【月亮看盘】降维攻击，２８６３点只有一波次中级行情

作者：月下横笛    发表日期：2022-5-4

▌本期周评目录

一、行情数据：节前一周和４月规模指数强弱对比

二、板块分析：证券股大幅创新低是大盘中期趋坏的信号

三、后势预测：降维攻击，２８６３点充其量只有一波次中级行情

１、上期周评观点回顾

２、为什么４月２６日是重要的时间窗口

３、２８６１点那个周线缺口有超强支撑

４、大盘只完成了熊市一期末段的初跌段

５、降维攻击，２８６３点充其量只是一波次中级行情

６、这波次中级行情的最大升幅、持续时间和运行节奏

７、节后一、两周大盘短线走势预测：第一波上升冲顶

四、操作策略：这波次中级行情是否值得参与，什么指数反弹更强

▌行情数据：节前一周和４月规模指数强弱对比

节前一周（４月２５～２９日）是五一休假前最后一周，大盘惊心动魄：周三（４月２７日）最低跌至２８６３点，最大跌幅达７.２３％，最终以跌３９点的３０４７点收盘，跌幅奇迹般地收窄至１.２９％。

节前一周与３月１６日３０２３点那周相似，周线的下影线都超长，只不过节前一周是假阳线而已。

同期，各大重要规模指数强弱顺序为：创业板５０升１.７４％、中小１００升１.６５％，创业板指升０.９８％，深证１００升０.９２％，科创５０升０.５４％，沪深３００升０.０７％，深证成指跌０.２７％，上证５０跌０.３１％，上证１８０跌０.３６％，中证８００跌０.４０％，中小综指跌０.８９％，上证指数跌１.２９％，创业板综跌１.４８％，国证Ａ指跌１.５１％，深证综指跌１.８４％，中证５００跌１.９７％，中证１０００跌２.６７％，国证２０００跌４.５１％；期指强弱顺序为：沪深３００ＩＦ跌０.１０％，上证５０ＩＨ跌０.１２％，中证５００ＩＣ跌１.５２％。

可见，节前一周延续了此前几周的格局：上证５０、上证１８０等抱团股权重指数依然比较抗跌，此前最弱的创业板等抱团股中小指数开始强劲反弹，跃居榜首，而以国证２０００为首的非抱团中小指数则弱势依旧。

至此，４月各大重要规模指数强弱顺序为：上证５０跌３.２３％，上证１８０跌４.１７％，沪深３００跌４.８９％，深证１００跌６.０７％，中小１００跌６.２９％，上证指数跌６.３１％，中证８００跌６.３７％，深证成指跌９.０５％，国证Ａ指跌９.２７％，中小综指跌９.８２％，中证５００跌１１.０２％，深证综指跌１１.２９％，创业板指跌１２.８０％，创业板５０跌１２.８１％，科创５０跌１３.１９％，中证１０００跌１５.３２％，创业板综跌１５.６１％，国证２０００跌１６.５７％；期指强弱顺序为：上证５０ＩＨ跌３.２６％，沪深３００ＩＦ跌４.７１％，中证５００ＩＣ跌１１.０５％。

可见，４月国证２０００、中证１０００和中证５００等非抱团股和创业板等抱团股中小指数全部巨阴杀跌，上证５０、上证１８０等抱团股权重指数比较抗跌。

▌板块分析：证券股大幅创新低是大盘中期趋坏的信号

节前一周对大盘影响最大的四大集团板块表现如下：

一、第一集团：包括酿酒、医药、医疗保健、食品饮料、家用电器、农林牧渔、化纤、化工和汽车类等“后抱团股”板块，与上证５０、深证１００、沪深３００、创业板５０和创业板指等指数关联度最大。

第一集团节前一周强弱顺序为：酿酒升２.１４％，家用电器升１.２３％，医疗保健跌０.５０％，医药跌０.８５％，化工跌１.１９％，汽车类跌１.２０％，食品饮料跌２.１５％，化纤跌２.３８％，农林牧渔跌６.９３％。其中，家用电器、医药、医疗保健、汽车、化纤和化工等均创了新低。４月强弱顺序为：酿酒升６.４２％，家用电器升０.０６％，食品饮料跌１.１７％，医疗保健跌７.５０％，化纤跌８.６８％，汽车类跌９.１０％，农林牧渔跌１２.１４％，化工跌１２.２０％，医药跌１５.３９％。

