分类:默认分类

【月亮看盘】以创业板为例详析中小指数的中期调整目标

2020-03-29 22:35

本期文章目录

1、本周盘面小结与全球市场概况

2、近期影响国内外市场的三个重大事件

3、1184点为何会成为创业板的中期底部

4、2293点为何会成为创业板的中期顶部(付费内容

5、创业板、中小板等中小指数的中期调整目标(付费内容

6、创业板与大盘短期后势简析(付费内容

 

本周盘面小结与全球市场概况

本周(3月23~27日)大盘先抑后扬,最低跌至周一(3月23日)2656点,极度逼近上周四(3月19日)的调整低点2646点,然后跟随全球市场暴涨,勉为其难地拉升了几天,最高升至周五(3月27日)2805点,最终收于2772点,升幅为0.97%。除上证指数外,其它各大指数本周升跌情况为:上证50升2.78%,上证180升1.98%,沪深300升1.56%,深证100升1.11%,深证成指跌0.40%,深证综指跌0.65%,中小板指跌1.36%,中小板综跌1.54%,创业板指跌0.58%,创业板综跌1.71%。

股指期货合约同期升跌情况为:对应沪深300的IF升1.55%;对应上证50的IH升3.12%;对应中证500的IC跌2.19%。

可见,本周各大指数探底回升,权重指数远比中小指数强

至于全球市场,本周均呈现为强劲回升态势,其中,美国升12.84%,欧洲升7.07%,加拿大升7.05%,香港升2.98%,台湾升5.08%,日本升17.14%,韩国升9.68%,澳大利亚升0.54%,印度跌0.34%。

至此,美国从2月12日历史最高点29568点开始的断崖式下跌,到周一(3月23日)最低18213点为止,短短28个交易日即狂跌38.40%,与我上周列举的美股前十大崩盘最后一名相差不到2%,与1987年41%那次也只差2.5%而已,但其下跌速度就远超这两者;欧洲本周没创新低,还是维持此前短短18个交易日就从2月20日历史最高点3867点狂跌至3月16日2302点,最大跌幅40.47%;加拿大、香港、台湾、日本、韩国、澳大利亚和印度等纷纷从前期高点分别跌落37.83%、27.54%、30.12%、32.17%、36.80%、38.84%和39.35%。

相对而言,中国股市此前最抗跌,现今也最抗涨。美国从周一(3月23日)最低点18213点开始,到周四(3月26日)最高点22595点为止,短短4个交易日狂升24.06%;欧洲从上周一(3月16日)最低点2302点开始,到周四(3月26日)最高点2847点为止,短短9个交易日狂升23.68%;加拿大、香港、台湾、日本、韩国、澳大利亚和印度分别从上周或这周低点开始到本周急升22.54%、12.55%、16.79%、19.60%、22.24%、18.95%和21.41%;而中国股市从上周四(3月19日)低点2646点,到周五(3月27日)最高点2805点为止,7个交易日只升了6.01%而已,比上述最差的香港还少一半。

近期影响国内外市场的三个重大事件

本周影响国内外市场的重大事件主要有三个:一是全球疫情大暴发;二是东京奥运会宣布推迟一年;三是多国为应对疫情和股灾纷纷出台救助措施

截至北京时间周六(3月28日)晚上7时,除中国外,全球199个国家和地区已经累计确诊522343例新冠肺炎,累计死亡24531例。本周的亮点在于,美国确诊104837例,终于强势超越此前排名第一的意大利,意大利是86498例

另外,根据约翰斯·霍普金斯大学的最新统计数据,截至美东时间周六(3月28日)下午6时,也即北京时间周日(3月29日)早上6时,美国确诊病例已达121117例,死亡2010例,日新增病例超过2万人。可是,直到3月26日为止,美国接受检测的人数居然只有纽约州超过了10万,尚有36个州不足1万,可见单美国而言,问题就已经有多么严重

对此,美国微软公司创始人比尔·盖茨3月26日晚在美国有线电视新闻网(CNN)电视节目中批评美国应对疫情反应迟缓与混乱。他说美国政府幻想4月份就能恢复正常工作、生活和社交聚会是不现实的,呼吁美国学习中国,采取更严格的封锁措施,防止疫情进一步扩散。

欧洲疫情也在急剧恶化。之前还在信誓旦旦声称要“群体免疫”的英国继周三(3月25日)查尔斯王子确诊后,首相鲍里斯·约翰逊和卫生大臣马修·汉考克周五(3月27日)也相继宣告中招。

随着全球疫情大暴发,一些国家已经宣布不会冒险组团参加奥运会。在此情况下,原定于7月14日开幕的东京奥运会本周终于被迫延期一年。对于日本而言,按时举行乃上签,延期举行乃中签,终止举行乃下签。现今求得中签,无论从哪方面来说,都远比下签要好。

为应对疫情和股灾的双重打击,美国近期接连出台了一系列经济刺激政策,主要如下:

1、3月3日,美联储突然宣布降息50个基点。这是2008年以来美联储首次在议息会议以外的时间非常规降息。

2、3月15日,美联储再次紧急降息100个基点,低至0~0.25%,同时还宣布未来几个月将至少增持5000亿美元国债和2000亿美元机构住房抵押贷款支持证券,也即开始启动一项多达7000亿美元的大规模量化宽松计划。

