有上市公司经营发展现状,确定提高质量的重点工作任务。

    新证券法的实施,为全面推进以注册制为龙头的资本市场改革提供了坚强的法制保障,对于强化资本市场服务实体经济发展的功能发挥、净化市场生态、加强投资者保护、进一步取信于市场具有积极意义。天津证监局将继续在证监会的统一领导下,一直将保护投资者合法权益作为监管的永恒主题,大力推进新证券法贯彻实施,平稳推动资本市场重大改革举措在辖区落地实施,督促辖区上市公司严守纪律、诚实守信,尊重投资者、敬畏投资者、保护投资者,把保护投资者权益贯穿于资本市场改革发展稳定各项工作之中,坚定不移推动辖区资本市场高质量发展。

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天津证监局:践行监管人民性 取信市场取信投资者 http://blog.zqrb.cn/blog/119257-2050630.html 2020-06-03 20:30:36     本报记者 侯捷宁

    6月3日,距离新证券法的实施已有三个月时间,随着新证券法的实施,为资本市场全面深化改革以及投资者权益的保护都提供了坚实的法治保障。

    新证券法中增设了“投资者保护”专章,实现了我国投资者保护证券立法集中规定从无到有。那么,地方证监局在保护上市公司投资者合法权益方面有何具体举措和亮点?

    近日,《证券日报》记者专访了天津证监局有关负责人。

    记者:请您介绍一下天津证监局在保护投资者合法权益方面的具体举措和经验?

    天津证监局:天津证监局在中国证监会的统一领导下,一直将保护投资者合法权益作为监管的永恒主题,这些年在提高上市公司质量、强化中介机构责任、打击市场违法违规行为、构建投资者维权体系等方面取得了一些进展。

    一是践行资本市场人民性,构建“司法指导、专业调解、行政支持”三位一体证券期货纠纷多元化解新格局。自2014年天津辖区率先成立全国首家证券业纠纷人民调解委员会起,天津证监局不断探索,努力为广大投资者提供便捷专业、效力保证的纠纷调解服务。一方面,凝聚优势力量,建立合作机制,做到横向有联动。天津证监局不断加强与地方法院、投服中心沟通合作,共同建立有利于中小投资者保护的调解相互委托机制和以“培训交流、课题研讨、纠纷监测联动”为主题的日常合作机制。另一方面,创新司法确认形式,建立健全诉调对接、小额诉调机制,做到纵向有贯通。2016年,天津证监局联合天津高院就调解方式、司法确认流程、工作制度等诉调对接机制作出了一系列制度安排,并不断扩大试点法院和调解组织范围。2019年,组织天津辖区8家法人机构与投服中心签署小额速调合作协议,实现了辖区证券、基金、期货法人机构全覆盖。同时,创新性地推动采用“互联网+”的模式对调解结果进行远程视频司法确认,有效解决纠纷调解“最后一公里”梗阻现象。近年来天津证监局指导天津市证券业纠纷人民调解委员会受理110起证券基金期货矛盾纠纷调解申请,95起达成和解,涉及和解金额693.88万余元,就调解协议申请司法确认8起。

    新证券法建立了普通投资者与证券公司纠纷的强制调解制度,探索适应我国国情的证券民事诉讼制度,为投资者维权提供了一系列新的法律措施,我们也鼓励、引导投资者充分运用好法律赋予的手段,依法维权。

    二是聚焦新证券法与资本市场改革热点,为投资者提供精准贴切的宣传教育服务。天津证监局创新形式开展“学证券新规则做理性投资者”“三板新风携手向前”“创业创新共迎发展”“诚实守信做受尊敬的上市公司”等投资者保护系列活动,会同河北证监局、新疆证监局,以及市场主体、投资者代表,走进证券日报与投服中心联合开展的“5·19投资者保护宣传周”线上直播间;依托天津曲艺传统文化,制作《携手共创投保新天地》快板投教产品,开动脑筋指导制作新证券法、“5·15全国投资者保护宣传日”等主题MG动画视频、电子宣传海报、喜马拉雅投教音频等多种原创特色投教产品;打出线上投资者保护“组合拳”,开展多场新证券法、资本市场改革主题网络竞答,组织监管部门、深交所、行业专家等走进天津经济广播“投教大讲堂”开展专题宣讲,组织辖区各单位开展证券期货知识网络直播讲座等20余场,覆盖投资者上万人,确保疫情期间投保声音不减、宣传不断,为辖区资本市场改革发展营造良好氛围。

