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■冷翠华
今年，寿险业面临着十分特殊的发展环境，一方面，理财型产品发展受限，另一方面，监管部门对市场乱象的整治力度空前。从表面来看，多数险企都在谋求转型发展，但相同的表象背后是分化，部分险企早有主动转型发展之决心，而部分险企则是受环境倒逼不得已而为之。需要强调的是，寿险业应进一步坚定从扩量到提质的模式转变，主动寻求转型发展的模式。
必须肯定的是，从全行业来看，寿险业转型发展已经显现出一定的成效。从不同类型的产品保费来看，今年前5个月，尽管寿险公司原保险保费同比仍处在下降通道，但降幅正在收窄，未计入保险合同核算的保户投资款（万能险为主）和投连险独立账户新增交费增速较高，但其总保费的比例较小。从不同的销售渠道来看，上半年，个人代理人渠道保费在寿险业保费中占比已接近六成，超越银保重返行业第一大渠道。再从寿险公司的利润来看，尽管上市寿险公司都面临保费增速下滑的情况，但其利润并未受影响。新华保险近日发布中期业绩预增公告称，经初步测算，其上半年净利润同比将增加80%左右。
不过，行业整体向好并不能掩盖少数险企在发展中存在的问题。部分险企仍然延续着激进的发展模式，共有7家万能险保费占比超过规模保费的50%。作为投资理财属性较强的产品，往往需要一定水平的结算利率来维持吸引力，而当前的投资环境较为严峻：今年以来，截至昨日收盘，上证综指收盘价下跌了466.1点，跌幅为13.9%；债市风险加大，多个项目发生违约情况；长期股权投资又容易出现与万能险周期错配的问题。因此，万能险业务占比过高容易引发严重的退保风险、满期给付风险以及利差损风险。部分险企的投资型产品占比过高，甚至面临监管限制，反映出其在发展思路上仍未回归保险姓保，在发展方式上，仍未找到发展保障型业务的突破口。
应当看到，未来很长一段时间内，险企仍将面临严格的政策环境、严峻的投资环境，保险姓保的理念必须加以长期的贯彻和落实。因此，寿险业应进一步坚定从扩量到提质的模式转变。第一，在业务类型上，要做到“以保障功能为基础，兼顾财富管理”，实现业务结构的平衡；第二，在产品设计上，要深挖人们在意外、医疗、养老等方面的保障需求，丰富符合人们需求的产品类型；第三，在业务渠道上，应避免严重依赖单一渠道的局面，实现个险渠道、互联网渠道和银行渠道的多渠道布局，同时有所侧重；第四，在险资投资上，要将防风险放在首要位置，保障资金安全，同时要强化资产负债匹配，防止周期错配风险。当然，这些具体措施归根结底是险企发展理念的体现，只有公司明确并坚定发展模式，相应的措施才会朝着同一方向前进。必须强调，当前，寿险业还须进一步坚定从扩量到提质的发展模式转变，顺利渡过当前的原保险保费增长低谷期，实现长期可持续发展。
