资本市场对外开放再出重磅消息 五类外国投资者可以在A股开立证券账户

    本报记者 侯捷宁

    7月8日，中国证监会就《证券登记结算管理办法》《上市公司股权激励管理办法》等相关规定的修改草案向社会公开征求意见。进一步扩大了外国投资者参与A股交易范围。那么，目前有哪些外国投资者可以在A股开立账户？该如何监管？对A股市场有怎样的影响？

    五类外国投资者可以在A股开立证券账户

    目前已有的三类在A股开立证券账户的外国投资者：

    一是根据《中央办公厅国务院办公厅印发〈关于加强外国人永久居留服务管理的意见〉的通知》，取得我国永久居留身份证的外国人，可以开立A股账户。

    二是外国人在境内依法设立外商投资股份有限公司并在A股上市的，可以开立A股证券账户持有本公司股票。

    三是按照《上市公司股权激励管理办法》，A股上市公司中在境内工作的外籍员工，参与公司股权激励的，可以开立A股证券账户持有本公司股票。

    在现有规定的基础上，新增加的两类可以在A股开立证券账户的外国投资者：

    一是在我国境内工作的外国人

    二是A股上市公司中在境外工作并参与股权激励的外籍员工。

    如何监管？

    证监会表示，本次开放的外国自然人投资者，其本国证券监管机构必须已与证监会建立监管合作机制，相关投资者开立A股证券账户的，必须遵守我国证券法律规定，适用统一的交易、结算、登记及资金存管等制度规则。

    这就意味着，如果外国投资者在A股市场有违法违规行为要遵照我国的证券法律规定，该处罚的处罚，该追究刑事的也一样追究刑事责任。即使人在国外也没关系，因为本次开放的外国自然人投资者，其本国证券监管机构必须已与证监会建立监管合作机制，所以，“跑得了和尚跑不了庙”。

    根据证监会官网显示，截止到7月8日，中国证监会已相继同62个国家和地区的证券期货监管机构签署了68份监管合作谅解备忘录。

    对A股市场三大影响

    对外开放：在资本市场领域，证券期货经营机构的发展已经进入新的历史阶段，“走出去”和“引进来”的步调加快，发展跨境业务的需求进一步提高，允许对外籍人才实施股权激励、允许其参与我国证券市场交易，是吸引境外优秀金融人才的重要方式，对引进境外市场先进经验，加快我国证券期货行业与国际接轨，打造世界一流的证券期货经营机构有积极意义。

    留住人才：党的十九大报告明确提出，要聚天下英才而用之，加快建设人才强国。从吸引更多优秀人才回流，投身创业创新的角度出发，保障外国人在我国的投资权利，是留住外籍优秀人才在我国工作生活的重要措施。

    拓宽增量资金入市渠道：允许外国人开立A股证券账户，进一步丰富资本市场投资主体，拓宽资金入市渠道，优化资本市场结构，这也是支持我国实体经济发展的重要渠道。

    知识小贴士

    境外经验做法

    从境外主要市场国家和地区的经验做法看，其在资本项目开放的环境下，对外国人开立本国证券账户普遍持开放态度，基本上实现了国民待遇。例如，外籍投资者在美国开立证券账户与美国居民适用政策一样，只需向证券经纪商提供必要证明材料，在国籍上未作特别限制。而且，持有账户的外籍投资者如属于非美国居民外籍人士，还可享受税收方面的优惠政策。英国根据欧盟的《金融工具市场指令2》（MiFIDII）规定，在外籍投资者开立本国证券账户方面不做额外监管要求或特殊规定。韩国《金融投资服务和资本市场法》等法律规定，外国人可以进行证券或者场内衍生商品的买卖以及其他交易，但在韩国没有六个月以上住址或者居所的个人，买卖和交易额度受到一定限制。在韩国的商业机构工作或从事商业活动的外国人，可以享受国民待遇，取得等同于本国公民的投资权利。我国香港、台湾地区也均允许外国人开立证券账户。