华海保险开业四年实现盈利 时间考验持续盈利能力

    ■本报记者 冷翠华

    2018年，我国财险行业上演悲喜二重奏。喜的是，财险业保费增速较为稳定，财险公司全年保费同比上涨了11.52%；悲的是，财险行业盈利情况恶化，尤其是中小财险公司。数据显示，去年全年非上市财险公司利润总和约为-2亿元，而2017年非上市财险公司全行业净利润还有30亿元左右。

    监管政策、行业竞争、企业自身发展策略……多方面原因共同造成这一结果。那么，对于处境艰难的新小财险公司而言，如何走出自身的特色发展之路？《证券日报》记者采访了华海财产保险股份有限公司（简称“华海保险”）总裁姜南。在他看来，处理好生存与发展的关系问题，是中小险企尤其是新小财险公司要解决的核心问题。

    成立四年初尝盈利甜头

    在众多中小财险公司净利润面临亏损的情况下，一家成立刚满四年的财险公司2018年实现了扭亏为盈，这家公司就是2014年年底开业的华海保险。

    根据各险企披露的偿付能力报告，去年纳入统计的71家非上市财险公司中，38家盈利，33家亏损，38家公司合计盈利57.5亿元，33家公司合计亏损59.33亿元，71家公司整体亏损约2亿元。而在2017年，非上市财险公司整体的盈利之和在30亿元左右。

    在这样严峻的行业形势之下，华海保险用4年时间走出了开业亏损期，并在2018年实现了5482.5万元的净利润。该公司2018年偿付能力报告显示，其从去年第二季度开始扭亏为盈，并实现了连续三个季度的盈利。

    具体来看，去年四个季度的净利润分别为-250.8万元、2737.3万元、831.1万元以及2164.9万元。以此计算，全年净利润约为5482.5万元。“从开业四个完整经营年度来看，公司经营性损益持续改善，减亏趋势明显；同时，非经营性损益对公司经营发展起到了很好的推动和支撑作用。”姜南表示。

    与华海财险开业时间临近的恒邦财险、合众财险、燕赵财险、中路保险等财险公司，到2018年年底，仅恒邦财险实现的净利润为正数，其他公司尚在扭亏过程之中。

    车险解决生存非车培育差异

    在市场竞争日渐趋严的形势下，作为新小财险公司的代表之一，华海保险是如何逐渐走出开业亏损期，实现扭亏为盈的？姜南表示，该公司主要抓住了四个方面的工作。

    一是车险业务和非车险业务一起抓，实现保费规模的较快增长。根据银保监会数据，2018年，华海保险实现保费收入约20.33亿元，同比增长30.8%，高出行业增速近20个百分点。从细分业务来看，去年该公司实现车险保费收入18.42亿元，同比增长32.98%，且承保结构较优，非车险保费收入2.09亿元，同比增长17.38%。

    从不同业务的占比来看，目前车险业务占比约为90%，非车险业务占比约为10%。对这一业务结构，姜南表示，对于中资新小财险公司而言，这是解决生存与发展问题的路径之一。“大力发展车险业务，解决公司生存问题；大力发展海洋保险和互联网保险，培育特色化、差异化经营能力，更好助力公司长远发展。”姜南表示，通过车险做大业务规模，才能摊薄各项成本，提升综合效益，因此传统的车险业务和特色创新业务要两手抓。

    二是通过优化业务结构、强化风险管控等举措，实现降本增效。同时，承保投资两个轮子并行，险资投资取得了较好的收益。在资本市场信用违约事件频发的情况下，据了解该公司投资的产品没有一只踩雷，2018年实现投资收益7983万元，财务投资收益率为4.96%。同时，自2015年起，其投资收益率连续4年优于行业平均水平。

    三是创新渠道经营模式，规划搭建了直销、车商、经代、重客、综拓、互联网六大渠道框架，实现了渠道清分、业务清分、人员清分，并首次采用了分渠道预算模式，为推进渠道化发展策略奠定了扎实基础。值得一提的是，其5个自主渠道实现保费收入12.20亿元，占比58.54%，公司业务掌控能力明显加强。同时，其优质车险续保率同比提升5.48个百分点，续保保费突破3亿元，实现增量保费5000余万元。

    四是坚持推进科技赋能。在业务支持上，华海保险运用科技手段，实现移动营销、外部渠道对接、费用预算一体化、自动理算、一键续保、OCR大数据纠错等功能陆续上线，为业务发展插上了科技的翅膀。数据显示，2018年，该公司移动营销出单保费11亿元，自主渠道移动APP出单保费2.79亿元。全年实现互联网保费收入8.76亿元，居行业第19位。同时，大健康产品体系全年实现保费5562万元，初步搭建起了公司健康险体系。

    一手求生存一手谋发展

    当前，宏观经济形势依然复杂，保险监管政策更趋严格，合规经营对险企愈加重要，保险市场竞争愈加激烈。对于中小财险公司而言，其面临的经营形势整体十分严峻。而在姜南看来，中小财险公司要活下去，活得好，就必须一手求生存一手谋发展。

    从困境角度看，当前中小财险公司主要面临三方面困境，一是不具备规模优势，管理成本难以快速摊薄，经营压力较大；二是创新能力不足，产品同质化严重，缺乏特色经营、差异化竞争的能力；三是缺乏影响力和市场口碑，在缺乏差异化经营模式的情况下，更多依赖价格竞争。

    姜南强调，在这样的市场形势下，中小新财险公司必须处理好求生存与谋发展的关系。具体到华海保险身上，该公司在敬畏监管依法合规的前提下，充分评估行业发展变化趋势和公司自身发展诉求，始终坚持以客户为中心，坚持极致客户服务体验，坚持细分市场下的创新和科技赋能，解决公司生存问题；大力发展海洋保险和互联网保险，培育特色化、差异化经营能力；同时，今年下半年适时启动增资计划，进一步充实资本金，提高偿付能力充足率，增强抵御风险的能力。

    有研究分析指出，从中小财险公司主体来看，既有经营困难者，也不乏“小而美”的公司，尽管保费规模不大，却能持续保持较为稳定的盈利。这些公司，大多有一个共同的特点，即在特色业务方面见优势、有品牌，这也是关乎到一家险企长久稳定发展的大问题。对于华海保险而言，开业四年实现扭亏为盈固然值得欣喜，不过其是否能保持稳定，持续保持盈利，还必须经受时间的考验。