【月亮看盘】回调悄然开始，重点关注一个板块

作者：月下横笛    发表日期：2022-7-10

▌本期周评目录

一、行情数据：本周规模指数强弱对比

二、板块分析：权重股早于中小股见顶

三、后势预测：中小指数即将全面开杀

１、上期周评观点回顾

２、各大规模指数升幅强弱比有所反弹之故

３、平均股价已经横盘两周

４、ａ浪上升正式终结，ｂ浪回调悄然开始

５、未来一、两周短线走势预测：中小指数即将全面开杀

四、操作策略：后势重点关注一个板块

▌行情数据：本周规模指数强弱对比

大盘本周（７月４～８日）冲高回落，最高升至周二（７月５日）３４２４点，距年线３４３５点仅剩１１点而已，周三（７月６日）最低回探至２０天线３３３１点稍上一点的３３３３点，最终以跌３１点的３３５６点收盘，跌幅为０.９３％。至此，５月底、６月初至上周的周线５连阳已被终结。

同期，各大重要规模指数强弱顺序为：科创５０升１.３８％，创业板指升１.２８％，创业板５０升１.１３％，创业板综升０.７０％，中小１００升０.６０％，中小综指升０.１８％，深证１００升０.１７％，中证１０００升０.０９％，国证２０００升０.０６％，深证综指升０.０２％，深证成指跌０.０３％，国证Ａ指跌０.４９％，中证５００跌０.５３％，中证８００跌０.７７％，沪深３００跌０.８５％，上证指数跌０.９３％，上证１８０跌１.５３％，上证５０跌１.７１％；期指强弱顺序为：中证５００ＩＣ跌０.５３％，沪深３００ＩＦ跌０.７３％，上证５０ＩＨ跌１.６３％。

可见，本周创业板５０等抱团股中小指数再度转强，上证５０等抱团股权重指数趋弱以至于垫底，国证２０００等非抱团股中小指数则继续得过且过。

▌板块分析：权重股早于中小股见顶

本周对大盘影响最大的四大集团板块表现如下：

一、第一集团：包括酿酒、医药、医疗保健、食品饮料、家用电器、农林牧渔、化纤、化工和汽车类等“后抱团股”板块，与上证５０、深证１００、沪深３００、创业板５０和创业板指等指数关联度最大。

第一集团本周强弱顺序为：农林牧渔升７.２６％，医疗保健升１.５５％，医药升１.０２％，汽车类升０.９４％，化工跌０.８４％，家用电器跌１.０４％，化纤跌１.８６％，酿酒跌２.７５％，食品饮料跌３.２５％。４升５跌，平均值为升０.１０％，强于同期下跌０.９３％的大盘。

截至本周收盘为止，相应于上证指数４月２７日２８６３点，第一集团累计升幅强弱顺序为（括号内为较上周增减）：汽车类升５４.９９％（＋１.４０），化工升３５.７８％（－１.１７），化纤升３１.７４％（－２.５０），家用电器升２４.１６％（－１.３１），医药升２３.８４％（＋１.２４），农林牧渔升２３.５４％（＋８.３２），酿酒升１８.１４％（－３.３４），医疗保健升１７.９３％（＋１.８０），食品饮料升１２.７１％（－３.７８）。平均值为升２６.９８％，较上周的２６.９１％上升０.０７％，基本持平。

关于创业板和汽车股的问题，我上期周评（７月３日）《末路狂欢暗藏杀机，当心七月巨阴杀跌》说过：“创业板和汽车股这波反弹确实够猛，只是现今均已到达超高风险区域，就算秋后的蚂蚱还能再蹦几下也罢，已无任何可留恋之处。”

二、第二集团：银行、保险等“前抱团股”以及证券、房地产等大金融概念板块，与上证５０、上证１８０和沪深３００等权重指数关联度最大。

第二集团本周强弱顺序为：银行跌１.０６％，保险跌１.９０％，证券跌２.８１％，房地产跌３.７４％。全部下跌，平均值为跌０.９５％，稍弱于同期下跌０.９３％的大盘。

截至本周收盘为止，相应于上证指数４月２７日２８６３点，第二集团累计升幅强弱顺序为：保险升１５.９２％（－０.３９），证券升１２.９５％（－３.２６），房地产升４.１３％（－４.０４），银行升１.２１％（－１.１０）。平均值为升８.５５％，较上周的１１.２２％下降２.６７％，降幅较大。

