何不尝试一下拯救市场

      对本周预测文章《当心！下周交割日前后》指出：5月21日是股指期货的第一个交割日，关注股指期货到期日效应对现货市场的直接影响，以应对下周将要出现的异常大幅波动避开风险。就新加坡的富时A50交割日都会对A股市场造成巨大的冲击，更何况是本国的股指期货市场。基本面和技术面都向好，但我不敢苟同，下周现货市场乐观走势的看法。因为只要股指期货市场有做空套利功能的存在，不管基本面多好，现货市场短线或中线技术面多么利于多头，现货市场的大阴随时会出现，将吞没近期或下周呈现的几根小阳线，尤其是股指期货交割日前后，出现大阴的几率更高。

      早盘股指期货大幅低开再创新低，现货市场跳空低开32点，股指低开低走，除黄金股以及几只百元股逆市走强外，煤炭、钢铁、地产大象板块联手杀跌，午盘做空势能有增无减，14点43分现货市场出现一笔特巨量套现，似乎要把现货市场逼进死胡同，股指击穿前期最低点，再创3478点以来的新低2557点，两市仅20只个股收红，240多只个股进入跌停板，周一暴跌136点，预期中的大阴提前出现。自4月16日股指期货开市以来至今，沪深300指数最大跌幅624点，周一无疑是对股市的再一次重大打击。媒体报道，美国监管机构针对5月6日美国股市一度暴跌千点展开调查取得了一定进展，宣称机构在当日曾卖出大量期货合约，不排除大资金机构恶意操纵股市。中国股指期货市场确实是创造世界神话，持续大幅做空后，媒体上还是宣扬大家都赚钱，小户赚几万甚至几十万元，机构更是一周内赚几个亿。这样持续放量做空，竟然没有出现暴仓的报道。哈哈！大家都赢钱，上帝恩赐了？金光灿烂的极乐世界谁不向往？相反地，看这种趋势，肯定有人暴仓，甚至是几十亿，几百亿元，本周就会知晓。股指期货开市前后文章已经提示：在股指期货市场是脱裤子放屁的举措，国有机构将惨败在国际资本大鳄手中，为了脱逃责任，肯定说是为了护盘，用几百亿元来放一个屁值得吗？不出所料，镇痛之后，就懂得开始整顿市场了。

      周一股指期货综合指数下跌136.70点，沪市综指也下跌136.70元，这不是巧合，天天都是如此，确实是股指期货市场绑架了现货市场。如果站在现货市场的技术面分析，大盘60分钟各项技术指标掉头向下，尤其是MACD指标的快速线与慢速线形成死叉，预示周二早盘将延续周一尾盘的杀跌惯性，继续下行。但是，股指期货市场的60分钟线技术面呈现底背离状态，周二股指期货一开盘就做多。要记住：股指期货市场比现货市场早开盘15分钟，不能单纯站在现货市场角度来分析，应该综合两个市场进行分析：我只能预测到周二早盘是做多趋势，至于午盘走势还要看股指期货市场的脸面。因为5月21日是交割日必须平仓或移仓，不管是战败或战胜方平仓后都想休息一下，也就是做空会强于做多。国有大资金机构已经在前阶段尝到做多的风险，不敢再逆市而为。所以现货市场午后呈现继续下探的几率会更高一些。以下是我的罗嗦话，不看也罢。

      收盘后，机构代言人又是怪罪于欧美股市，怪罪于宏观面问题，或所谓的“加息”预期，就是只字不提股指期货市场的影响。欧美股市是创09年以来新高后的获利回吐，中国股市的大盘股一直在创历史新低。宏观面到底有什么问题呢？还是持续向好的方向稳步发展。“加息”传了近半年的时间，到底累不累啊？不少参与股指期货博弈的机构分析师还为股指期货喊冤，说是“股指期货只不过是在A股大跌时恰好登场，是时间上的巧合，即使没有股指期货，中国股市也照样下跌”，“不懂股指期货的人才会指责股指期货的不是”，“只有2万户的小猴子市场不可能拉动20万亿元的大象现货市场”，等等。这些所谓“股指期货资深人士”，难道不懂“二八定律”？看似大象的市场，目前成交量不足千亿元，而看似小猴子市场的成交量却是大象市场的一倍以上。2万户和20万亿元又是什么数字游戏？开户数与金额相比不成笑话？一户机构的资本是几万户甚至几十万户散户的总量都有可能。显然，他们的言论只能代表他们自身的利益。让我们回顾一下自4月16日之前的大盘表现。自09年8月初开始，大资金机构对大盘股就失去信心了，大量抽逃在大盘股的筹码，热中参与中小盘股的疯狂博弈，直到4月15日，沪深300指数仅在3200点左右，而中小板综合指数在6300点之上，相差一半的路程，而欧美市场屡创新高，可以说中国A股的中小盘股与欧美市场同步，是有存在补跌的要求，欧美股市下跌，A股市场的中小盘当然也下跌。但A股市场的大盘股市盈率已经低于或接近2008年熊市底部水平，最低不到10倍，最高的也只不过30倍而已。难道还存在泡沫，还有补跌的要求，要等到大盘股再来一次集体破发不可吗？不是一直高喊“价值投资”吗？目前大盘股不具备价值投资条件吗？为什么不敢重码进仓拉升大盘股？因为股指期货市场有做空套利功能，随时会被吃掉。为什么热中参与中小盘股和股指期货市场博弈？资金动用少，见效快，为了养活千百万的基民，别无选择。说是基金机构抽逃所为，导致大盘股的连续大跌，难道基金机构不是“价值投资观”的代表人吗？而基金机构抽逃的筹码还在手中吗？回答是否定的，已经“蒸发”了。我预期的那位大红人在5月份的双向混战中，会变成“败军之将”，已经兑现了。又说是“因为中央连续打压房地产市场所致”，难道看不出在抑制商品房过快上涨的同时，正在加紧保障性住房的建设，这是中央缩短“两极分化”距离的英明决策，让工薪阶层买得起房子住。打击房地产投机商，根本不会影响房地产建设的稳步发展。再说，以中国A股中的50只股票作为新华富时A50期货市场标的，虽然成交量比中国股指期货市场小很多，都会对中国现货市场带来巨大冲击，而日均成交额超过1500亿元的股指期货市场，对A股市场将带来多大的冲击可想而知了。如果认为，股指期货不是本轮杀跌的元凶，“玩了期指，都不愿意回头玩股票”，管理层也不会轻易放弃苦心设计10年的股指期货市场，那么不妨将股指期货的“标的股”改变一下，不要以沪深300为标的。新加坡政府为了避免造成本国股市的大起大落，将富时A50的标的用中国A股，中国股指期货市场为什么不能用其它国家或地区股市的指数呢？既然是在试运行阶段，何不尝试一下调换的效果如何，好让广大中国投资者认清一下事实，看跌到地板上的大盘股能否崛起，也好洗清股指期货市场的“罪名”。如果呈现现货和股指期货市场双双健康发展，何乐而不为呢？现在是改正的时候，再拖下去恐怕会带来更加严重的后果。忠言逆耳，良药苦口。