    三是持续加强与教育部门沟通合作,天津辖区投资者教育纳入国民教育体系初步实现。首先推动投资者教育纳入高校学分课程,2019年,天津证监局与南开大学签署合作协议,联合开设“资本市场投资实务与风险管理”专业学分课程,会同深交所、投服中心、投保基金公司及证券基金期货经营机构专家组建专业授课团队,持续为南开学子授课。2020年疫情期间,天津证监局早着手、细谋划、当“主播”,开设高校投资者教育学分课程“云”课堂,切实做到疫情期间“停课不停学,学习不延期”;其次推动投资者教育纳入中小学金融基础知识素质教育,天津证监局贴近青少年喜好设计“小津胖”漫画形象,编印《青少年金融知识读本》,录制音频广播,联合天津市教育委员会在全市范围内选取试点中小学,开展“小手拉大手理性投资齐步走”主题教育活动;再次推动投资者教育纳入老年大学风险警示教育,与天津市社区教育指导中心签署合作协议,通过天津终身学习网等线上平台与线下专题授课相结合的方式,帮助老年投资者做个“明白人”,守住“钱袋子”。2019年以来,天津证监局推动投资者教育走进中小学9所,高等院校12所,老年大学6所,覆盖师生上万人,取得良好效果。

    四是贯彻落实“大投保”理念,让资本市场监管更受欢迎、更暖人心。天津证监局持续加强与地方政府、监管部门兄弟单位合作交流,全面调动辖区行业协会、投教基地、调解组织、新闻媒体及市场主体共同参与,为投资者打造公益性一站式投资者教育服务场所,指导渤海证券投教基地成功申报国家级投教基地,立足天津金融博物馆历史文化资源特色,创新打造全国首家期货公司与金融博物馆联合投教基地;会同交易所、投服中心、部分高校、辖区经营机构推出百场“线上广播+线下讲座”;充分发挥互联网、融媒体等平台的传播力和渗透力,联合天津广播电视台、“津云”新媒体,打造“融媒体”空中投教平台,播出半径覆盖天津全境及北京、河北、山东部分区域,达1.2亿人群,构建起“以传统媒体为支撑,新兴媒体为辅助”的宣传阵营,持续发挥媒体舆论宣传正向引导作用。

    记者:康得新、康美药业等重大财务造假案件,影响恶劣,引发市场高度关注,对此,天津证监局在促进上市公司讲真话、做真账,提高财务信息披露质量方面有何举措?

    天津证监局:天津证监局严格要求辖区上市公司恪守行为底线,带好头、做表率,以新证券法为遵循,依法合规经营,净化市场生态。一方面,抓上市公司“关键少数”。一是加强政策培训。新证券法大幅提高了财务造假的违法成本,凸显了信息披露规范的重要性,对此,天津证监局联合天津上市公司协会制作了新证券法应知应会十五条,发辖区市场主体学习。开展上市公司线上培训活动,围绕新证券法的修订等内容进行宣讲解读,督促董事长、总经理、财务总监、董秘等“关键少数”了解规则、规范运作。二是开展任职谈话。天津证监局主要负责人亲自带队赴2家科创板首发企业,传递上市监管政策,要求企业深刻理解上市公司责任,系好上市后的第一粒纽扣。组织首发企业及新任职“关键少数”进行任职谈话,督促相关人员尽快进入角色,熟悉资本市场规则,做到“四个敬畏”、牢牢守住“四条底线”。