我此前说过：“第一集团抱团股整体虽已走熊超过一年，但累计升幅仍然相当惊人。我不否认它们中期后势会有超跌反弹，但其不确定性也是最大的。”我反正自２０２１年２月１８日上证５０见顶于４１１０点以来就一直反对再碰第一集团抱团股。别看它们现今累计跌幅巨大，还跌了那么久，但依然是最不靠谱的群体。

二、第二集团：银行、保险等“前抱团股”以及证券、房地产等大金融概念板块，与上证５０、上证１８０等指数关联度最大。

第二集团节前一周强弱顺序为：房地产跌０.１６％，银行跌２.５３％，证券跌４.８１％，保险跌４.８６％。４月强弱顺序为：银行跌２.５３％，保险跌６.４７％，房地产跌８.０５％，证券跌８.１３％。

我此前一个多月虽然判断具有大行情风向标作用的证券股已跌至中期低位，但是并不建议大家贸然介入。毕竟我认为证券股是一个试错指标，需要借此来判断大盘中期走势。

节前一周证券股一举击破了３月９日前低１２０７点，最大跌幅近１０％，周四（４月２８日）最低的１１６６点已击破近三年最低的１１８９点。这意味着证券股已跌穿相应于上证指数２０２０年３月２６４６点价位，对大盘中期而言是趋坏的信号。

三、第三集团：包括有色、石油、煤炭、钢铁、电力、交通设施、仓储物流、建筑、工业机械和运输服务等２０２０年７月以前的中低位蓝筹板块，与中证５００、巨潮中盘等指数有较大关联度。它们属于“非抱团股”。

第三集团节前一周强弱顺序为：建筑升５.５５％，仓储物流升１.７２％，石油升０.７２％，煤炭跌０.２２％，有色跌１.１２％，电力跌１.７７％，工业机械跌２.２６％，运输服务跌３.５９％，交通设施跌３.７４％，钢铁跌４.１６％。４月强弱顺序为：仓储物流升２.６２％，建筑升０.１６％，煤炭跌１.２９％，交通设施跌１.６７％，电力跌１.７１％，石油跌２.０７％，钢铁跌７.２０％，运输服务跌８.１４％，工业机械跌１０.７４％，有色跌１１.９０％。

有色股作为２０２１年９月之前第三集团集体飙升的龙头，继续巨阴杀跌，累计跌幅已达４３％。

有读者可能会抱怨，说我较早前就判断有色股已经中期见底，实际却相差太远。其实，这与证券股道理一样，有色股作为第三集团２０２１年９月之前曾经爆炒的龙头，后续最大的作用只是判断大盘中期走势的试错指标，我一直不曾建议大家贸然介入。

四、第四集团：即市值偏小的整个中小股群体，其中多为２０２０年７月之后半年被严重边缘化的中小股，广泛分布于互联网、ＩＴ设备、软件服务、电信运营、通信设备、传媒娱乐、多元金融、纺织服饰、商贸代理、商业连锁、广告包装、公共交通、水务、供气供热和环境保护等众多板块之中，与中证１０００和国证２０００等两个中小指数关系最密切，与中证５００也有一定关联度。它们属于“非抱团股”。

以国证２０００为首的非抱团股中小指数及其相关板块延续了此前几周的弱势，只是节前一周相比创业板等转强的抱团股中小指数更加不堪入目而已。

近４个月是中小指数２０１８年１０月以来最惨烈的时段，说明中国股市继上证５０等权重指数于２０２１年２月先行步入熊市近一年后，已步入全面熊市。

▌后势预测：降维攻击，２８６３点充其量只有一波次中级行情

我上期周评（４月２４日）《第一波回撤到位与否 ，现今可否中线建仓》继续分析大盘未来一、两周短线走势，判断我所谓“３１６行情”第一波回撤到位与否，并阐述了中线建仓的标准，以及可否中线建仓等问题。

本期周评共计６３００字和３３副图，此后３１００字和１２副图为付费内容，详细分析了大盘４月２７日２８６３点开始的强劲反弹级别问题，包括持续时间、上升空间和运行节奏（重点分析了上证指数、上证５０、创业板５０和中证５００和平均股价等规模指数），以及未来一、两周短线走势，主要包括以下８点内容：

１、上期周评观点回顾

２、为什么４月２６日是重要的时间窗口

３、２８６１点那个周线缺口有超强支撑

４、大盘只完成了熊市一期末段的初跌段

５、降维攻击，２８６３点充其量只有一波次中级行情

６、这波次中级行情的最大升幅、持续时间和运行节奏

７、节后一、两周大盘短线走势预测：第一波上升冲顶

８、操作策略：这波次中级行情是否值得参与，什么指数反弹更强