分类:市场分析
【后市研判】
在市场彷徨中保持独立,在市场贪婪时保持恐惧,在市场恐惧时保持贪婪,在市场波动中不迷失自我
中登公司25日最新公布的数据显示,新增基金开户数连续第二周小幅增长,大概持平于4.2万户。上周基金开户数为4.23万户,较前一周增长0.4%。虽然新基金募集资金不会马上流入二级市场,但是对市场信心方面将形成鼓舞效应。欧洲经济体基本面的恶化,降低了中国由于总需求太强可能导致的国内调控政策风险;也降低了输入性通胀风险。在这种情况下,政策紧缩风险已经明显降低。管理层可能会出台更多调结构的政策以促进经济增长结构转型,央行通过公开市场自然到期以及中央国库现金管理商业银行定期存款的操作,实际上已向市场注入了700亿元资金。加上本周四公开市场有1200亿元资金到期,央行今天未有进行正回购操作,市场流动性得到补充。大盘处在低位,持续做空的动力有限;大盘跌不下来,做空筹码处在一种很焦躁的状态。一旦趋势好转市场思涨已久的反弹动能就会迅速爆发出来,加上股指期货的助涨作用,做空筹码面临很大的踏空风险。所以,做空筹码必然寻机回补仓位,市场再现中阳的可能性依旧存在。以2010年盈利增长15%的悲观情形测算,目前沪深300的动态PE已经接近15倍的水平,接近13.5倍左右的历史估值底线。在估值底线的支撑下,以及政策紧缩暂告一段落的情形下,6月市场有望震荡筑底上行。
技术上,从支撑区压力区来看,支撑区在2480点区域,压力区在2700点区域。从轨道线来看,3478点、3361点的下降联线抑制了2890点的上涨,做空筹码冲破2639点、2890点的联线抵抗及1664点、1814点的上升趋势线的阻击。目前围绕3361点、2890点下降轨道的下轨与买盘资金形成博弈状态。从百分比线看,在百分比线的9个比例中有两组百分比线比较接近:33%和37.5%、62.5%和67%。它们被称作为"筷子",意思是当触碰这个区域时,会被 "筷子"夹住而无法动弹。它们是效果比较显著的两个位置。也是我们用百分比线进行市场结构分析中最重要的两组比例。上周的震荡区域,刚好位于62.5%和67%这组筷子线内(2517点、2577点)。从今日均线系统看,做空筹码虽一度将指数打压至情绪指标(5日均线)下方,但买盘再一次吞噬了做空筹码,令市场守住了生命线(2624点)。明日是本周的最后一个交易日,如无特大利空,市场将在272周均线(2604点)上形成止跌。从K线上看,周一一根大阳线之后连续出现二日的调整,收市位置均不低于周一的的开盘点。今日做空筹码没有足够的力量来进一步使得指数下沉,预计明日买盘资金将重新恢复信心并进入市场,会再拉一根大阳线确定周一的升势,维持本周向上发展趋势,形成上升三法的K线组合。从黄金分割线来看,按照沪指自3181点至2481点的跌幅计算,技术反弹理论第一目标位,在黄金分割线0.382位置,即2748点;第二目标位,在黄金分割线0.5位置,即2824点。第三目标位,在黄金分割线0.618位置,即2913点。
从波浪走势上看:2639点的跌破,预示09年7月底以来的调整浪为锯齿型调整浪,即3454点为调整原点,构成5-3-5结构的锯齿型调整浪。A浪:3454点~~2639点。B浪:2639点~~3361点。目前运行在C浪的子5浪中,如果09年7月底以来的调整浪是通常的5-3-5锯形调整,那么C浪常和A浪相等。即:3361点--(3478点--2639点)=2522点。
【盘中特征】
市场成本运行至2926点,乖离率为 -9.26 %
今日沪深两市买卖集中度数据:沪市买卖集中度21:75,买入集中度与上一个交易日继续回升。深市买卖集中度26:71,买入集中度较上一个交易日继续回升
从今日市场筹码数据看:沪市机构持筹比例较上一个交易日继续增持,深市机构持筹比例较上一个交易日继续增持
从今日30个行业资金流向数据看:仅保险行业有资金净流出
压缩图显示今日多空能量对比,多方能量胜出
今日机构资金流向为净流入,动量指标MF为52。50---100为 偏冷区
好友指数的PSY为32;空头占据优势,如大盘不再向下,则市场就会十分不明朗。如大盘转势上升,通常升幅十分大,且再创新高
赚钱就是在别人恐慌的时候买到便宜的筹码,在别人乐观的时候,把它卖掉
【投资视点】
文化产业在2009年经历了大踏步的转型发展,现已踏上快乐火爆的崛起征程。目前内容产业、传统媒体和新媒体产业正积极寻求各自的发展,蕴含较大投资机会。
前程远大的内容产业虽处虚拟的世界却享受着真实的成长快乐:1)电影行业快乐并快速成长着,预计2010年票房将达90亿元,同比增长45%;2)动漫产业已奏响俘获人心带来巨大市场的乐章,预计动漫制作和衍生品开发都将有所突破,产量将保持50%的增长;3)网 游 行业将历经盘整之年,然后继续前进,未来网游产品将在内容上更广更深地融入中国文化并逐步走向繁荣。
体制改革下的传统行业在融合与变革中突破前行:1)广电行业-三网融合兵临城下有线网整合火爆上演;2)出版行业-敢当改制先锋寻求多元发展;3)广告行业-阵痛中稳步成长营销创新打造新亮点。