    另一方面,强化信息披露监管。一是实施分类监管。通过开展上市公司风险分类评价,明确监管重点,优化监管资源配置,做到“抓两头,带中间”。扎实开展2019年年报监管,选取十余家公司年报进行重点审核,约谈重点公司及年审机构明确要求、提示风险。聚焦重点公司风险事项,以问题导向科学制定现场检查计划,将年报非现场监管与现场检查有机结合,推动辖区上市公司提高财务信息披露质量,给投资者一个真实、透明、合规的上市公司。二是提高科技监管效能。发挥大数据、人工智能等现代信息技术作用,运用中央监管信息平台、沪深交易所“画像”系统、舆情监控系统等平台,不断提升监管执法效能。

    此外,加大执法力度。一是依法采取监管措施。根据日常监管和现场检查发现的问题,及时采取相应措施,督促整改落实。2019年以来共对上市公司及相关方采取行政监管措施8项,印发监管关注函等20余份。二是落实“总对总”线索平行移送机制。加强日常监管与稽查执法的协调,落实“总对总”平行线索移送机制,严厉打击上市公司财务造假等违法违规行为,净化市场环境,形成执法威慑力。

    记者:天津证监局在提高辖区上市公司质量方面有何举措?

    天津证监局:上市公司质量是资本市场可持续发展的基石,给投资者一个真实、透明、合规的上市公司,促进提高上市公司质量,是保护投资者合法权益的根本手段。天津证监局始终坚持“四个敬畏”、形成“一个合力”,着力在以下几方面提高辖区上市公司质量。一方面,防范重点领域风险。一是防范化解股票质押风险。紧盯辖区高比例质押公司,督促股东及实际控制人采取有效措施降低质押比例、防控质押风险,切实履行质押信息披露义务,防止因股票质押风险导致资金占用、违规减持、操纵股价等违规行为。促进头部券商纾困基金积极对接企业,支持企业脱困避险。二是严防资金占用和违规担保。提高日常监管及年报审核的敏锐性,紧盯关联方非经常性资金往来、对外担保情况,关注是否依法依规履行相应审议程序,严防资金占用和违规担保等违法问题,保护上市公司和中小投资者权益。三是强化并购重组及业绩承诺监管。加强并购重组监管,关注商誉减值及并购标的业绩完成情况,推动上市公司积极采取措施获得业绩承诺方的补偿。督促上市公司落实内幕信息防控主体责任,夯实内幕信息知情人登记制度。

    另一方面,支持企业融资发展。一是注重后备资源培育。建立“挂职不离职”服务实体经济新机制,先后选派多名优秀处级干部赴重点地区挂职。有效推进“分层分级”专项培育指导工作。定点走访企业百余家次,有的放矢开展政策宣讲、答疑解惑工作。二是推进科创板改革在津落地。引导鼓励符合条件的科创企业备战科创板,建立专项工作机制,畅通科创板辅导登记、验收绿色通道。2019年以来,辖区共有2家科创板企业、2家创业板企业首发上市,上市公司家数达到56家。另外,1家科创板企业已获证监会批文,1家科创板企业已向证监会申请注册。三是推动企业提高利用资本市场能力。及时传达证监会并购重组再融资规则,鼓励辖区企业利用资本市场多渠道提质增效、加快发展。了解企业在推进重组再融资过程中的困难与问题,积极予以协调解决。2019年,辖区上市公司利用资本市场股权融资109亿元,融资金额接近2016至2018年三年的总和。天津磁卡在今年初完成重大资产重组、津劝业重大资产重组已获证监会有条件通过,两家市属国企有望改善经营现状、实现转型升级。另外,拟解决承诺履行问题的中体产业重大资产重组已获证监会有条件通过,一汽夏利也正在加紧推进重组事项。

    同时,形成地方支持合力。一是积极建言献策。今年初,天津证监局党委向天津市委报送有关发挥资本市场作用助力天津经济高质量发展的报告,通报证监会关于全面深化资本市场改革相关工作,特别是提高上市公司质量的相关部署。市政府召开专题会议就具体落实措施进行讨论研究,从壮大上市企业队伍、提高上市公司质量等方面做了工作部署。二是加强部门联动。天津证监局会同天津市国资委、天津市金融局研究制定提高辖区国有上市公司质量工作方案,针对辖区国有上市公司经营发展现状,确定提高质量的重点工作任务。

