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本报记者 刘琪
相比传统的理财机构以及理财产品，互联网理财产品具有资金门槛低、灵活性强、操作便捷等优势，受到社会公众的普遍青睐。在可预见的未来，该行业的发展前景呈现一片蓝海。而随着大数据、云计算、人工智能、区块链等一系列技术创新的全面应用，智能投顾成为互联网理财行业未来发展的重中之重，备受业界、学界的关注。
在日前由中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心举办“《证券法》修改背景下互联网理财与智能投顾的监管”研讨会上，中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心主任杨东表示，在财富管理领域，特别是在资金端，金融科技的创新空间是巨大的。此前大部分的传统金融产品创新，都主要集中在资产端的风险控制，而这一波互联网金融、智能投顾的兴起则是基于投资端的创新。他认为，用科技驱动的金融创新空间更加巨大，甚至可以改变传统金融的风险控制模型和业态方式。
而对于金融创新，中国人民大学副校长、金融与证券研究所所长吴晓求认为有两点是最重要的：一个是绕开资本进行创新，高度依赖资本的都不是创新的对象，每创造一个产品都要加以资本消耗、支撑，这是无法持续的。第二个是围绕科技来创新。“金融创新无非是解决金融产品消费者的便捷、安全、效率以及低成本，只要能达到这目的就是金融产品创新的方向。”
与此同时，针对金融创新与监管的关系，吴晓求认为，“金融监管是推动金融结构变革的力量，是一种顺应金融结构变动趋势的行为，而不是跟金融结构变动趋势相逆的。”此外，他认为要持续研究新的问题，才可以找到监管准则的精髓，深入了解新的金融业态风险延伸过程，才能清楚知道基本目标，从而把风险对冲掉或者管理住。
针对智能投顾的应用与探索，杨东认为，中国的智能投顾和美国的智能投顾有很大的区别，中国智能投顾应该用技术手段，创造一种跟美国智能投顾完全不同的模型和架构、产品设计。“如果技术做得到，这个市场空间将会非常广大。”
对于如何做好智能投顾，铜板街金融科技集团副总裁祝华认为，最重要在于两点：第一，千人千面，即每个人配置的资产方案都是不同的，这在以往的传统金融机构是不可能实现的；第二，全程跟踪，即资产配置方案一定是动态的，而非一成不变。“我们的金融产品配置应该是实时变化的，还要实现全程跟踪，从成本上来说，线下金融机构要实现非常难，只有在线上通过科技的手段，通过大数据的运算来实时完成。”
在业内人士看来，客户的需求层次、风险识别的匹配程度，将是决定智能投顾是否能够实现的关键。而随着修法工作的开展和监管规则的完善，运用智能投顾实现投资者更加普惠和安全的投资服务指日可待。
