【月亮看盘】大盘波段调整已经进入尾声（21-10-31）

本文共计３３００字和１８副图，分析了上证指数和上证５０等大盘指数的波段行情趋势和未来一、两周的短线走势，以及国证２０００、中证１０００和中证５００等中小指数所反映的中低位蓝筹和中小股的后续动向。

▌本期文章目录

１、本周和１０月行情数据（盘面特征）

２、没必要对抱团股抱过高期望（板块分析）

３、大盘波段调整已经进入尾声（波段节奏）

▌本周和１０月行情数据（盘面特征）

本周（１０月２５～２９日）大盘先扬后抑，周二（１０月２５日）最高升至近一个月新高３６２５点后即掉头急下，最低跌至周五（１０月２９日）３５０２点，跌破了１０月１２日３５１５点，创出了９月１４日３７２３点以来这次波段调整新低，距离年线３４９４点只剩８点而已，最终收于３５４７点，跌幅为０.９８％。

同期各大指数强弱顺序为：创业板５０升２.８２％，科创５０升２.０５％，创业板指升２.００％，中小１００升１.３８％，创业板综升１.２８％，中小综指升０.４１％，中证５００跌０.０５％，深证成指跌０.２９％，深证１００跌０.５４％，深证综指跌０.５２％，中证１０００跌０.７１％，上证１８０跌０.７１％，中证８００跌０.７９％，国证２０００跌０.８５％，上证指数跌０.９８％，沪深３００跌１.０３％，上证５０跌１.５３％；股指期货合约同期由强到弱顺序为：上证５０期指ＩＨ跌１.５６％，沪深３００期指ＩＦ跌１.１１％，中证５００期指ＩＣ升０.１４％。

可见，本周各大指数总体而言是中小指数强于权重指数，特别是非抱团股，并没有乍看上去那么惨。

至此，１０月各大指数强弱顺序为：创业板５０升４.２６％，中小１００升３.８１％，创业板指升３.２７％，创业板综升２.２６％，上证５０升２.２０％，深证１００升２.１８％，科创５０升２.０１％，中小综指升１.７０％，上证１８０升１.３９％，深证成指升０.９９％，沪深３００升０.８７％，中证８００升０.３８％，深证综指升０.２１％，中证１０００跌０.２７％，上证指数跌０.５８％，国证２０００跌０.７５％，中证５００跌１.１４％；股指期货强弱顺序为：上证５０期指ＩＨ升２.２３％，沪深３００期指ＩＦ升１.０９％，中证５００期指ＩＣ跌０.６２％。

可见，１０月各大指数总体而言是权重指数强，中小指数弱。

▌没必要对抱团股抱过高期望（板块分析）

本周和１０月对大盘影响最大的四大集团板块表现如下：

一、第一集团：包括酿酒、医药、医疗保健、食品饮料、家用电器、农林牧渔、化纤和汽车类等“后抱团股”板块，与上证５０、深证１００、沪深３００和创业板５０等指数关联度最大。

第一集团本周强弱顺序为：食品饮料升１.５９％，汽车类升１.５６％，医疗保健升０.６９％，农林牧渔升０.１４％，医药跌２.１３％，酿酒跌２.７９％，家用电器跌４.７０％，化纤跌４.７８％。

第一集团１０月强弱顺序为：汽车类升１２.２５％，食品饮料升５.１１％，农林牧渔升３.２３％，家用电器升１.０８％，酿酒升０.３１％，医药跌３.２８％，医疗保健跌５.７２％，化纤跌６.９５％。

二、第二集团：银行、保险等“前抱团股”以及证券、房地产等大金融概念板块，与上证５０和上证１８０等指数关联度最大。

第二集团本周强弱顺序为：银行跌１.４５％，证券跌２.６９％，房地产跌７.８１％，保险跌７.９３％。

第二集团１０月强弱顺序为：银行升２.２９％，保险升１.４４％，证券跌４.３８％，房地产跌８.４９％。

９、１０月是第一集团和第二集团抱团股的主要反弹月，这也使得上证５０在８月２０日３０４４点和８月３１日３０５６点所形成的小双底成为了迄今最低点——即便最终成为今年最低点，也没必要对抱团股抱过高期望。

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三、第三集团：包括有色、石油、煤炭、钢铁、电力、交通设施、仓储物流、建筑、化工、工业机械和运输服务等去年７月以前的中低位蓝筹板块，与中证５００、巨潮中盘等指数有较大关联度。它们属于“非抱团股”。

第三集团本周强弱顺序为：电力升３.０３％，仓储物流升１.０７％，运输服务升０.８９％，工业机械升０.４４％，建筑升０.１１％，化工跌０.２９％，交通设施跌０.５４％，有色跌２.６５％，钢铁跌３.３６％，石油跌４.０２％，煤炭跌９.３１％。

第三集团１０月强弱顺序为：工业机械升２.９１％，化工升０.２８％，仓储物流跌０.７７％，运输服务跌１.６０％，有色跌１.６８％，交通设施跌３.３６％，建筑跌４.６３％，石油跌８.４９％，电力跌９.００％，钢铁跌１０.３６％，煤炭跌１５.９０％。

第三集团非抱团股是近一年机构资金介入最深的群体，我１０月１７日《要有３７２３点是波段行情单顶的心理准备》一文说过：“本周具有领先指标意义的工业机械和有色两个板块率先反弹，应当意味着中低位蓝筹阶段性杀跌接近尾声，它们之中的主力品种有可能会提前于大盘见到波段调整的低点。”不要轻易认为它们会轻易地彻底放弃，后势一旦企稳，它们卷土重来的气势仍将非常惊人。

四、第四集团：即市值偏小的整个中小股群体，其中多为去年７月之后半年被严重边缘化的中小股，广泛分布于互联网、ＩＴ设备、软件服务、电信运营、通信设备、传媒娱乐、多元金融、纺织服饰、商贸代理、商业连锁、广告包装、公共交通、水务、供气供热和环境保护等众多板块之中，与中证１０００和国证２０００等两个中小指数关系最密切，与中证５００也有一定关联度。它们属于“非抱团股”。

我上周日（１０月２４日）《大盘波段调整最后一杀渐行渐近》一文说过：“当前最大的困惑在于：国证２０００、中证１０００和中证５００等三个代表非抱团股的中小指数此前的５小浪杀跌模式将如何化解。”关于这点，我周五（１０月２９日）《人生难得秋前雨，乞我虚堂自在眠》已经详细分析过，这里不再重复。

▌大盘波段调整已经进入尾声（波段节奏）

我上周日（１０月２４日）《大盘波段调整最后一杀渐行渐近》一文在谈及大盘波段行情走势和未来一、两周的短线走势时是这样说的：

注：此后８００字和４副图为付费内容，分析了上证指数和上证５０等大盘指数的波段行情趋势和未来一、两周的短线走势，以及国证２０００、中证１０００和中证５００等中小指数所反映的中低位蓝筹和中小股的后续动向。