    新证券法的施行为全面推进以注册制为龙头的资本市场改革提供了坚强的法制保障,对于强化资本市场服务实体经济发展的功能发挥、净化市场生态、加强投资者保护、进一步取信于市场具有积极意义。天津证监局将继续在证监会的统一领导下,一直将保护投资者合法权益作为监管的永恒主题,大力推进新证券法贯彻实施,平稳推动资本市场重大改革举措在辖区落地实施,督促辖区上市公司严守纪律、诚实守信,尊重投资者、敬畏投资者、保护投资者,把保护投资者权益贯穿于资本市场改革发展稳定各项工作之中,坚定不移推动辖区资本市场高质量发展。

(编辑 田冬)

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“2019年中国资本市场新闻报道优秀作品”发布 证券日报系列作品分获一二三等奖 http://blog.zqrb.cn/blog/119257-2050503.html 2020-06-02 00:11:08     本报记者 侯捷宁

    6月1日,中国证券业协会发布“2019年中国资本市场新闻报道优秀作品”。《证券日报》申报的《年终专稿系列·金融服务实体经济及展望2020》、《资本市场助力脱贫攻坚系列报道》和《5·19中小投资者保护宣传周融媒体系列报道》系列作品分别获得一等奖、二等奖和三等奖。

    此次评选活动经中国证监会批准,由上海证券交易所、深圳证券交易所、上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、中国金融期货交易所、全国中小企业股份转让系统有限责任公司、中国证券业协会、中国期货业协会、中国上市公司协会、中国证券投资基金业协会11家单位共同主办,由中国证券业协会承办。

    据证券业协会介绍,自2019年底开始,评选活动共收到66家媒体单位及个人的351件作品申报。经专家评审,共评出71件优秀作品。其中,特等奖6件、科创板报道特别奖5件、一等奖12件、二等奖17件、三等奖21件、新媒体传播奖10件。本次评出的71件优秀作品紧紧围绕全面深化资本市场改革、稳步推进科创板并试点注册制、支持服务实体经济高质量发展和防范化解重大金融风险等四大主题,唱响主旋律,弘扬正能量,传递好声音,集中展示了广大资本市场新闻工作者在新时代坚守初心使命、勇于开拓创新的精神风貌。

    主办方表示,新闻舆论工作对资本市场长期健康发展具有重要作用,“中国资本市场新闻报道优秀作品”评选活动旨在引导新闻媒体积极报道资本市场改革开放和稳步推进取得的成果,提升资本市场新闻宣传传播力、引导力和影响力。

    主办方强调,2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年,受新冠肺炎疫情等影响,国内外经济金融形势不确定性增加,资本市场改革发展同时面临机遇与挑战。面对各种复杂局面,当前更需要依靠奋战在新闻报道和媒体传播第一线的广大新闻工作者开展灵活多样的宣传,传递正确的价值观,充分发挥新闻媒体强信心、暖人心、聚民心的舆论引导作用。希望新闻媒体继续坚持客观报道和正面宣传,塑造引导稳定市场预期,讲好资本市场故事,让资本市场新闻报道更专、更深、更实,新闻作品更有思想、有温度、有品质,为建设一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场营造良好的舆论环境。

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“2019年中国资本市场新闻报道优秀作品”发布 证券日报荣获三个奖项 http://blog.zqrb.cn/blog/119257-2050491.html 2020-06-01 20:01:54     本报记者 侯捷宁

    6月1日,中国证券业协会发布“2019年中国资本市场新闻报道优秀作品”。《证券日报》申报的《年终专稿系列•金融服务实体济及展望2020》《资本市场助力脱贫攻坚系列报道》和《5•19中小投资者保护宣传周融媒体系列报道》系列作品分别获得一等奖、二等奖和三等奖。