3、3月23日,美联储宣布将尽全力支持资本市场和实体经济,此后一周内将每天购买750亿美元国债和500亿美元机构住房抵押贷款支持证券,而且后续仍将不限量按需买入。

此外,美联储还使出了一招“杀手锏”,开启“无限印钞”模式,为美股增加更多的流动资金。

所谓“无限印钞”,就是美国政府和美联储无法直接买股票,干脆无限量提供流动资金,只要能撑起股市,要多少印多少

4、3月25日,美国参议院连夜投票通过了多达2万亿美元规模的紧急经济救助计划,拿出真金白银及前所未有的信贷力度,全力支持医疗行业抗击疫情,并给因停工减产或股灾造成资金紧缺的企业和个人直接提供资金支助。

美国政府宣称,本次救市计划实际动用资金高达6万亿美元,除了2万亿美元的经济救助计划外,美联储还将提供4万亿美元以稳定金融市场、提供贷款给受打击行业。这将是美国史上规模最大的救市计划。

3月27日,美国总统已经签署了此计划。

与此同时,全球多国都先后制定了各自的援助计划,不惜一切代价消除系统性风险,以增强国民渡过短期困境的信心。

本周全球市场的强劲反弹,一来确实属于过度杀跌后的急剧修正;二来也与这三个重大事件有直接关系

 

1184点为何会成为创业板的中期底部

前年10月19日1184点为何会成为创业板的中期底部呢?我2月22日《请珍惜这波逃命浪》一文在对创业板等中小股走强的最深层原因进行反省时就曾解释过

“创业板此前最低点为前年10月19日1184点。其实,在那之前大半年我就多次预测过这个点位,主要是以下这几篇文章:

1、前年3月18日《胜利大逃亡》:‘创业板从当前1900点这个高位起码要跌30%,才能跌出一个级别稍高的波段底部,也即所谓中级反弹行情的低点——这还不是最终的长期大底。’

2、前年4月22日《飞流直下三千尺》:‘届时最好以此前最强势的创业板作为衡量标准,被一致捧为‘大牛市’的创业板前期最大升幅为22%,中短期后势至少得下跌30%以上,才可能见到中期波段底部。’

3、前年5月27日《后会不知何处是》:‘下一个最重要的中期技术支撑位在2300点上下,到达时间最快也要7月中旬,慢则8月上旬——这主要有两个参照指标,一个是上证50,大致就在其2015年8月26日1874点和2016年2月29日1891点上方,也即2000点上下;一个是创业板指,从其4月2日高点1918点向下必须跌30%以上。何时这些指标产生了共振,何时大盘就进入了中期底部。’

4、前年6月3日《做好长期苦战的心理准备》:‘大盘中期下跌目标将以创业板为主要参照物,即创业板起码要从其4月2日高点1918点向下跌30%以上,才可能是大盘中期见底的标准,至于上证50能否一次性跌到其2000点上下反倒不太重要。’

5、前年6月24日《兵败如山倒》:‘相应于创业板,就算只保持与大盘同幅下跌,也要跌至1200点。我之前说过,创业板起码要在其高点1918点的基础上下跌30%以上,才能见到中期低点。所谓30%以上,即在30~40%之间。如跌至1200点,就是下跌37%,刚好跌回创业板上一轮牛市最后一波升势的起点,即2014年5月16日1210点。’

其中,分析得最透彻的就是《兵败如山倒》的那个1200点,我的理由是:‘刚好跌回创业板上一轮牛市最后一波升势的起点,即2014年5月16日1210点。’可惜的是,半年后我自己诸事烦身,以致居然忘掉了这些有理有据的严谨预测。不过,现今翻回来,特别当与券商股一同考虑时,仍能反思出一些问题。”

1200点一线其实不但是2012年12月4日585点创业板大牛市最后一波主升浪的起点,也即2014年5月16日1210点,还是2012年12月4日585点创业板大牛市启动之前的历史高点,也即2010年12月20日1239点。正因为如此,2018年10月19日1184点才成为了创业板的中期底部


2293点为何会成为创业板的中期顶部

创业板前年10月19日1184点中期见底之前,已经持续走熊822个交易日,从2015年6月5日4037点开始计,总计跌了2853点,最大跌幅70.67%,也即跌剩几近三成

其间,最大一波反弹出现在2015年9月2日1779点~11月26日2915点,历时55个交易日,最大升幅63.86%。随后到前年10月19日1184点之前,最大的波段升幅只有26%。

前年10月19日1184点之后这波大行情最终结束于今年2月25日2293点,历时328个交易日,总计上升了1109点,最大升幅93.67%

2月25日2293点为何会成为创业板的中期顶部呢?

此后剩余的1300字为月下横笛微信公众号付费文章内容)

注:本文完整版只在微信公众号独家发表,其它地方均为删节版

上一篇:【月亮看盘】百年一遇大崩盘的美股何去何从

转载 阅读(0) | 评论(0) 关键字: 大盘趋势

免责声明:博主所发内容仅代表博主个人观点,不构成买卖股票依据,股市有风险,入市需谨慎。证券日报网提供博客互动平台不代表认可其观点。证券日报网博客互动平台所有博主不提供代客理财等非法业务。有私下进行收费咨询或推销其他产品服务,属于非法个人行为,与证券日报网无关,请各位网友不要上当受骗!

昵称:  登录 | 注册

减少编辑区域 增加编辑区域

验证码:  看不清,换一张  (2000字以内)