可见，第二集团本周全线下跌，这也正是上证５０下行的直接原因。

关于原本总体就处于弱势的上证５０为何还会早于中小指数见顶的问题，其实我早在６月２６日那期周评《强弩之末，大盘冲进高风险区域》即已警示过：“当然，如出现ｂ浪回调，上证５０等权重指数同样不会让人省心，甚至还有可能提前于尚有些上冲能力的中小指数掉头而下。

”

三、第三集团：包括有色、石油、煤炭、钢铁、电力、交通设施、仓储物流、建筑、工业机械和运输服务等２０２０年７月以前的中低位蓝筹板块，与中证５００、上证３８０和巨潮中盘等指数有较大关联度，属于“非抱团股”。

第三集团本周强弱顺序为：电力升３.９０％，工业机械升１.４８％，有色升０.７６％，钢铁跌０.１２％，建筑跌１.２１％，交通设施跌１.２２％，石油跌１.４９％，运输服务跌２.０５％，仓储物流跌２.０７％，煤炭跌２.３３％。３升７跌，平均值为跌０.４４％，强于同期下跌０.９３％的大盘。

截至本周收盘为止，相应于上证指数４月２７日２８６３点，第三集团累计升幅强弱顺序为：工业机械升４７.４５％（＋２.１４），有色升３８.７４％（＋０.９４），煤炭升２２.８４％（－２.９８），电力升２１.１５％（＋４.５３），仓储物流升１８.６６％（－２.５０），钢铁升１６.９３％（－０.１２），运输服务升１２.７８％（－２.３７），石油升８.７０％（－１.６４），交通设施升８.１４％（－１.４０），建筑升６.５１％（－１.２９）。累计升幅平均值为升２０.１９％，较上周的２０.６６％下跌０.４７％。

可见，第三集团本周偏弱，但整体好于第二集团。

四、第四集团：即市值偏小的整个中小股群体，其中多为２０２０年７月之后半年被严重边缘化的中小股，广泛分布于互联网、ＩＴ设备、软件服务、电信运营、通信设备、传媒娱乐、多元金融、纺织服饰、商贸代理、商业连锁、广告包装、公共交通、水务、供气供热和环境保护等众多板块之中，与国证２０００、中证１０００、深证综指和中小综指等中小指数关系最密切，与中证５００也有一定关联度，属于“非抱团股”。

较能如实反映第四集团非抱团中小股状态的４个中小指数本周强弱顺序为：中小综指升０.１８％，中证１０００升０.０９％，国证２０００升０.０６％，深证综指升０.０２％。表面看全部上升，实际上基本平盘，平均值为升０.０９％，强于同期下跌０.９３％的大盘。

截至本周收盘为止，相应于上证指数４月２７日２８６３点，这４个中小指数累计升幅强弱顺序为：中证１０００升３５.５５％（＋０.１１），国证２０００升３３.１８％（＋０.０８），深证综指升２８.７１％（＋０.００），中小综指升３１.０４％（＋０.２４）。累计升幅平均值为升３２.１２％，较上周的３２.０１％下跌０.１１％。

可见，第四集团本周继续扮演“打酱油”角色。

▌后势预测：中小指数即将全面开杀

我上期周评（７月３日）《末路狂欢暗藏杀机，当心七月巨阴杀跌》再度探讨了大盘４月２７日２８６３点这波行情的浪形结构和可持续性，特别是待ａ浪上升终结后，ｂ浪回调的跌幅将有多大（包括上证指数、中证５００和国证２０００等规模指数），以及未来一、两周短线走势等问题。

本期周评共计７０００字和２８副图，此后３８００字和１４副图为付费内容，继续细化分析大盘４月２７日２８６３点这波行情的浪形结构和可持续性，特别是在ａ浪上升终结后，ｂ浪回调的跌幅将有多大（包括上证指数、中证５００等规模指数和平均股价的调整目标），以及未来一、两周短线走势（包括上证指数和创业板５０）等问题，另外还专门分析了后势有必要重点关注的一个行业或说概念板块的最终上升目标，主要包括以下６点内容：

１、上期周评观点回顾

２、各大规模指数升幅强弱比有所反弹之故

３、平均股价已经横盘两周

４、ａ浪上升正式终结，ｂ浪回调悄然开始

５、未来一、两周短线走势预测：中小指数即将全面开杀

６、操作策略：后势重点关注一个板块