    此次评选活动自2019年底开始,经中国证监会批准,由上海证券交易所、深圳证券交易所、上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、中国金融期货交易所、全国中小企业股份转让系统有限责任公司、中国证券业协会、中国期货业协会、中国上市公司协会、中国证券投资基金业协会11家单位共同主办。本次活动由中国证券业协会承办。

    据中国证券业协会介绍,评选活动共收到66家媒体单位及个人的351件作品申报。经专家评审,共评出71件优秀作品。其中,特等奖6件、科创板报道特别奖5件、一等奖12件、二等奖17件、三等奖21件、新媒体传播奖10件。本次评出的71件优秀作品紧紧围绕全面深化资本市场改革、稳步推进科创板并试点注册制、支持服务实体经济高质量发展和防范化解重大金融风险等四大主题,唱响主旋律,弘扬正能量,传递好声音,集中展示了广大资本市场新闻工作者在新时代坚守初心使命、勇于开拓创新的精神风貌。

    主办方表示,新闻舆论工作对资本市场长期健康发展具有重要作用,“中国资本市场新闻报道优秀作品”评选活动旨在引导新闻媒体积极报道资本市场改革开放和稳步推进取得的成果,提升资本市场新闻宣传传播力、引导力和影响力。

    主办方强调,2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年,受新冠肺炎疫情等影响,国内外经济金融形势不确定性增加,资本市场改革发展同时面临机遇与挑战。面对各种复杂局面,当前更需要依靠奋战在新闻报道和媒体传播第一线的广大新闻工作者开展灵活多样的宣传,传递正确的价值观,充分发挥新闻媒体强信心、暖人心、聚民心的舆论引导作用。希望新闻媒体继续坚持客观报道和正面宣传,塑造引导稳定市场预期,讲好资本市场故事,让资本市场新闻报道更专、更深、更实,新闻作品更有思想、有温度、有品质,为建设一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场营造良好的舆论环境。

(编辑 田冬)

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中证协通报一季度债券市场信用评级机构业务运行及合规情况 http://blog.zqrb.cn/blog/119257-2050278.html 2020-05-28 19:13:29     本报记者 侯捷宁

    为促进债券市场信用评级业务的规范健康发展,充分发挥信用评级的风险揭示作用,5月28日,中国证券业协会(简称“证券业协会”)和中国银行间市场交易商协会(简称“交易商协会”)就2020年第一季度债券市场10家评级机构的市场表现、业务发展及自律管理、合规情况进行了通报和总结。

    数据显示,截至2020年3月31日,存续的公司信用类债券公开发行主体共计3708家,同比增加91家。从主体级别分布看,非金融企业债务融资工具、公司债和企业债发行人AA级占比分别为31.52%、27.48%和58.35%;AA+级及以上发行人占比分别为66.73%、60.84%和29.79%,同比分别上升2.33个百分点、3.22个百分点和0.81个百分点。

    通报指出,一季度,评级机构共对33家发行人进行了评级调整,同比减少5.71%;占总存续家数的0.89%,同比下降0.08个百分点。正面调整14家,同比增加16.67%;负面调整19家,同比减少17.39%。分机构来看,大公国际和上海新世纪的正面调整家数最多,各有6家,分别占其存续家数的1.24%和0.96%;中诚信国际和中证鹏元的负面调整家数最多,分别有6家和5家,占各自存续家数的0.49%和0.71%。

    一季度,正负面级别调整共42次,单独的展望下调为2次。级别上调共15次,涉及发行人14家;原级别集中在AA级,占上调次数的60.00%。级别下调27次,涉及发行人19家;原级别涉及BB到AA+,其中原AA级的发行人家数最多,占比42.11%。从下调幅度看,有10家发行人的主体评级被下调3个及以上子级,占比52.63%,其中中诚信国际和中证鹏元各有3家,中诚信证评和联合评级各有2家,大公国际和联合资信各有1家。

