【月亮看盘】静待权重指数调整到位

作者：月下横笛    发表日期：2022-7-31

▌本期周评目录

一、行情数据：７月权重指数巨阴杀跌，中小指数负隅顽抗

二、板块分析：８月中小股将承接权重股巨阴杀跌的接力棒

１、上期周评观点回顾

２、平均股价再创新高，各大规模指数最大升幅强弱比微调

３、ｂ浪回调进入后半段，权重指数与中小指数将互换角色

４、上证指数７月５日３４２４点以来ｂ浪回调的浪形更新

５、未来一、两周短线走势预测：盘整结束，准备大开杀戒

四、操作策略：彻底远离中小指数，静待权重指数调整到位

▌行情数据：７月权重指数巨阴杀跌，中小指数负隅顽抗

本周（７月２５～２９日）以上证指数为准的大盘弱势盘整，最低周一（７月２５日）３２４３点，最高周四（７月２８日）３３０５点，略低于上周三（７月２０日）３３０８点，最终以跌１６点的３２５３点收盘，跌幅为０.５１％。

同期，各大重要规模指数强弱顺序为：国证２０００、中证１０００、中小综指、科创５０、中证５００、深证综指、国证Ａ指、上证指数、中小１００、创业板综、深证成指、中证８００、上证１８０、沪深３００、深证１００、上证５０、创业板指和创业板５０，由升１.６６％到跌２.７２％不等；期指强弱顺序为：中证１０００ＩＭ、中证５００ＩＣ、沪深３００ＩＦ和上证５０ＩＨ，依次升２.２０％、０.２４％、跌１.７０％和２.２８％。

可见，本周以创业板为代表的抱团股中小指数和以上证５０为代表的抱团股权重指数弱不堪言，而以国证２０００为首的非抱团股中小指数则小幅再创新高。

至此，７月也收了官。上证指数大跌４.２８％，低点３２２６点精准触及５月线３２２７点。这个跌幅即便不算巨阴，也算得上长阴了。

同期，各大重要规模指数强弱顺序为：国证２０００、中证１０００、中小综指、科创５０、创业板综、深证综指、中证５００、国证Ａ指、上证指数、深证成指、创业板指、中小１００、创业板５０、中证８００、深证１００、沪深３００、上证１８０和上证５０。其中只有前两者红盘，分别升３.３２％和１.７４％，后五者由跌５.９４％到８.７０％不等，完全可谓“巨阴杀跌”。期指强弱顺序为：中证５００ＩＣ、沪深３００ＩＦ和上证５０ＩＨ，依次跌２.６６％、７.１１％和８.５２％。

可见，７月以上证５０为代表的抱团股权重指数和以创业板为代表的抱团股中小指数巨阴杀跌，而以国证２０００为首的非抱团股中小指数则负隅顽抗。

需要特别注意的是，７月上证５０的跌幅在２０１５年至今６年多期间排第二，仅次于去年７月１０.４６％，已经彻底吃掉了６月的巨阳线。这就是说，我７月３日那期周评《末路狂欢暗藏杀机，当心七月巨阴杀跌》的预测至少已先行在权重指数方面得以兑现。

▌板块分析：８月中小股将承接权重股巨阴杀跌的接力棒

本周对大盘影响最大的四大集团板块表现如下：

一、第一集团：包括酿酒、医药、医疗保健、食品饮料、家用电器、农林牧渔、化纤、化工和汽车类等“后抱团股”板块，与上证５０、深证１００、沪深３００、创业板５０和创业板指等指数关联度最大。

第一集团本周４升５跌，化纤、汽车类、农林牧渔和家用电器依次升２.４８％、２.１４％、１.５８％和１.５２％，化工、食品饮料、医疗保健、酿酒和医药依次跌０.２６％、１.３０％、３.１１％、３.１７％和４.０６％，平均跌０.４６％，稍强于同期跌０.５１％的上证指数。

第一集团７月２升７跌，汽车类和农林牧渔分别升５.８５％和４.６５％，化纤、家用电器、化工、医疗保健、食品饮料、医药和酿酒依次跌０.４８％、３.１０％、３.３７％、６.１６％、７.６３％、８.０３％和９.８０％，平均跌３.１２％，稍强于同期跌４.２８％的上证指数。

第一集团是机构过往两年狂吹的所谓价值投资股，现在却只剩下新能源汽车还在出力——从以前多线开花到现在孤军作战，引得无数人高位竞折腰，这种骗局缘何一次次地得逞，大家的确需要深刻反思一下了！