随着移动互联时代的到来,在技术、渠道、应用和终端发展的共同推动下,新媒体行业正探索有效商业模式,开拓信息娱乐蓝海。
当文化产业腾飞的梦想正逐渐照进现实,关注:1)内容产业发展的受益者;2)新媒体产业发展的受益者;3)拥有垄断和稀缺资源的公司;4)拥有资产注入可能和行业整合能力的公司。
【实盘操作】
最新收益率 14.63 % ( 起始资金10万 起始日2010年1月5日)
资金管理状况◆现金比例:43.63 % ◆股票比例:56.37 % ◆总盈利:14.63 %◆总资金 114628.51元
组合提示:
由于基本面因素并不乐观,政策导向及制度变革对市场构成较强推动力,包括军工企业的订单增长及相关的机械、新材料、电子产品等产业将从中受益,央企重组和整体上市,利益趋同下的资产注入等。
投资操作上,我们采取“重个股,轻指数”的策略,继续持有未来盈利可持续增长的优质龙头企业,回避前期股价上涨已透支盈利增长预期的行业和个股。逢低买入基本面较强且估值有吸引力的银行、房地产、通信设备、交通基础设施等个股;资产配置继续转移到食品饮料、零售、医药、传媒等消费品行业把握具有长期竞争优势的一线蓝筹股。另外,在全流通条件下,股权结构比较分散、市场估值严重偏低的个股所具有的并购价值,以及上市公司和母公司之间的资产整合,将可能成为市场关注的焦点。
实战箴言: 善战者,居之不挠;见胜则起,不胜则止。
欢迎交流:(q q交流群) 66531801
今日操作:
买入 601106 5.57(成本价) 5000股 428.80 1.54 %
持仓明细:
2010.05.25 600079 17.81(成本价) 2000股 705.60 1.98 %
2010.05.27 601106 5.57(成本价) 5000股 428.80 1.54 %
特别说明:
1、本组合注重实战性,选股以做波段为主,进入组合的个股最长以一个月为限,旨在给投资者中短线的参考,跟踪本组合请严格执行止损。
2、本组合并不够成建议,旨在给投资者提供一种实战思路。
3、实战中以适度集中投资为宜,本组合入选个股最多不超过5只,要入选新的个股,必须淘汰一只相对较弱的个股,以保证组合个股不超过5只。
【投资宝典】
在熊市里面,大部分时间大盘是处于下跌阶段,反弹大多数是快速和短暂的,很多人提出在熊市要进行右侧交易,就是在反弹势确立后再做反弹行情,但很多时候等反弹趋势确立后,大部分人以为还有继续反弹空间的时候,再追进去就很可能被套。
熊市里很多投资者都是在恐慌的时候把自己被深套的股票割肉出来,觉得股市的末日即将来临,而股市的底部也是深不可测,此时一些投资者会出现非理性的操作,似乎只有卖了股票,才不会继续承受心理的巨大压力,但往往此时会卖到最低。如果后面股市反弹,这些投资者就会十分懊悔,要么因为失去信心而彻底离开了股市,要么重新追高入市,不断抬高了自己的持股成本,心态也会变坏。所以熊市里千万不要在大跌的时候卖股票,要卖也最好等反弹的时候。熊市追涨是不理智的做法,牛市追涨没有问题,因为趋势向上,就算短期被套,很快就能解套并且赚钱,而熊市的趋势是向下,上涨持续的时间都很短,下跌持续的时间和幅度都很大。如果追涨不慎被套,很容易深套其中,想赚小钱最后变成了亏大钱。所以在熊市里面,想抢反弹就在大跌的时候买,想卖股票,就在反弹的时候卖,也就是追跌杀涨。
深套的投资者,可以拿出一部分股票,比如1/3的股票,做一些高抛低吸的操作,高抛就是在反弹的时候抛。如果抛出后继续上涨,坚决不要追高,因为在熊市里卖出都有机会在更低的位置买回来,只是时间的问题,所以要有耐心等待机会。低吸的时候就是大跌的时候,在市场极度恐慌的时候买,而不是高抛后仅仅下跌一点就回补。高抛低吸可以降低持股成本,简单的操作就是在反弹的时候卖出,大跌的时候补仓,但一定要记住,高抛以后上涨坚决不追,低吸以后继续下跌也不要恐慌卖出。
熊市里不要怕错过机会,有些投资者一看到大盘反弹就想去追,生怕过了这个村,就没有这个店了。股市每年都有很多机会,不管是熊市还是牛市,但机会只属于10%的人,其余90%的人都是亏钱。如果你不认为自己能站在10%的人中间,那还是把资金的安全放在第一位,只赚自己能赚的钱,什么钱都想赚的人,最后的结果就是什么钱都赚不到。如果没有很大的把握就不做,宁愿放弃,也不要随意冒险。在资本市场里面,第一位永远是生存,然后才是赚钱,如果连生存都成问题,赚钱就是一种奢谈.
很多投资者在熊市里面抢反弹赌性太重。总是想一口气吃个胖子,买股票经常满仓,然后一厢情愿地等待股票上涨。好的做法是分批买股,买股不要总想着能赚多少钱,而是要想着怎样少亏钱,能做到这点,离长期持续稳定地获利也就不远了。熊市持有好股票要有耐心。
【声明】
在本人所知情的范围内,本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有利害关系。本文章仅供参考,读者据此入市,风险自担。
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