    通报显示,一季度新增4家违约企业,分机构来看,大公国际、东方金诚、联合评级、中诚信国际、中诚信证评和中证鹏元各1家;分市场看,公司债有3家,债务融资工具有2家。从跟踪评级及时性来看,违约前6个月评级有负面调整的有2家;4家企业违约前1个月均未有评级负面调整。从级别变动幅度看,大公国际对1家企业一次性下调17个子级。

(编辑 李波)

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广发证券首席经济学家沈明高:稳住民营企业 就稳住了就业 http://blog.zqrb.cn/blog/119257-2050038.html 2020-05-25 16:56:50     本报记者 侯捷宁

    5月25日,广发证券首席经济学家沈明高接受《证券日报》记者专访,对今年政府工作报告印象深刻的表述发表了自己的见解。他表示,在政府工作报告中,印象最深刻的表述恰恰是没有表述的,即不设GDP增长目标。这表明,在全球增长不确定性加大的情况下,全面建成小康社会,并不在今年GDP增速的一两个百分点之得失,重在关注就业、居民收入增长和脱贫等影响民生质量的指标。

    沈明高认为,不设GDP增长目标,并不是放手经济增长自由波动,政府工作报告提出了一个政策框架,归结为“短期兜底、长期改开(长期改革开放)”八个字。

    他认为,短期兜底的目标和措施包括三方面:一是城镇新增就业增加900万人。这个目标较去年的1100万人有所下降,但在今年的场景下应该是一个很具挑战性和约束性的目标。从历史经验来反推,如果今年的GDP增速明显低于去年的水平,比如不到去年增速6.1%的一半,这个新增就业目标就很难完成,这是政策兜底的目标。

    二是财政政策发力。今年财政赤字增加1万亿元,特别国债增加1万亿元,同时专项债增加1.6万亿元,三项相加约为去年名义GDP的3.6%,部分对冲经济下行压力。

    三是CPI容忍度提高。过去几年CPI的目标一般都在3%左右,今年首次提高到3.5%,为稳增长的政策操作预留空间。

    沈明高认为,“长期改开”的内容在政府工作报告中着墨不多,但在两会前后密集出台的政策措施,如要素市场化改革、金融支持大湾区建设、完善社会主义市场经济体制等,在很大程度上明确了改开的方向,即进一步明确让市场在资源配置中发挥决定性作用。

    对于今年政府工作报告提出的“改革创业板并试点注册制”,沈明高表示,4月27日中央全面深化改革委员会第十三次会议通过了《创业板改革并试点注册制总体实施方案》,这次政府工作报告将此浓缩为一句话11个字,即改革创业板并试点注册制。这一句话的含义非常明确,包括以下几个方面:一是注册制是创业板改革的核心内容,也是今年资本市场改革的重点;二是创业板注册制,可以为更多中小企业打开直接融资的通道。我国科创板更加专注于符合国家战略、突破关键核心技术的科技创新企业,而创业板更侧重于创业期的企业,有科创企业也有其他类型的中小企业;三是创业板上市企业将分化,关键是回报。注册制对企业盈利的要求有所放松,但这并不意味着投资者对回报要求的放松,相反地,在全球低利率环境下,投资者更加愿意给回报确定性高的上市公司以估值溢价。

    而对于政府工作报告中提出的“创新直达实体经济的货币政策工具”的提法,沈明高指出,金融支持实体经济,是一以贯之的政策主线。创新直达实体经济的货币政策工具,强调的是金融支持实体经济的可操作性,将宽货币最终转化为宽信用。

    他认为,直达实体经济的货币政策工具,可以分为几类:一类属于兜底机制,目的是帮助企业过难关。这些政策包括短期内放松对抵押品的要求,甚至允许企业延期还款付息等,这些为临时性政策措施,是为应急而不是救穷;另外一类是扶持机制,比如降准、减息,结合财政减税、降费使用,效果会更好;第三类是创新机制,利用互联网、大数据等技术优势,结合产业链或供应链金融,降低银企关系中的信息不对称和道德风险,这样的货币政策工具更具可持续性。另外,打破刚性兑付有利于推动直接融资发展,培育风险与回报对称的金融工具,这也是金融创新的一个重要方向。