二、第二集团：银行、保险等“前抱团股”以及证券、房地产等大金融概念板块，与上证５０、上证１８０和沪深３００等权重指数关联度最大。

第二集团本周１升３跌，房地产升３.４６％，银行、证券和保险依次跌０.４４％、０.９７％和１.７３％，平均升０.０８％，强于同期跌０.５１％的上证指数。

第二集团７月全军尽墨，银行、房地产、证券和保险依次跌４.３５％、４.５７％、６.６８％和８.６５％，平均跌６.０５％，远弱于同期跌４.２８％的上证指数。

我上期周评《调整早的后面较轻松，调整迟的后面很惨烈》已经点评过这个集团：“这个受烂尾楼停贷风潮拖累的群体本周只不过是在上周暴跌之后稍事歇歇而已，接下来还有余力牵引上证５０继续破位。不过，它们未来也是最有可能提前结束调整的群体。”

三、第三集团：包括有色、石油、煤炭、钢铁、电力、交通设施、仓储物流、建筑、工业机械和运输服务等２０２０年７月以前的中低位蓝筹板块，与中证５００、上证３８０和巨潮中盘等指数有较大关联度，属于“非抱团股”。

第三集团本周５升５跌，工业机械、有色、煤炭、石油和钢铁依次升２.８０％、１.４５％、１.２８％、０.３８％和０.０２％，电力、交通设施、建筑、仓储物流和运输服务依次跌１.４６％、１.５６％、１.６０％、２.４７％和２.６５％，平均跌０.３８％，稍强于同期跌０.５１％的上证指数。

第三集团７月３升７跌，工业机械、电力和有色依次升７.８７％、３.８７％和０.３４％，石油、交通设施、钢铁、建筑、仓储物流、运输服务和煤炭依次跌２.０４％、２.４２％、２.８５％、３.４７％、４.０３％、５.７５％和６.５３％，平均跌１.５０％，远强于同期跌４.２８％的上证指数。

我上期周评《调整早的后面较轻松，调整迟的后面很惨烈》已经点评过这个集团：“第三集团在这波行情ａ浪上升期间整体表现中庸，待扛过ｂ浪回调之后，接下来的ｃ浪上升应当还有较大的潜力。”

四、第四集团：即市值偏小的整个中小股群体，其中多为２０２０年７月之后半年被严重边缘化的中小股，广泛分布于互联网、ＩＴ设备、软件服务、电信运营、通信设备、传媒娱乐、多元金融、纺织服饰、商贸代理、商业连锁、广告包装、公共交通、水务、供气供热和环境保护等众多板块之中，与国证２０００、中证１０００、深证综指和中小综指等中小指数关系最密切，与中证５００也有一定关联度，属于“非抱团股”。

较能如实反映第四集团非抱团中小股状态的４个中小指数本周３升１跌，国证２０００、中证１０００、中证５００依次升１.６６％、１.１８％和０.０７％，深证综指跌０.１９％。

第四集团４个中小指数７月２升２跌，国证２０００和中证１０００分别升３.３２％和１.７２％，深证综指和中证５００分别跌１.９３％和２.４８％。

可见，第四集团中小股７月尽管未跟随权重股巨阴杀跌，但明显已经冲劲不足，后势有补跌风险，它们８月大概率将承接权重股巨阴杀跌的接力棒。

▌后势预测：

我上期周评（７月２４日）《调整早的后面较轻松，调整迟的后面很惨烈》详细分析了大盘（包括上证指数、上证５０、创业板５０等规模指数和平均股价）相应于上证指数４月２７日２８６３点这波行情ｂ浪回调的目标点位和持续时间，以及未来一、两周短线走势等问题。

本期周评共计６０００字和３７副图，此后２８００字和１４副图为付费内容，继续探讨大盘（包括上证指数、上证５０、创业板５０等规模指数和平均股价）相应于上证指数７月５日３４２４点以来ｂ浪回调的目标点位和持续时间，以及未来一、两周短线走势等问题，主要包括以下６点内容：

１、上期周评观点回顾

２、平均股价再创新高，各大规模指数最大升幅强弱比微调

３、ｂ浪回调进入后半段，权重指数与中小指数将互换角色

４、上证指数７月５日３４２４点以来ｂ浪回调的浪形更新

５、未来一、两周短线走势预测：盘整结束

６、操作策略：彻底远离中小指数，静待权重指数调整到位