双十一临近快递物流股提前异动 两只QFII持仓股引关注

    ■本报记者 乔川川

    继10月10日中通宣布调整快递价格之后，昨日韵达快递也宣布，从即日起，对快件价格进行调整。受此影响，昨日，快递物流板块龙头股异动明显，原尚股份、广汇物流和音飞储存等3只个股涨停，另外，嘉诚国际、天顺股份、韵达股份、华贸物流、长江投资和申通快递等个股昨日涨幅也均在4%以上。

    对此，国金证券表示，四季度受“双十一”等电商节的带动，快递行业迎来传统旺季。预计快递行业依旧维持较高增速，四季度可超配快递板块。

    行业较高的景气度，在龙头上市公司业绩上也有所体现。韵达股份2017年半年报披露显示，公司预计2017年前三季度净利润为101989.97万元至127487.46万元（上年同期为84991.64万元），同比增长20.00%至50.00%。申通快递2017年中报披露显示，预计2017年前三季度归属于上市公司股东的净利润同比增长15.00%至30.00%，预计为104498.26万元至118128.47万元。

    除龙头公司三季报预喜、旺季行情给快递板块带来的短期交易性机会外，快递板块的中长期机会也被中信证券、平安证券、东北证券等多家券商看好，其中，中信证券表示，目前快递行业年增速仍维持在30%左右，属于高速增长行业，板块的中长期投资价值十分明显。行业的长期格局变化料将显著利于龙头公司。

    平安证券也认为，目前，顺丰控股已公开表示积极支持中国铁路总公司混改，高铁将全面加入快递运输，行业活力有望进一步激发。给予快递板块“强于大市”评级。个股选择上，强烈推荐以下4只龙头股，分别为：1.固定资产投资力度大、盈利增速高、经营能力较强的韵达股份；2.积极支持中国铁路总公司混改的顺丰控股；3.布局高端件市场的圆通速递；4.估值较低的申通快递。

    另外，有市场人士表示，快递板块今年以来整体滞涨，且部分龙头股估值仍偏低，在当前市场震荡整理、场内资金多次向具有价值洼地的绩优板块轮动的背景下，快递板块或迎来补涨行情。

    《证券日报》记者梳理发现，上述机构明确推荐的4只快递龙头股中，仅顺丰控股、韵达股份等两只个股年内表现跑赢同期大盘（沪指年内上涨9.17%），期间累计涨幅分别为：36.32%、20.77%。而申通快递、圆通速递年内则分别下跌8.53%和10.34%。其中，中小板股申通快递最新动态市盈率为30.09倍，低于中小板股整体39.83倍的市盈率。韵达股份、圆通速递最新动态市盈率分别为44.18倍和45.31倍。

    值得一提的是，今年以来市场表现居前，机构扎堆推荐的韵达股份，也受到知名QFII比尔及梅林达·盖茨信托基金会的青睐。公司中报显示，该基金今年二季度新进持有358.92万股，为公司第五大流通股股东。另外，挪威中央银行今年二季度持有申通快递337.88万股，为该公司第十大流通股股东。分析人士表示，随着三季报披露时间窗口的到来，投资者可积极关注QFII对这两只个股的持仓变化，若出现加仓或能刺激这两只个股股价的后市表现。