    政府工作报告提出“保障就业和民生,必须稳住上亿市场主体,尽力帮助企业特别是中小微企业、个体工商户渡过难关”、“优化民营经济发展环境”。沈明高认为,在经济面临不确定性的情况下,稳住民营企业,就稳住了就业。然而,民营经济是一个非常顺周期的部门,经济越差,支持民营企业的难度就越大。因此,支持民营经济的政策往往是反周期的政策。

    他认为,财政政策应是反周期政策的首选,包括大幅度减税、降费,增加对一些民营企业的贴息和其他补贴。同时,要为民营企业开辟更多融资渠道。如前面提到的创业板改革,可以开放一部分企业通过资本市场融资。需要说明的是,创业板能够为盈利确定性高的企业提供融资,而不是相反。另外,还要降低中小企业的制度成本,包括社保、医保改革,劳动制度的改革等,剥离本应该由社会承担的职能和成本。通过对内开放,使更多劳动力密集的民营企业参与国内循环,或者帮助出口主导的民营企业转向内需市场。

(编辑 李波 才山丹)

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证监会:坚决反对证券监管政治化做法 http://blog.zqrb.cn/blog/119257-2049971.html 2020-05-25 00:20:48     本报记者 侯捷宁

    近日,美国国会参议院通过《外国公司问责法案》,对外国公司在美上市提出额外的信息披露要求。美相关参议员对媒体表示该法案主要针对中国。5月24日,中国证监会有关部门负责人在接受记者采访时表示,我们注意到了这一情况。从法案以及美国国会有关人士的言论看,该法案的一些条文内容直接针对中国,而非基于证券监管的专业考虑,我们坚决反对这种将证券监管政治化的做法。

    上述负责人表示,该法案要求,外国发行人连续三年不能满足美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)对会计师事务所检查要求的,禁止其证券在美国交易。对此,我们认为,法案完全无视中美双方监管机构长期以来努力加强审计监管合作的事实。中方一直高度重视中美资本市场审计监管合作,2017年协助PCAOB对一家中国会计师事务所开展了试点检查,2019年以来又多次向PCAOB提出对会计师事务所开展联合检查的具体方案建议。我们期待得到美国监管机构的积极回应,并呼吁双方通过平等友好协商,按照跨境审计监管合作的国际惯例,加快推动对相关会计师事务所的联合检查。

    “该法案对双方利益都会造成损害,不仅会阻碍外国企业赴美上市,更将削弱全球投资者对美国资本市场的信心及其国际地位。”上述负责人强调说,优质上市企业是各国资本市场竞争的重要资源,相信国际投资者会根据符合自身最大利益的需要,做出自己的明智选择。

    希望美有关方面秉持专业精神,与中方相向而行,按照市场化、法治化原则处理监管合作问题。以实际行动切实推进中美审计监管合作,促进双方早日达成共识,共同保护投资者合法权益。

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证监会:坚决反对美方将证券监管政治化 http://blog.zqrb.cn/blog/119257-2049959.html 2020-05-24 18:18:27     本报记者 侯捷宁

    近日,美国国会参议院通过《外国公司问责法案》,对外国公司在美上市提出额外的信息披露要求。美相关参议员对媒体表示该法案主要针对中国。5月24日,中国证监会有关部门负责人接受记者采访时表示,我们注意到了这一情况。从法案以及美国国会有关人士的言论看,该法案的一些条文内容直接针对中国,而非基于证券监管的专业考虑,我们坚决反对这种将证券监管政治化的做法。

    上述负责人表示,该法案要求,外国发行人连续三年不能满足美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)对会计师事务所检查要求的,禁止其证券在美国交易。对此,我们认为法案完全无视中美双方监管机构长期以来努力加强审计监管合作的事实。中方一直高度重视中美资本市场审计监管合作,2017年协助PCAOB对一家中国会计师事务所开展了试点检查,2019年以来又多次向PCAOB提出对会计师事务所开展联合检查的具体方案建议。我们期待得到美国监管机构的积极回应,并呼吁双方通过平等友好协商,按照跨境审计监管合作的国际惯例,加快推动对相关会计师事务所的联合检查。

    “该法案对双方利益都会造成损害,不仅会阻碍外国企业赴美上市,更将削弱全球投资者对美国资本市场的信心及其国际地位。”上述负责人强调说,优质上市企业是各国资本市场竞争的重要资源,相信国际投资者会根据符合自身最大利益的需要,做出自己的明智选择。

    希望美有关方面秉持专业精神,与中方相向而行,按照市场化、法治化原则处理监管合作问题。以实际行动切实推进中美审计监管合作,促进双方早日达成共识,共同保护投资者合法权益。

(编辑 李波)

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中证协修订规则进一步规范券商研究报告和证券分析师执业行为 http://blog.zqrb.cn/blog/119257-2049900.html 2020-05-22 21:53:52     本报记者 侯捷宁

    5月22日,中国证券业发布通知称,为加强对发布证券研究报告业务自律管理,促进证券研究业务健康发展,中国证券业协会组织对《发布证券研究报告执业规范》《证券分析师执业行为准则》进行了修订。目前两自律规则修订稿已经协会第六届理事会第十七次会议审议通过,并已报中国证监会备案,现予以发布,自2020年6月21日起实施。

    本次修订主要从以下几方面加强对经营机构和证券分析师自律管理,提升行业研究服务水平和质量:

    一是加强研究报告质量管控,提升研究报告质量。本次修订进一步细化对证券研究报告撰写、质量控制和合规审查的要求,明确相关人员的职责。要求经营机构建立清晰的研究报告质量审核、合规审查清单和工作底稿,列明质量审核、合规审查工作应当涵盖的内容,通过合理的流程安排使质量控制、合规审查落到实处并有效发挥作用。

    二是加强对分析师发表言论、使用自媒体和客户服务的管理,规范分析师执业行为。本次修订要求经营机构应当对证券分析师服务客户的方式、内容、渠道进行统一规范管理,建立证券分析师向客户发布信息和言论的事前报备程序,定期安排合规审核人员进入证券分析师开展客户服务的聊天群等,对其发布的内容进行抽查。证券分析师应向公司备案其使用的与提供证券研究报告服务有关的聊天群等,并报备与业务有关的发布内容。

    三是加强分析师廉洁从业管理和职业道德建设,提升分析师职业道德水准。本次修订要求经营机构和证券分析师在开展发布证券研究报告业务时,应严格按照《证券期货经营机构及工作人员廉洁从业规定》等要求公平竞争、合规经营,不得进行不正当利益输送。证券分析师要不断提升自身职业道德修养,自觉弘扬行业优秀文化,积极履行社会责任。

    四是规范外请专家服务行为。针对部分公司外请专家服务出现的问题,本次修订要求经营机构应当建立健全邀请外部专家参与证券投资咨询服务以外咨询服务的管理制度,并要求经营机构和证券分析师对专家的身份进行核实。如果通过第三方邀请外部专家,应当与第三方签订专门的外部专家邀请协议,明确第三方核实专家身份的责任,相关服务的费用应当维持在适度、合理水平,并单独列支。

    五是规范研究报告转载,以及发布新三板挂牌公司和境外上市公司研究报告行为。本次修订要求经营机构在授权有关媒体转发或刊载研究报告、评论意见时,应要求媒体机构不得自行对公司所提供材料的标题或者内容作实质性修改,注明发布人和发布日期等。发布全国中小企业股份转让系统挂牌的公司,CDR(中国存托凭证)、香港及其他境外证券市场上市公司的证券研究报告遵照执行。

    中证协表示,希望各经营机构积极落实两自律规则相关要求,认真做好证券研究工作,不断提高研究报告质量,更好服务投资者和资本市场。各位首席经济学家、证券分析师要积极履行社会责任,充分发挥在行业形成的重要影响力,聚焦经济金融形势、资本市场和行业发展等研究,在引导市场预期、传递正能量方面发挥积极作用。

(编辑 上官梦露)

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